利安瑞臻（A款）终身寿险（分红型）简易版计划书解析：守护财富与未来的“双轨引擎”

在当前全球经济波动加剧、资管新规打破刚兑的大背景下，兼具“保障+储蓄”功能的终身寿险产品，因其“确定性的身故保障+不确定性的红利增值”特性，成为中高净值人群资产配置的重要工具。 

一、产品基础信息：一张保单，锁定终身保障与长期收益

利安瑞臻（A款）终身寿险（分红型）是一款“终身保障+分红增值”的复合型保险产品，其核心设计逻辑围绕“确定性保障”与“不确定性增值”的平衡展开。根据计划书示例，我们以40岁男性、年交10万元、5年交费（总保费50万元）、基本保险金额45.13万元的投保案例为样本，解析其核心规则：

 

投保规则：支持5年交费期，年交10万元，总保费50万元，投保年龄覆盖广泛（示例为40岁男性，实际产品通常支持0-70岁投保）；

 

保障期限：终身有效，无论何时身故或全残，受益人均可获得身故保险金赔付；

 

核心责任：包含身故保障、现金价值增长、红利分配三大核心利益，同时支持减保功能（即减少基本保额，领取对应现金价值），兼顾流动性与长期储蓄需求。

 

二、核心利益演示：从“现金价值”到“身故保障”的双轨增长

计划书中，从第1保单年度至第66保单年度（被保险人100岁）的利益演示数据，清晰展示了该产品的“时间价值”。以下从保证利益（确定可获得的收益）与红利利益（不确定但潜在的增值）两个维度展开分析：

 

（一）保证利益：确定的“安全垫”

保证利益是指无论保险公司经营状况如何，投保人必然可获得的收益，主要包括现金价值与身故保险金两部分：

 

现金价值：保单的“隐形资产池”

 

现金价值是投保人退保或保单贷款时可获得的金额，其增长速度与保单缴费年限、交费金额直接相关。根据计划书数据：

 

第1保单年度末（41岁）：现金价值30,597元（约为总保费的61%）；

 

第5保单年度末（45岁）：现金价值494,319元（接近总保费50万元）；

 

第10保单年度末（50岁）：现金价值536,919元（超过总保费6%）；

 

第20保单年度末（60岁）：现金价值633,534元（较总保费增值27%）；

 

第30保单年度末（70岁）：现金价值753,099元（增值50%）；

 

第60保单年度末（100岁）：现金价值1,267,115元（增值153%）。

 

可见，现金价值在第5年交清保费后快速增长，逐步覆盖总保费并持续增值，为投保人提供了“随时可支取”的资金储备。例如，若投保人在60岁时急需用钱，可通过保单贷款（通常可贷现金价值的80%）获得约50万元的资金支持，且不影响保单效力。

 

身故保险金：终身的“确定传承”

 

身故保险金是该产品的核心保障责任，其金额随被保险人年龄增长而递增，确保“保额会长大”，强化财富传承的确定性：

 

18-40岁（交费期）：身故保险金为已交保费与现金价值的较大者（如45岁时已交保费50万元，现金价值49.43万元，身故赔付50万元）；

 

41岁后（交费结束）：身故保险金与有效保险金额同步增长（如45岁时有效保险金额48.37万元，身故赔付50万元；60岁时有效保险金额62.75万元，身故赔付63.35万元；100岁时有效保险金额125.60万元，身故赔付126.71万元）。

 

这一设计的关键意义在于：随着时间推移，身故保险金不仅覆盖初始保费，更通过“保额增长”机制对抗通胀，确保后代继承的财富实际购买力不缩水。例如，若被保险人活至100岁，其身故保险金约为初始总保费的2.5倍（126.71万元 vs 50万元），有效抵御了长期通胀风险。

 

（二）红利利益：不确定的“增值引擎”

红利利益是分红型终身寿险区别于传统终身寿险的核心优势，其来源于保险公司经营盈余的分配（死差益、利差益、费差益）。计划书中演示了“红利利益”与“保证利益”的叠加效果，需注意红利分配具有不确定性，仅为预测：

 

当年度红利：逐年累积的“浮动收益”

 

当年度红利是保险公司每年根据经营情况分配给投保人的收益，金额随保费留存时间增长而递增：

 

第1保单年度：0元（交费初期红利积累有限）；

 

第2保单年度：2,285元；

 

第5保单年度：5,990元；

 

第10保单年度：7,637元；

 

第20保单年度：9,888元；

 

第30保单年度：11,762元；

 

第60保单年度：15,256元（被保险人100岁时）。

 

红利的分配遵循“多缴多得、长缴多得”原则，长期持有可显著提升总收益。例如，若被保险人持有至60岁，累计红利可达约13.89万元（按红利利益演示）；持有至100岁，累计红利约为16.64万元。

 

