乘险资东风，做瑞众股东，享时代分红

 

在百年未有之大变局下，投资决策需要更加审慎和具有前瞻性。当下，投国企就是投国家发展的坚实力量，而投国企就要投瑞众，这背后蕴含着瑞众强大的实力、广阔的发展前景以及独特的投资价值。

 

一、瑞众保险：实力雄厚的国企担当

瑞众保险作为一家具有国资背景的企业，注册资本金高达565亿，在行业中名列第一。这一雄厚的资本实力为其业务的开展和风险应对提供了坚实的基础。2024年，其保费规模收入达到2368亿元，位居市场第4，充分显示了其在保险市场中的重要地位和广泛的市场认可度。

 

瑞众保险拥有行业领先的专业资管公司——华夏久盈，资产总规模突破1万亿，位列亚洲品牌500强。这不仅体现了瑞众在资产管理领域的卓越能力，也为其在投资市场上获取丰厚回报提供了有力保障。同时，瑞众保险赢得了超过4000万客户的信任，这是对其服务质量和企业信誉的高度肯定。24年综合投资收益率7.45%，处于行业领先水平，截至25年8月31日，瑞众投资收益率超6%，展现出了强大的投资盈利能力和稳健的发展态势。

 

从公司实力的一览表中可以更清晰地看到瑞众的优势。在公司性质方面，瑞众作为国企，与其他同行相比，具有更稳定的股东背景和更可靠的发展保障。其股东包括保险保障基金、九州启航基金（汇聚国寿、人保、太保、太平等11家国内险企资本）等，这些股东的支持为瑞众的发展注入了强大的动力。在资管公司规模上，华夏久盈规模超万亿，与国寿资管、平安资管等一样，跻身超大型保险资管公司行列。在注册资本方面，瑞众的565亿注册资本使其在偿付能力方面有充分的理由相信偿付充足率指标远高于监管要求。在偿付能力上，虽然具体数据未明确给出，但从注册资本和行业地位可以推断其具有很强的偿付能力。在综合得分和最终评级上，瑞众也表现出色，综合得分86.2，最终评级为AAA，与行业内其他优秀企业不相上下。

 

二、瑞众保险在行业中的领先地位

（一）财务实力强劲

在财务实力的各个评估维度上，瑞众保险都展现出了卓越的表现。作为国企，其背后有强大的国家信用支撑，股东结构多元化且实力雄厚。资管公司规模超万亿，能够有效地管理和运作庞大的资产，为客户提供多元化的投资产品和服务。565亿的注册资本在行业中排名第一，为公司的稳健运营和风险承担提供了坚实的物质基础。偿付能力方面，虽然没有明确给出具体数值，但从其注册资本和行业地位推测，偿付充足率指标远高于监管要求，能够让客户放心地将资金交给瑞众。综合得分86.2，最终评级AAA，表明瑞众在财务实力方面得到了行业的高度认可。

 

（二）经营绩效与盈利能力突出

在经营绩效与盈利能力方面，瑞众保险同样表现出色。2024年在会计收益和综合收益两大维度上，公司业绩处于行业领先水平。综合投资收益率在2024年达到行业领先水平，2025年投资收益率超6%，远超行业平均水平。与国寿等同行相比，虽然在某些年份的综合投资收益率可能略有差异，但总体上瑞众保险的盈利能力不断提升，在行业中的地位日益巩固。在得分方面，瑞众保险以17分的成绩，展现了其在经营绩效与盈利能力方面的优势。

 

（三）业务状况与战略执行良好

在业务状况与战略执行方面，瑞众保险的市场份额达到2368亿，位居市场第4。这表明瑞众保险在保险市场中具有较高的市场占有率和广泛的市场影响力。其业务覆盖范围广泛，能够满足不同客户的需求。在得分上，瑞众保险以16.2分的成绩，显示了其在业务状况与战略执行方面的良好表现。瑞众保险通过不断优化业务结构，加强市场拓展，提高服务质量，实现了业务的稳步增长和市场份额的不断扩大。

 

（四）客户中心与服务交付卓越

在客户中心与服务交付方面，瑞众保险表现出色。近五年继续率指标优异，如13J：93.6%，25J：95.5%，这表明瑞众保险的客户忠诚度高，服务质量得到了客户的认可。产品竞争力方面，瑞众保险的产品被评为5A级，在行业内具有较高的竞争力。在得分上，瑞众保险以16.2分的成绩，显示了其在客户中心与服务交付方面的卓越表现。瑞众保险始终以客户为中心，不断推出满足客户需求的产品，提高服务质量，为客户提供优质的保险体验。

 

三、瑞众保险在投资领域的优势

（一）顺应市场趋势，把握投资机遇

当前，市场正处于大投资时代，从去年9月24日到今年9月，一年时间沪市从3040点涨到3888点，涨幅达28%。国家力推险资入市、激活长期投资，2025年，保险资金入市迎来历史性机遇。随着偿付能力充足率分级监管制度的优化和长周期考核机制的全面落地，险资配置权益资产的空间得到实质性提升。截至二季度末，保险资金运用余额已突破36万亿元，直接投资股票规模达3.07万亿元，占比升至8.47%，创近三年新高。瑞众保险积极响应国家政策号召，抓住这一历史机遇，通过险资入市，分享资本市场的发展红利。

 

