全球银行业2025年第四季度展望：在转型中寻求突破

一、全球银行业发展环境：机遇与挑战并存

2025年，全球经济复苏呈现出明显的不均衡特点，这种不均衡性正在深刻影响着全球银行业的发展轨迹。美国关税政策的不确定性持续存在，地缘政治紧张局势不断扰乱全球供应链，这些因素共同导致全球经济增长动能明显减弱。根据中国银行研究院的预测，2025年全球经济增速将降至2.1%，较2024年的2.8%出现显著下滑。

 

在这一宏观背景下，各主要经济体的表现分化明显。美国经济增速预计回落至1.4%，较2024年下降1.4个百分点，主要受制于关税上调及贸易协定的不确定性对消费的压制作用。相比之下，欧元区经济在投资和净出口的推动下，预计全年增速可达1.0%，较2024年微升0.1个百分点，尽管私人消费动力有所减弱。亚洲新兴市场则展现出较强的本土韧性，印度和印尼预计分别实现6.1%和4.8%的经济增长，内需主导型经济体和政策刺激支持的地区表现尤为突出。

 

这种不均衡的全球经济复苏格局，为银行业带来了差异化的经营环境。发达国家银行业普遍面临资产质量承压的挑战，而新兴市场则因投资回暖及产业链重构释放出的融资需求，为银行业务扩张提供了新的机遇。

 

二、全球银行业经营状况：规模放缓与盈利改善并存

资产规模扩张持续放缓

2025年，全球银行业资产规模扩张步伐持续放缓，这一趋势反映出实体经济融资需求的减弱，同时也体现了银行业在风险偏好上的审慎态度。特别是在发达经济体，银行业在资产配置上更加注重质量而非数量，这种转变既是对经济周期的自然反应，也是对监管要求的主动适应。

 

盈利能力有所提升

尽管规模扩张放缓，但全球银行业的盈利能力却出现改善迹象。这一方面得益于资本市场的回暖，为银行业带来了更多的中间业务收入；另一方面，银行业通过数字化转型和运营优化，实现了经营成本的有效压降。值得注意的是，不同区域的银行盈利能力改善程度存在差异，这与当地的经济环境和银行业的竞争格局密切相关。

 

风险形势日趋复杂

当前全球银行业面临的风险形势较以往更加复杂。一方面，地缘政治风险、贸易保护主义等宏观风险因素增多；另一方面，随着利率环境的变化和经济结构的调整，传统信贷风险也呈现出新的特征。特别是房地产等特定行业的风险暴露，需要银行业保持高度警惕。

 

资产质量存在劣变可能

尽管目前全球银行业的资产质量总体稳定，但存在明显的劣变可能。这种风险主要来源于三个方面：一是全球经济增速放缓导致部分企业和个人的还款能力下降；二是部分行业在结构调整过程中可能出现风险集中暴露；三是过去积累的风险在经济增长放缓时期可能加速显现。

 

资本充足状况相对平稳

在监管要求持续趋严的背景下，全球银行业的资本充足状况保持相对平稳。各大银行通过利润留存、资本工具创新等多种方式，持续夯实资本实力。这种稳健的资本状况为银行业应对潜在风险提供了缓冲空间，也为未来的业务发展奠定了基础。

 

三、中国银行业：稳健发展中的提质增效

经济环境持续向好

相较于全球其他主要经济体，中国经济保持向优向好态势，这为银行业的发展创造了良好的环境基础。中国银行业紧紧围绕服务实体经济的核心目标，在支持经济高质量发展过程中，实现了自身业务的稳健提升。

 

规模稳健提升

在规模方面，中国银行业继续保持稳健发展态势。信贷投放更加注重与实体经济需求的匹配，特别是在支持经济转型升级、科技创新、绿色发展等重点领域，银行业发挥了重要的资金支持作用。这种规模增长不仅是数量的扩张，更是质量和结构的优化。

 

盈利能力基本稳定

中国银行业的盈利能力保持基本稳定。在净息差持续收窄的背景下，银行业通过优化资产负债结构、提升中间业务收入占比、加强成本管控等措施，有效对冲了传统利息收入下滑的压力。特别是大型商业银行在数字化转型方面取得的成效，为其盈利能力稳定提供了重要支撑。

 

资产质量进一步夯实

通过持续加强风险管控和加大不良资产处置力度，中国银行业的资产质量得到进一步夯实。银行业在风险识别、预警和处置方面的能力显著提升，对于潜在风险的防控更加主动和精准。这种资产质量的改善，为银行业的可持续发展创造了有利条件。

 