累积红利：复利增值的“时间魔法”

 

累积红利是未领取的当年度红利按假设利率（计划书为1.75%）复利滚存的结果，其增长速度随时间呈指数级上升：

 

第5保单年度：18,007元；

 

第10保单年度：52,198元；

 

第20保单年度：138,852元；

 

第30保单年度：255,835元；

 

第60保单年度：888,234元（被保险人100岁时）。

 

假设被保险人100岁时未领取任何红利，累积红利金额（88.82万元）已超过初始总保费（50万元），成为一笔可观的“额外财富”。若结合现金价值（126.71万元）与身故保险金（126.71万元），总保单利益（现金价值+身故保险金+累积红利）可达约342.24万元，远超初始投入。

 

三、减保功能：灵活应对人生阶段的“资金调节器”

利安瑞臻（A款）的“减保”功能是其区别于传统终身寿险的重要灵活性设计，允许投保人在保险期间内申请减少基本保险金额，从而领取对应现金价值，满足教育、养老、创业等阶段性资金需求。计划书中对减保规则进行了详细说明：

 

（一）减保规则：有限制的“灵活支取”

频率与额度：每个保单年度累计减少的基本保额不得超过生效时基本保额的20%（示例中生效时基本保额45.13万元，即每年最多减少9.03万元）；

 

最低限额：减少后的基本保额不得低于保险公司规定的最低限额（通常为1万元）；

 

利益调整：减保后，有效保险金额、现金价值、身故保险金等均按比例减少，保障责任同步调整。

 

（二）减保场景示例：匹配人生关键节点

以示例中被保险人60岁（第20保单年度）为例，此时现金价值为63.35万元，若因养老需求申请减保，假设减少20%基本保额（9.03万元），则：

 

减保后基本保额：45.13万元×(1-20%)=36.10万元；

 

减保后现金价值：63.35万元×(1-20%)=50.68万元；

 

减保后身故保险金：63.35万元×(1-20%)=50.68万元。

 

投保人可领取减保对应的现金价值差额（原现金价值63.35万元 - 减保后现金价值50.68万元 = 12.67万元），用于补充养老开支，同时保留剩余保单的保障功能（身故仍可获赔50.68万元）。这种“部分退保+部分保留”的设计，既满足了资金需求，又避免了因全额退保导致的保障缺失。

 

四、注意事项与风险提示：理性看待“预期收益”

尽管利安瑞臻（A款）的收益演示具有较强的吸引力，但投保人需重点关注以下风险点：

 

（一）红利的不确定性

计划书明确说明：“红利分配分别按保证利益演示、红利利益演示两种情况进行预测，仅作为参考之用，不作为未来红利分配的保证，实际红利水平可能高于或低于表中所列数字；计算累积红利所使用的红利累积利率假设为1.75%，红利累积利率是非保证的，实际的红利累积利率以本公司每年公布的为准。”

 

这意味着，红利收益受保险公司投资能力、宏观经济环境等因素影响，存在低于预期的可能。投保人需将其视为“额外收益”而非“固定回报”。

 

（二）前期流动性限制

在交费期内（前5年），现金价值低于已交保费（如第1年现金价值仅3.06万元，第5年接近50万元）。若投保人在交费期内急需大额资金，可能面临“退保亏损”的风险。因此，该产品更适合长期持有（建议至少持有10年以上），以充分发挥现金价值增长与红利累积的优势。

 

（三）减保规则的约束

减保虽提供了灵活性，但受“每年最多减少20%基本保额”的限制。若投保人短期内需要大额资金（如购房、创业），可能无法通过减保一次性满足需求，需提前规划资金安排。

 

五、总结：谁适合配置利安瑞臻（A款）？

综合以上分析，利安瑞臻（A款）终身寿险（分红型）适合以下人群：

 

有长期财富传承需求的家庭：通过“终身递增的身故保额”对抗通胀，确保后代继承的财富实际价值；

 

追求“安全+增值”的稳健投资者：现金价值增长确定，红利增值潜力可期，适合平衡风险与收益的资产配置；

 

需灵活应对人生阶段的规划者：减保功能可匹配教育、养老等阶段性资金需求，避免“资金锁死”；

 

能接受长期持有（10年以上）的投保人：前期流动性有限，长期收益更显著。

 

结语

 

利安瑞臻（A款）终身寿险（分红型）并非“高收益”的投资工具，而是“确定性保障+潜在增值”的综合金融解决方案。其核心价值在于通过长期持有，将“不确定的未来”转化为“确定的财富保障”，同时通过分红机制分享保险公司经营成果。对于注重资产安全、重视财富传承且能接受长期规划的人群而言，这款产品值得纳入家庭财务配置的“压舱石”组合。当然，投保前需结合自身财务状况、保障需求及风险偏好，与专业代理人充分沟通，确保产品与需求精准匹配。