宏观经济持续下行,中国经济增速又创新低，未来3-5年，GDP增长的速度7%左右，全社会的利润增长率只有5-6%，今后市场上平均的理财产品利率再有5%，甚至4%以上都很难——宋国青2017，北京大学国家发展研究院教授，备注：从宏观经济来看，如果GDP增速高，那么我们就有更多的财富机会，反之，则财富机会减少。“美联储再次降息在望，国内降息空间也打开”，明明表示，当前中美政策利率利差和中美10年国债利差均在走阔，这也给国内降息打开空间，若美联储9月份继续降息，则央行选择降息的概率将明显增大。

为什么负利率国家的人们依然选择存款？因为人们在乎的其实并非“收益”多高，而是“安全”和“稳定”。1.利率下行：近20年来，我国一年期定期利率从96年的10.98%下降至1.5%，下降约87%；2.全球趋势：世界定期利率成下降趋势，部分国家为负利率（如日本，-0.1%）；3.收益空档：理财产品不停更换，影响整体收益率，且反复转存转账户；4.未来难料：因经济下行趋势影响，长期理财收益低于短期，未来不确定，所以提前锁定长期固定收益很重要。

产品开发背景，182号文影响：保险产品“降息”由4.025%变成3.5%，2019年8月30日，银保监会发布了《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》。一是由中国保险行业协会设立人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会，定期研究讨论评估利率调整的必要性及其影响，形成相关建议供监管部门决策参考。二是优化人身保险业责任准备金评估利率形成机制。在充分考虑负债特点的基础上，基于对市场利率未来走势、行业投资收益率等因素的判断确定评估利率参考值，并结合人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会的意见，适时调整评估利率水平。 三是调整部分险种的评估利率水平。对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者，其他险种的评估利率要求维持不变。

产品优势，返的多，第五年末至第九年累计年金险75%进入万能账户，共计全部保费的90%进入万能账户，返的快，首年所交保费60%即进入万能账户，快速开始复利累积生息，复利高收益，每月公布结算利率4.5%，复利计息，收益递增，灵活支取，支持部分领取和保单贷款功能，盘活现金流，满足需求，一笔资金，多种用途，一笔资金，多种用途，近40年以来，人身险预定利率跌宕起伏，始终逃不过与宏观经济状况息息相关的宿命。那么，宏观经济形势又何去何从呢？预定利率又将走向何处呢？这些年，年金险经历了什么，把握当下，紧跟政策，不要高估客户的投资渠道，不要高估客户的投资回报率，不要低估机构财富管理的投资优势，不要低估时间的价值和复利的威力。