资本充足情况良好

中国银行业的资本充足情况保持良好水平。这既得益于银行业自身的盈利积累，也源于持续完善的资本补充机制。充足的资本为银行业支持实体经济提供了更大空间，也增强了其抵御风险的能力。

 

四、银行业转型突破：关键路径与战略选择

数字化转型深入推进

数字化转型已成为全球银行业共识性的战略方向。2025年，银行业在数字化转型方面呈现出新的特点：一是从渠道数字化向业务全流程数字化深化；二是从单点技术应用向系统性数字化重构演进；三是从内部运营优化向生态化服务拓展。这种深层次的数字化转型正在重塑银行业的价值链和商业模式。

 

绿色金融快速发展

随着全球对可持续发展重视程度的提高，绿色金融正在成为银行业新的增长点。银行业在绿色信贷、绿色债券、ESG投资等领域的创新活跃，不仅支持了经济绿色转型，也为自身业务拓展创造了新的空间。特别是在碳金融、转型金融等新兴领域，银行业正在积极探索适合的发展路径。

 

跨境金融创新加速

在地缘政治格局深刻变化的背景下，跨境金融创新正在加速推进。银行业一方面要适应全球产业链重构带来的新需求，另一方面也要应对跨境金融监管的新要求。在这种复杂环境中，能够提供全球化、综合化金融服务的银行将获得更大发展空间。

 

普惠金融深化发展

普惠金融正在从政策驱动转向市场内生发展。银行业通过科技赋能、产品创新、服务模式优化等多种方式，持续提升普惠金融服务的覆盖面和质量。这种深化发展不仅体现了银行业的社会责任，也为其开辟了新的市场空间。

 

五、风险管理：新形势下的挑战与应对

信用风险管理升级

面对复杂多变的经济环境，银行业需要升级信用风险管理体系。这包括运用大数据、人工智能等技术提升风险识别能力；建立更加精细化的客户分类和差异化授信政策；完善全生命周期的信贷风险管理机制。特别是在经济下行期，前瞻性的信用风险管理显得尤为重要。

 

市场风险应对加强

随着全球金融市场波动性加大，银行业需要加强市场风险管理。这要求银行建立更加敏感的市场风险监测体系，完善对冲工具的使用机制，优化资产负债管理策略。特别是在利率市场化深入推进的背景下，利率风险管理的复杂性显著提高。

 

操作风险防控深化

数字化转型在提升银行运营效率的同时，也带来了新的操作风险。网络安全风险、数据隐私风险、第三方合作风险等新型操作风险需要银行给予足够重视。建立与数字化转型相适应的操作风险管理体系，已成为银行业面临的紧迫任务。

 

六、未来展望与发展建议

短期展望

展望2025年第四季度，全球银行业将继续在复杂环境中寻求平衡发展。发达国家银行业需要重点关注资产质量变化，及时做好风险应对；新兴市场银行业则可以把握经济复苏和产业转移带来的业务机会。中国银行业在保持稳健经营的同时，需要继续加大对实体经济的支持力度。

 

中长期发展趋势

从中长期看，银行业的发展将呈现出以下几个趋势：一是差异化发展格局更加明显，不同类型银行将形成各自特色化的发展路径；二是综合化经营深入推进，银行业将通过集团化运作提升综合服务能力；三是国际化布局优化调整，银行业将根据全球格局变化重新规划海外发展战略。

 

发展建议

对于银行业而言，要实现可持续发展，需要重点关注以下几个方面：首先，要持续夯实资本实力，为业务发展和风险抵御提供坚实基础；其次，要深入推进数字化转型，提升运营效率和客户体验；再次，要优化业务结构，平衡好传统业务与新兴业务的发展；最后，要加强风险管理，确保在复杂环境中的稳健经营。

 

结语

2025年全球银行业正处于重要的转型期。面对复杂多变的经营环境，银行业需要在保持稳健经营的同时，积极寻求转型突破。中国银行业凭借良好的经济环境和自身的持续努力，在全球银行业中展现出独特的发展优势。未来，随着"十四五"规划目标任务的顺利完成和"十五五"规划的开局，中国银行业有望在服务实体经济、推动经济高质量发展中发挥更大作用，实现自身的高质量发展。

 

在全球银行业竞争格局深刻调整的背景下，那些能够准确把握发展趋势、及时推进转型升级、有效管控各类风险的银行，将在新一轮发展中赢得先机。银行业的发展不仅关系到自身经营成效，更对全球经济复苏和金融稳定具有重要影响。因此，银行业需要在追求商业利益的同时，更好地履行社会责任，为经济社会的可持续发展作出应有贡献。