在长周期低利率环境下借固定利率3.0%锁定未来2024告别2023，蓦然回首，银行“降息”的脚步可谓是“一波三折”年末，12月22日，多家国有大行同步下调存款利率。调降后，国有五大行的1年期定期存款挂牌利率下调10个基点至1.45%，2年期下调20个基点至1.65%，3年期、5年期均下调25个基点分别至1.95%、2%。其中，3年期定期存款利率调整后由2.2%降至1.95%，更是首次跌破2%。利率普调，未来未知12月25日，继国有大行宣布下调存款利率后，12家股份制银行中有11家都普遍跟进下调存款利率。其中，3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率普遍下调10个基点，两年定期存款挂牌利率普遍下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率普遍下调25个基点。这轮“降息”，已经是我国商业银行的存款利率在2023年迎来的第三轮下调。

前两轮分别发生在6月和9月，经过多轮下调后，当前的存款利率已处于近几年的较低水平。至于2024年，存款利率是否将继续下行，眼下仍然是个未知数。不过，已有业内专家分析，“降息”还未止步，本轮存款利率下调周期仍将持续。低利率已成常态未来或难逆转负利率时代已然来临银行“降息”是应对经济下行压力，刺激内需、提高经济活力的一种政策手段。在全球产业经济低迷的现状下，利率下降已然成为趋势，尤其是2020年新冠疫情发生后，全球已经有几十个经济体相继宣布降息，可以说全球经济已经步入了低利率的市场环境。中、美、日三国近三十年一年期银行存款利率走势图，图源网络。从上图中可以看到，美国自2008年金融危机以来一直处于低利率环境，而我们的邻国日本自上世纪90年代就开始经历低利率时代，为了应对长期低通胀和经济增长疲弱的问题，更是在2016年进入负利率时代。负利率意味着什么呢？意味着把钱存在银行里，钱不增反降，不光收不到利息，每年还要向银行缴纳0.1%的手续费。

靠吃银行利息赚钱的时代已然成为了过去……与早年间比起来，我国存款利率经历了大幅下降。1990年，我国一年期的存款基准利率是10.08%，如今一年期存款利率的百分比已然从十字头降到了一字头。虽然与一些其他国家相比，我国目前的存款利率仍然相对较高，但趋势一定，俨然正在走向低利率时代。把钱存到银行，获得利息，一直是绝大多数中国家庭的重要理财方式之一。对个人来说，银行存款利率一降再降，意味着把钱存在银行里，获得的收益越来越少了。当利率下行成为常态，意味着理财需要另谋出路。日本失去的30年与我们的当下他山之石，可以攻玉纵观日本过去三十年经济走势，或许可以窥见我们的未来。1968年，日本经济总量跃居世界第二，仅次于美国，迎来经济腾飞的黄金时代。

上世纪7、80年代，美国曾发动过对日本的贸易战，日美贸易摩擦不断，并最终重创了日本经济。上世纪80年代末期90年代初，日本股票和房地产市场泡沫相继破灭，此后日本经济长期处于低迷状态。日本街头日本已进入中度老龄化社会最直观的体现就是GDP数据。居民资产缩水及收入下降致使国内消费需求萎缩，进一步拉低了日本GDP增速，1993年日本的GDP开始出现负增长。与此同时，日本进入了中度老龄化社会，可以说是“雪上加霜”前车之鉴后车之师细看30年前的日本，似乎正与我们当下面临着的困境有所相似。国际上，面临着美国全方位的打压，国内受房地产泡沫、货币政策失误、企业改革不利等问题影响，与此同时，老龄化社会快速发展。

种种因素叠加，最终导致了日本经济的一蹶不振。上世纪90年代末，曾有媒体提出了日本经济“失去的十年”这一说法。到了2010年，日本经济仍然没有起色，又有媒体提出了日本经济“失去的二十年”。到了2020年，日本经济似乎仍未走出一蹶不振的轨道，自此迎来了日本经济“失去的三十年”。为了应对经济颓势，日本政府也曾多次下调利率，从1990年的6.0%下调至1995年的0.5%，21世纪初利率甚至低至0.01%。与此同时，十年期国债收益率也持续下行，从1990年7%左右下滑至2001年1.5%左右。日本的经验告诉我们，只要经济没能逆转颓势，低利率时代未来有极大可能将长期存在。