在排除掉IRR收益低的产品后，第二步就是选出收益结构匹配的产品，这步要对应我们自己的需求来。如果是为了应对长寿风险，那选择的产品应该有2个特点：一是如果存活就持续给付，没有截止年限；二是在老年阶段能返回固定的高金额，产生稳定的现金流。这样的产品在超过基本给付年限后，收益率IRR一般会随着年龄增长增高，长寿的话可以超过4.025%预定利率。现存的预定利率4.025%的产品中，抵御长寿风险比较好的，我建议考虑招商信诺人寿的“自在人生养老年金保险”。这是一款非常干净的纯养老年金产品，就是在退休后持续给付，收益是写进合同的，没有万能账户的浮动收益部分，也就没有不确定性，主要条款是：可选10-20年缴费期。

可以选从55、60或65岁开始每年领取年金，保证至少领20年，多领不限，直到身故。如果开始领取前身故，退已交保费和保单现金价值的大者，保费不会打水漂；如果在领取没满20年时身故，直接把20年该领未领的一次发放；领满20年之后，每年继续领，活到老领到老。举个例子来看下收益率，小A，男，30岁为自己买了一份，每年缴费5万，缴10年，总投入50万元，从60岁开始领，每年领取金额7.58万，这个领取金额在当前市场年金险中是非常高的了，比去年年底热卖的星颐年金还要更高一些。小A活到不同年龄能实现的IRR收益。

备注：12可以看到在领取满20年后，随着领取年份延长，IRR会逐步升高，到90岁之后就突破了4.025%了，比较适合长寿家族的养老需求。产品具体情况，识别下面二维码了解详情：如果是为了应对利率风险，那其实人们并不希望年金的钱每年返还回来，而是希望可以放在里面，想提的时候再提。那可以选择带万能账户的产品，这样年金返回来的钱，可以进入万能账户里做二次增值，想用的时候再取。备注：13万能账户的收益是保底+浮动两部分，它有两个收益率。一个是最低保证利率，这个是写进合同里的，是保证客户可以获得的最低结算利率，各家保险公司给的不同，目前市场上从1.75%-3%不等。还有一个是保险公司每个月在官网上披露的结算利率，这个是保险公司当前实际上提供给客户的结算利率，现在通常在5%~6%。也就是说，现在大部分万能账户的年化收益率是5%-6%，但未来可能会下降，最低下降到保底利率。

此外要注意的是，不要把万能账户的结算利率和年金险的IRR搞混了，这个是很多人买年金险的时候最容易误解的。我们买年金险，钱先缴给年金主险，只有年金主险返还收益出来的钱，才能进入万能账户，之后才能够按照万能账户的结算利率进行累积生息。举例来说，我买一个缴费5年期，第6年开始返钱的年金险，只有从第6年开始返还的那部分钱，才能进万能账户，这是5年之后的事情了，而到那时候万能账户的结算利率是否已经降低了，是说不准的事情。备注：14另外就是部分万能账户会支持“追加金额”功能。

意思是买了年金险后，允许追加一定的金额直接放入万能账户生息。这属于福利性质了，相当于提供给了你一个目前收益率5%-6%的理财账户，如果产品有这个功能，一定要顶着上限追加，毕竟目前现在市场上也很难找到这么高收益的理财，这个额度不用白不用。但追加金额的时候，一般会收一个追加费，各个保险公司从1%-3%不等，我们挑选的时候，当然也是选便宜的更好。所以总的来说，要想对冲利率风险，最好能选个本身IRR收益高，并且还配有一个高保底利率的万能账户的年金险。