质优价美，核保专业：长城山海关锦绣版终身寿险（分红型）全方位解读

核心定位：承载财富从获取到保全再到传承的优质金融资产

在人身险产品日益同质化的今天，长城人寿推出的山海关锦绣版终身寿险（分红型），凭借其“质优价美、核保专业、可搭定寿”的三大核心优势，在杠杆型终身寿险市场中脱颖而出。该产品不仅获得了行业重磅平台颁发的“年度优选终身寿险产品”奖项，更以2025年经代渠道同品类“件数王”的身份，累计承保保额达18.7亿元，信托单占比6.38%，成为高净值客户财富传承的首选工具之一。

第一章：产品定价逻辑——三因素决定，报行合一深化

1.1 产品价格的三大决定因素

保险产品的价格由“三因素”共同决定：预定利率、发生率、附加费用率，分别代表资金成本、赔付成本和费用成本。

监管近年来加强对三因素的监管，促使行业良性竞争、降低负债成本。在此背景下，产品力的核心竞争力在于效率、专业、创新——这正是长城山海关锦绣版分红型脱颖而出的关键。

1.2 2026年行业大事件对产品的影响

2026年6月30日前，行业将完成以下调整：

确定：新老产品演示利率下调

确定：部分老产品附加费用率调整

不确定：新产品发生率使用标准

这些变化将带来以下行业影响：

银保产品利益再次提升，经代简单销售迎来更大挑战

演示利率调整后，高演示产品的分红实现率将被打破，市场关注点从“分红实现率”转向“客户实际收益率”

产品形态极致同质化，差异体现在功能、收益、组合、方案上

部分老产品无法变更备案，只能按规则开发新品

未来长城人寿的核心优势：

收益壁垒：锦绣、典藏养老产品稳定的分红实现率（依托稳健的资产配置、账户管理和久期匹配）

技术壁垒：技术费率优惠，精准定价

功能壁垒：双被保人、双交清、年金转换等差异化功能

第二章：核保支持体系——专业团队，优速通服务

2.1 雄厚的寿险承保能力

长城人寿在核保端的核心竞争力体现在四个维度：

2.2 再保险机制的作用

长城人寿与瑞士再保险等国际顶级再保公司深度合作，通过再保险安排实现：

提高承保能力：单个风险标的可承接更高保额

提高偿付能力：风险分散，资本效率提升

降低业务波动性：平滑大额赔付对当期利润的影响

产品开发与销售赋能：再保公司的数据支持助力精准定价

2.3 锦绣分红核保优速通——核保高定专家一对一

针对高额保单，长城人寿建立了“核保优速通”服务体系：

流程四步走：

前置核保：寿险风险保额＞250万时，正式投保前建立大额保单专项服务群，提供客户基本信息、保险计划、单位及工作内容。总分核保、消保、渠道通力合作，敲定所需健康资料清单。

资料收集：一线伙伴按照清单逐项核对，协助客户一次性完整提供。

绿色通道：客户录单后，专人核保，10分钟承保。

便利化工具辅助：

客户类型定级工具：通过人脸识别、资产信息录入，自动评定客户级别，输出免体检、免财务额度

技术费率优惠评估：血压/BMI、非吸烟体均可通过便捷检测获取优惠费率

第三章：产品特色——用上、没用、急用、自用四维价值

3.1 杠杆型终身寿的多元价值

很多从业者和客户误以为杠杆型终身寿只能用于传承。长城山海关锦绣版分红型通过功能创新，实现了“用上、没用、急用、自用”的四维价值覆盖：

3.2 核心保障责任

必选责任——身故保险金：

未满18周岁：MAX（现金价值，已交保费）

年满18周岁：MAX（现金价值，已交保费×给付比例，基本保险金额）

可选责任（绑定可选）：

全残保险金：自己用，体现人性关怀

航空意外身故保险金：18-71周岁期间，额外给付MIN（基本保额×200%，2000万元）

3.3 红利分配：购买交清增额，身价持续增长

客户可选择将红利以“购买交清增额”的方式处理——根据被保险人当时的年龄，以红利作为一次交清的净保险费购买交清保额，增加累积红利基本保险金额。

这意味着：随着年龄增长，保额持续自动增加，身价与时间做朋友。

3.4 费率优惠机制——少花钱，办大事

血压/BMI优惠费率：
投保时通过面部扫描技术，捕捉毛细血管收缩前后变化反馈血压，通过面部特征评估BMI。如对技术存疑，也可提交对应检查报告获取优惠。

非吸烟体优惠费率：
投保时根据吸烟习惯精准定价。若不方便检测，可先按混合体投保，后续进行费率复议。

45岁男性费率优惠对比（混合体=100%）：

双优惠客户可节省约2.4%的保费！

3.5 稀缺交费期设计

山海关锦绣版分红型提供从趸交到30年交的8种交费期选择，覆盖不同年龄客户的缴费能力：

历史承保数据显示： 20年交占比57.1%，30年交占比25.1%，两者合计覆盖81.7%的客户，说明长期交费是市场主流选择。

交费期对比洞察（45岁男性，100万保额混合体）：

25年交 vs 20年交：年交保费下降17.00%，总保费仅上升3.76%

30年交 vs 20年交：年交保费下降27.51%，总保费上升8.74%

这意味着：选择更长交费期，可大幅降低年交压力，而总成本增加有限。

第四章：组合方案——可搭定寿，降维打击

4.1 核心搭配思路

山海关锦绣版分红型支持搭配“长城山海关锦绣版定期寿险”，通过“终身寿险+定期寿险”的组合，实现：

投入更少：附加定寿后，有效期内保额相同，但总保费更低

保额更高：投入相同保费，可获更高首年保额

增长更优：终寿红利保额随时间持续增长

4.2 实战案例：35岁男性，千万保额方案对比

方案一：100%固收型杠杆寿（2.0%定价利率）

年交保费：268,xxx元

首年保额：1000万

50年红利保额对比：100%

方案二：80%锦绣分红 + 20%锦绣定寿（平准计划保70）

年交保费：241,xxx元（节省约10%）

首年保额：1000万

50年红利保额对比：147%

方案三：100%锦绣分红

年交保费：268,xxx元

首年保额：9,161,260元

50年红利保额对比：168%

关键洞察：

方案二比方案一每年少交约2.7万元，但首年保额相同，定寿有效期内身价保障一致，且终寿部分红利持续增长

方案三虽首年保额略低，但50年后预期身价可达1680万，增长68%

4.3 案例二：35岁男性，组合方案详细演示

以25年交、双优惠费率、基础保额800万+定寿200万组合为例：

核心发现：

保单第20年末，现金价值基本等于已交保费

保单第60年末，身故保险金（含红利）预期将超过已交保费的3.5倍

定寿有效期内，家庭责任期（35-65岁）拥有高达1000万+的身价保障

第五章：生态服务体系——“曦”系列全方位赋能

长城人寿围绕山海关锦绣版分红型，构建了“曦”系列生态服务体系，覆盖客户全生命周期的多元需求：