瑞泰瑞祥时年养老年金保险（分红型）：用“保证+红利”双引擎，织就终身养老幸福网

在人口老龄化加剧与“银发经济”崛起的双重背景下，如何让晚年生活既有“稳稳的幸福”，又能分享时代发展的红利？瑞泰人寿推出的“瑞泰瑞祥时年养老年金保险（分红型）”（以下简称“瑞祥时年”），以“保证利益打底、红利利益增彩”的双轨设计，为61-75岁客群（最高投保年龄75岁）提供了覆盖终身的养老现金流解决方案。

一、产品设计逻辑：瞄准“准退休”群体，解决三大养老痛点

瑞祥时年的目标客群清晰——61-75岁的“准退休”或“新退休”人群。这一群体普遍面临三大核心需求：

快速启动的现金流：临近退休或刚退休，需要尽早获得稳定收入补充社保；

对抗长寿风险：人均预期寿命延长（2023年我国人均预期寿命78.2岁），需确保“活多久、领多久”；

抵御通胀与增值：单纯依赖固定养老金可能面临购买力缩水，需分享保险公司经营成果。

针对这些需求，瑞祥时年采用“分红型年金”设计：

保证利益：写入合同的固定领取金额与现金价值，确保“底线安全”；

红利利益：通过“购买交清保额”的方式参与保险公司盈余分配（红利不确定，但历史数据可作为参考），提升长期收益弹性；

终身领取：保险期间覆盖至被保险人身故，身故保险金不低于累计保费或现金价值（取较大者），避免“人活着、钱没了”。

二、产品基本形态：灵活交费，终身守护

1. 投保规则与交费方式

投保年龄：61-75周岁（案例中以61岁女性为例），精准覆盖临近退休人群；

交费方式：案例演示为5年交（年交100万），实际产品支持趸交、3/5/10年交等多种选择，满足不同资金规划需求；

起售门槛：案例中未明确最低保费，但通常此类产品起售金额为1万元起，高保费需额外核保（如财务证明）。

2. 保险期间与领取设计

终身保障：保险期间自合同生效至被保险人身故，确保与生命等长；

养老年金领取：从第1个保单年度（即投保次年，被保险人61岁）开始领取，前5年（61-65岁）每年领取基本保额的“初始比例”（案例中为22,195元/年，累计5年共110,975元），第6年起（66岁起）调整为固定金额（案例中48,250元/年），直至身故；

红利分配方式：采用“购买交清保额”，即每年红利用于购买额外保额，增加后续红利基数，实现“复利式”增长。

三、利益演示解析：保证利益托底，红利利益添彩

以61岁女性、5年交（年交100万，累计500万）、基本保额对应初始年金22,195元为例，我们从“保证利益”与“红利利益”双维度拆解：

（一）保证利益：写进合同的“安全垫”

保证利益包含固定年金领取、身故保险金与现金价值，三者共同构成“底线保障”。

1. 年金领取：前期高返还，后期稳增长

前5年（61-65岁）：每年领取22,195元，5年累计110,975元（约为累计保费的2.2%）。这一阶段年金金额较高，适合补充退休初期的旅游、医疗等弹性支出；

第6年起（66岁起）：年金调整为48,250元/年（约为累计保费的0.97%），虽较前期降低，但胜在终身领取。以案例中80岁为例，累计领取年金为：前5年110,975元 + 66-80岁共15年×48,250元 = 110,975 + 723,750 = 834,725元，已超过累计保费的16.7%。

2. 身故保险金：至少“保本”

身故保险金为“累计已交保费（无息）-已领年金”与“身故时现金价值”的较大者。例如：

第1年身故：累计保费100万，已领年金0，身故保险金100万（大于现金价值48.5万）；

第5年身故：累计保费500万，已领年金11.1万，身故保险金500万（大于现金价值419.85万）；

第10年身故：累计保费500万，已领年金11.1万+5年×48,250元=11.1万+24.1万=35.2万，身故保险金500万-35.2万=464.8万（大于现金价值433.74万）。

可见，身故保险金始终不低于“已交保费-已领年金”，确保本金安全。

3. 现金价值：退保的“应急钱”

