红字部分为变更/新增内容，四十一条、四十二条、四十三条为本次解读的重点内容。红字部分为变更/新增内容，四十一条、四十二条、四十三条为本次解读的重点内容。（四十一）增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患。2022年1月，银保监会发布人身保险产品问题的通报称，6家寿险公司报送的11款增额终身寿险增额利率超过3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。（四十一）增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患。信泰如意尊3.0，其他产品

按照监管要求，增额终身寿险的预定利率最高只能达到3.5%，市面上收益处于第一梯队的产品，其实际收益率也尽量接近3.5%这个顶格利率，但它们为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，还会在有效保额递增系数上花心思，有可能会让客户产生误解，以为这是一款收益为3.98% 复利递增的产品（左上图），甚至一些保险业务员，在介绍产品的时候，也会故意 把有效保额3.98%暗示为产品的实际收益 。

《负面清单》发布后，未来保险公司新出的增额终身寿险，将越来越规范，有效保额递增系数不能超过3.5%，避免对消费者的误导。（四十一）增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患。信泰如意尊3.0，完全符合监管要求，产品设计优势再次凸显，既能保证市场领先的现价递增，又能保证安全合规；借监管新规之势，可以让客户更加放心的购买。（四十二）增额终身寿险的减保比例设计不合理；未来增额寿加减保都将进一步收紧。比如前段时间，某款增额终身寿产品就进行了整改（左图）。这款产品的原条款中是含有加保规则约定的，现在重新更新上架后，条款中删去了加保规则约定内容。虽然保全规则不变，仍支持加保，但已经不算合同的一部分。

（四十二）增额终身寿险的减保比例设计不合理；监管的要求很明显就是要限制减保时间与减保比例，一开始个别公司报批的产品是满5年后每年可减保20%保费，然后其它公司纷纷效仿，更有不少公司还很创新，目前明确减保20%比例的产品数据如下：1.每年不超过投保时累计所交保费的20%，固定20%不变2.每年不超过保单年度初累计所交保费的20%，减保后次年递3.每年不超过保单年度初基本保险金额的20% 递增后再递减4.每年不超过投保时基本保险金额的20% 递增5.每年不超过MAX（2、3）递减后再递增5种现存的减保规则。

（四十二）增额终身寿险的减保比例设计不合理；监管针对保险产品的短期流动性出台的政策要求即将落地，所以，目前市场上仅存的减保宽松的增额寿，要格外“珍惜”。（四十三）产品责任中包含满期金累积生息责任，存在严重风险隐患。随着社会平寿命的延长，未来满期金给付存在较大的兑付压力，累积生息责任会将实际兑付风险进一步放大。保险满期金累积生息，即客户可将生存保险金留存在该公司享受生存保险金累积生息服务，直至保险合同终止，以实现复利增值。

随着监管对该类产品的兑付功能实施监管，养老金、教育金市场的部分分红险、年金险必然竞争力下降，对固定收益类年金/终寿产品形成利好。随着监管对该类产品的兑付功能实施监管，养老金、教育金市场的部分分红险、年金险必然竞争力下降，对固定收益类年金/终寿产品形成利好。