泰康乐泰年年（荣耀版）年金保险产品计划深度解析

一、产品架构与核心要素

泰康乐泰年年（荣耀版）年金保险产品计划是泰康人寿推出的"年金+万能"双主险组合计划，由《泰康乐泰年年（荣耀版）年金保险（分红型）》与《泰康乐赢2号终身寿险（万能型）》构成。该产品面向40-65岁人群设计，缴费期10年，兼具长期储蓄与风险保障功能。通过分析其利益演示表可见，产品核心要素呈现以下特征：

 

1. 收益结构分层设计

 

年金主险：提供确定的生存年金给付，40岁男性投保案例显示，第5保单年度起每年固定给付23,820元（保证利益演示），构成收益基础。

万能账户：生存年金可转入万能账户二次增值，演示利率设定3.00%（非保证），2025年保单年度末账户价值达1,000,010元，体现资金累积功能。

2. 责任组合策略

 

身故保障：采用"年金险保证给付+万能险保底结算"双重机制。以55岁被保险人（第15保单年度）为例，年金险保证身故给付100万元，叠加万能账户结算利益后总利益达1,032,176元。

现金价值：年金险现金价值从第10年末的100,000元稳步增长至第34年末的1,954,758元，提供流动性支持。

二、利益演示数据解析

基于40岁男性、年交10万元、10年缴费的标准案例，产品收益呈现以下演进规律：

 

1. 增值轨迹分析

 

年金积累期（1-10年）：累计保费100万元于第10年末完成积累，对应万能账户初始价值1,000,010元。此阶段以本金积累为主，年金给付尚未开始。

收益释放期（11-34年）：从第11保单年度起，年金险持续给付23,820元/年，叠加万能账户3%复利增值。至第34年末，万能账户价值达1,954,758元，复合增长率约2.89%。

2. 风险抵御能力

 

长期持有价值：持有至第34年（被保险人74岁），身故总利益达1,954,758元，为已交保费的1.95倍。若持续领取年金，资金回收周期约14年（静态计算）。

应急流动性：支持部分领取功能，但演示数据显示第5-10年部分领取金额仅6-28元，反映早期退保损失较大。

三、适配人群与投保策略

1. 目标客群画像

 

养老规划者：产品34年的持有期设计匹配中长期养老储备需求，年金给付可作为养老金补充。

稳健投资者：万能账户保底利率虽未明确标注，但3%的演示利率适合风险偏好较低的投资者。

企业主群体：10年缴费压力可控，第10年末100万元现金价值可应对阶段性资金需求。

2. 投保决策要点

 

收益预期管理：需重点关注"保证利益"与"红利/结算利益"的差异。以第20年为例，保证身故利益665,915元，而含万能结算利益达1,665,915元，后者存在不确定性。

费用成本考量：初始费用占趸交保费的0.64%（第1年649元/100,000元），持续奖金机制可部分抵消成本。

税务筹划价值：年金给付与身故赔付可能具备税务递延优势，需结合个税政策规划。

四、风险提示与合规说明

收益不确定性：万能账户结算利率不高于最低保证利率（未在演示表中明确），分红水平取决于公司实际经营状况。

流动性限制：前10年退保可能面临本金损失，第5年末退保仅返还100,000元（现金价值）。

责任免除条款：因故意犯罪、投保人对被保险人的故意伤害等情形可能导致合同终止。

五、市场定位与竞品对比

相较于同类"年金+万能"产品，该计划呈现两大差异化优势：

 

双主险独立账户：年金险与万能险账户分离运作，符合监管穿透式管理要求。

生存金自动转入：规避了部分产品需手动申请转存的客户操作风险。

但与市场头部产品相比，其万能账户保底利率（未披露）可能低于行业领先水平，建议消费者进行横向IRR测算。

 

结语

泰康乐泰年年（荣耀版）年金保险产品计划通过"确定给付+浮动增值"的双层结构，为消费者提供了兼顾安全性与收益弹性的选择。但需清醒认识到，所有演示收益均非保证，实际回报受保险公司经营状况、市场利率波动等多重因素影响。建议投保前详细阅读产品说明书，重点关注现金价值表、犹豫期、退保损失等核心条款，结合自身养老规划与风险承受能力审慎决策。在当前低利率环境下，此类产品可作为资产配置中的稳健组成部分，但不宜作为唯一投资渠道。