现金价值随保单年度增长逐步提升，第1年48.5万（约为已交保费的48.5%），第5年419.85万（约为已交保费的84%），第10年433.74万（约为已交保费的86.7%），后期稳定在500万左右（如第45年现金价值500.47万，接近累计保费）。这意味着，若急需用钱，退保可拿回大部分本金，灵活性较强。

（二）红利利益：不确定的“增值惊喜”

红利利益是瑞祥时年的核心亮点，通过“购买交清保额”实现红利的再投资，长期看能显著提升总收益。案例中虽未披露具体红利率，但通过“累积红利”与“总利益”的变化可窥见其潜力：

1. 红利的“复利效应”

第1年：红利利益演示中“累积红利”为10,691元（保证利益无红利），总利益（现金价值+累积红利+当年年金）为1,010,691元（保证利益为485,470+22,195=507,665元）；

第5年：累积红利增至200,415元，总利益达5,200,415元（保证利益为4,198,500+110,975=4,309,475元）；

第10年：累积红利达480,544元，总利益5,480,544元（保证利益为4,337,390+110,975×5+48,250×5=4,337,390+554,875+241,250=5,133,515元），红利贡献约347,029元；

第30年（90岁）：累积红利达1,027,733元，总利益6,027,733元（保证利益约为5,000,000-累计领取年金+现金价值≈5,000,000-834,725+474,313≈4,639,588元），红利贡献约388,145元。

可见，红利随时间推移逐步累积，且增速快于保证利益，尤其在长期持有中，红利对总收益的贡献占比显著提升。

2. IRR与单利：收益的“量化标尺”

案例中披露了“年末生存IRR”（内部收益率）与“年末生存总利益单利”，直观反映收益水平：

第6年（66岁）：红利利益IRR达1.07%，单利1.09%；

第10年（70岁）：IRR升至2.01%，单利2.04%；

第20年（80岁）：IRR 2.62%，单利2.54%；

第30年（90岁）：IRR 2.87%，单利2.64%；

第45年（105岁）：IRR 3.05%，单利2.63%。

尽管红利利益演示的IRR未突破3.1%，但考虑到这是“保证+红利”的综合收益，且红利本身具有不确定性（可能高于或低于预期），其长期稳定性仍具吸引力。

四、适用人群与场景：谁该拥有这份“养老底气”？

瑞祥时年并非“全民适用”，其核心客群与场景可归纳为三类：

1. 高净值人群的“养老补充+资产隔离”

案例中5年交500万的投入，适合高净值家庭为长辈规划高品质养老（如高端护理、旅居养老），同时保单的法律属性可实现资产隔离（身故保险金指定受益人，避免遗产纠纷）。

2. 中产家庭的“社保替代+品质升级”

对于年收入50万以上的中产家庭，年交100万的压力较小，可通过该产品补充社保养老金的不足（我国城镇职工月均养老金约3000元），提升退休后旅游、医疗等品质支出。

3. 保守型投资者的“安全港”

产品保证利益的现金价值与身故保险金“双兜底”，且红利利益提供增值弹性，适合厌恶风险、追求“稳增长”的投资者，尤其适合作为养老组合的“压舱石”。

五、注意事项：理性看待红利，关注长期持有

尽管瑞祥时年优势显著，仍需提示两点：

红利的不确定性：红利来源于保险公司死差、利差、费差的盈余，受投资环境、经营状况影响，演示数据不代表实际收益，需以保险公司每年披露的红利实现率为参考；

前期退保的损失：前5年现金价值低于已交保费（如第1年现金价值48.5万＜已交100万），若短期内退保可能亏损，需做好长期持有规划。

结语：养老不是“单选题”，“保证+红利”给出新答案

在“百岁人生”的趋势下，养老规划已从“有没有”转向“好不好”。瑞泰瑞祥时年养老年金保险（分红型）以“保证利益托底、红利利益增彩”的设计，既解决了“活多久领多久”的确定性需求，又通过红利分享提升了抗通胀能力，为准退休人群织就了一张“安全+成长”的养老幸福网。