按照联合国关于老龄化社会的划分标准：当一个国家①60 岁以上人口占总人口比重超过10% 或65 岁以上人口比重超过7%，表示进入轻度老龄化社会；②60岁以上人口占总人口比重超过 20% 或65岁以上人口比重超过 14%，表示进入中度老龄化社会；③60 岁以上人口占总人口比重超过 30% 或65岁以上人口比重超过 21%，表示进入重度老齡化社会。

      2035年左右，60岁及以上老年人口突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度度老龄化；发达国家老龄化进程长达几十年至100多年，如：法国用了115年，瑞士用了85年，英国用了80年，美国用了60年，而我国只用了18年 (1981-1999年）就进入了老龄化社会，而且老龄化的速度还在加快。简单来说，长寿风险就是有没有金钱可以进行消费的风险。我国60岁以上患慢病人口占比75%，两种及以上慢病占比48.8%，2021年人均寿命78.2岁，健康寿命为68.7岁，约8年带病生活。

      消费是收入的函数，收入是就业的函数，就业是“民营企业投资”的函数。民营企业占了：中国经济50%的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，以及90%以上的企业数量。没有信心百倍的民营企业投资，不会有如火如荼的就业市场，没有如火如荼的就业市场，不会有节节升高的居民收入，没有节节升高的居民收入，就不会有持续增长的消费。

      一方面，过高的固定生活成本导致消费降级而不是升级；一方面，居民收入没有与经济实现同步增长。实体经济整体“脱实向虚”，短期内政府基建投资政策可期，但长期看政府和企业投资能力和积极性都存在不足。中国进出口总额持续下降，且受多国贸易保护主义抬头，贸易摩擦不断，出口稳健增长难以持续。

      我：您如何看待保险公司的3.5%增额终身寿？教授：是确定的3.5%吗？我：确定的，写在合同里的。教授：那就得停。而且对你们公司的投资人员来说，具有相当大的挑战，市场是一样的，他们也没有什么好的投资渠道，承担未来3.5%的复利，压力非常大。