（二）专业的资管团队和卓越的历史业绩

瑞众保险旗下的华夏久盈资产管理公司是保险资管领军者。该公司成立于2015年5月，是经原中国保监会批准设立的第21家保险资产管理公司，控股股东为瑞众人寿保险有限责任公司。公司合并受托资产管理规模突破万亿大关，已跻身超大型保险资管公司行列。在顶尖资质方面，华夏久盈拥有全牌照，包括资管业务牌照、保险资产管理牌照、公、私募基金管理牌照、证券业务牌照、证券投资咨询牌照、证券资产管理牌照、另类投资牌照、合格境外机构投资者牌照、合格境内机构投资者牌照等，是行业标杆。在顶尖团队方面，投研团队130人，硕士及以上学历占比90%，平均从业年限超10年，多名成员曾任社保基金、中投公司核心岗位。并且连续多年获评“中国保险资管行业综合实力十强”“最佳风控保险资管公司”等称号，信用评级长期保持AAA级，监管评级稳居A类，蝉联《亚洲资产管理》“中国最佳保险资管公司”“中国最佳ESG投资机构”等国际奖项，彰显全球认可度。在历史业绩方面，累计管理基础设施债权计划、不动产基金等规模超800亿元，项目平均IRR达8.5%以上，违约率为零。近3年权益组合年化收益12.3%，超额收益显著，近5年年化收益率5.8% - 6.5%，高于同期行业平均。

 

（三）积极支持国家建设，实现多方共赢

瑞众保险通过华夏久盈等资管平台，积极支持国家建设。在京投资2400亿元，深度扎根首都，支持北京市战略性新兴产业发展60亿、生产力发展投资50亿、实体经济发展投资65亿、文化传承发展2亿元、城市更新4.5亿元。同时，投资1000亿元于绿色、普惠、社会责任（ESG）领域，涉及电力设备、公用事业、环保等众多领域；投资30亿元于国家石油天然气管网集团有限公司，20亿元发起设立“中电建路桥股权投资计划”，为重大基建项目“输血增氧”；投资136.38亿元于科技金融，参与电子、通信、计算机、传媒等关键领域的项目，支持高端制造，服务实体经济；投资130亿元于长江经济带国家重点基础设施项目，46亿元于粤港澳大湾区国家重点基础设施项目，聚焦经济发达地区的优质项目，提供基础建设和战略发展双重支持。这不仅为国家的经济发展做出了贡献，也为瑞众保险的客户带来了稳定的投资回报，实现了国家、企业和客户的共赢。

 

四、瑞众分红险：低利率时代的理财新方案

（一）分红险的特点和优势

在低利率时代，分红险成为了攻守兼备的理财新方案。它兼具国债的安全性、定期存款的确定收益性、理财产品的上浮收益性，能够满足未来养老、教育、婚假、资产传承等多方面的需求。以传家宝（国裕一号）终身寿险（分红型）为例，该产品为投保人提供了多种保障和收益方式。

 

（二）产品保障与收益分析

在保障方面，对于被保险人因意外伤害或于等待期后因意外伤害以外的原因导致的身故/全残，根据交费期满日和被保险人的年龄不同，有不同的给付方式。在交费期满日之前（不含交费期满日）身故/全残，或被保险人身故/全残时未满18周岁，按累计已交保险费的1/1.2/1.4/1.6倍和基本保险金额对应的现金价值二者取大，再加上累积红利保险金额对应的现金价值给付；在交费期满日之后（含交费期满日）身故/全残，且被保险人身故/全残时已满18周岁，按基本保额对应给付比例、累计已交保费的1/1.2/1.4/1.6倍和基本保险金额对应的现金价值三者取大，再加上累积红利保险金额对应的现金价值、累积红利保险金额对应的给付比例二者取大。

 

在收益方面，传家宝（国裕一号）终身寿险（分红型）的红利分配方式为增额红利，即增加合同的累计红利保险金额。根据《分红保险精算规定》，保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时应当遵循普遍接受的精算原理，并符合可支撑性、可持续性原则，其中分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。以国寿为例，当年盈余有1000元，至少要分给保单持有人560元，如果不分当年盈余，则保险公司股东也将拿不到钱。通过历史数据可以看到，上年度瑞众红利分配额度105065万元，给客户分84161万元，分配率高达80.1%。

 

从投资收益率和预期收益来看，不同的预定利率和利差下，分红产品的整体回报率有所不同。当投资收益率高于5%时，分红产品的整体回报率将超4%。例如，当投资收益率为6%时，预定利率为1.75%，利差为4.25%，红利分配比例为70%，预期收益率为4.73%。同时，该产品在不同保单年度的现金价值和预期总利益也有明确的展示，如40周岁的李先生每年交10万，缴10年，保额分红，缴费满期即可实现现金价值超保费，20年累计增值至141万，30年累计增值至190万，40年累计增值至256万，60年累计增值至485万。

 

五、结语

在当前复杂多变的经济环境下，瑞众保险凭借其强大的国企背景、雄厚的财务实力、卓越的经营业绩、专业的资管团队以及在投资领域的广泛布局，成为了投资者值得信赖的选择。通过投资瑞众保险的分红险产品，客户不仅能够享受到低利率时代下攻守兼备的理财方案，还能与国家经济发展同频共振，共享时代分红。乘险资东风，做瑞众股东，将是一个明智的投资决策，有望为客户带来稳定、丰厚的回报，实现资产的保值增值和财富的传承。