长城人寿黄崖关两全保险（分红型）：财富稳健增长的新选择

一、产品开发背景：顺应市场趋势与客户需求

在当前市场利率持续下行的大背景下，中国保险业正面临新一轮的调整。国家金融监督管理总局近日释放明确信号，将压降负债成本，人身险保险产品预定利率将迎来新一轮下调。这一监管方向的调整，反映了监管部门对保险行业长期健康发展的考量，旨在引导保险产品回归保障本源，防范利差损风险。

 

与此同时，客户端的财富管理需求正在发生深刻变化。一方面，随着银行存款利率、理财产品收益率的普遍下调，老百姓对于利率下降有了明显的感知；另一方面，在全球经济不确定性增加的背景下，投资者的风险偏好普遍趋于保守，更加注重资产的安全性、稳定性和持续增值能力。

 

长城人寿精准把握这一市场变化，适时推出“黄崖关两全保险（分红型）”，旨在满足客户在当前经济环境下对稳健财富管理的迫切需求。这款产品既提供了确定性的保障，又通过分红机制让客户有机会分享保险公司的经营成果，实现了安全性与增值潜力的平衡。

 

二、产品基本形态：灵活多样的结构设计

“黄崖关两全保险（分红型）”在产品设计上体现了高度的灵活性，能够满足不同年龄段、不同资金规划需求的客户。

 

（一）投保规则灵活多样

该产品提供多种保险期间选择：6年、8年或10年，适应不同期限的资金规划需求。交费方式同样灵活：支持一次交清、3年交、5年交三种方式，客户可根据自身现金流状况选择最适合的交费方式。

 

投保年龄范围广泛：0周岁（须出生满30日）至70周岁（含70周岁）。值得注意的是，不同交费期间对应的投保年龄区间有所差异，例如5年交费的10年期产品，投保年龄上限为65周岁。

 

产品起售门槛适中：最低保费为1万元，超过部分须为1000元的整数倍，既保证了产品的普惠性，又满足了不同资金实力的客户需求。

 

（二）核保规则宽松便捷

“黄崖关两全保险（分红型）”的一大亮点是其相对宽松的核保规则：

 

不计入寿险风险保额、不计入寿险体检保额、不计入未成年人风险保额，这意味着客户购买此产品不会占用其他寿险产品的投保额度。

 

体检门槛设置合理：对于18-55周岁的客户，趸交或3年交情况下，累计应交总保费超过2500万元才需要体检；5年交情况下，这一门槛提高至3000万元。对于更高年龄段的客户，体检门槛相应降低，体现了对老年客户的友好性。

 

对未成年人的保护：0-17周岁的被保险人，累计应交总保费最高限额为1000万元。

 

（三）保单功能全面实用

该产品提供了丰富的保单管理功能，增强产品的实用性和灵活性：

 

多样化的红利领取方式：客户在投保时可以选择现金领取、累积生息或抵交保险费三种红利领取方式。如果客户未作选择，默认采用累积生息方式。特别人性化的是，客户可以在保险期间内申请变更红利领取方式，充分尊重客户需求的变化。

 

便捷的保单贷款功能：保单犹豫期过后，客户可申请使用保单贷款功能，贷款金额最高可达申请时保单现金价值的80%。这一功能为客户提供了应急资金渠道，增强了保单的流动性。每次贷款期限最长不超过6个月，贷款利率根据贷款市场利率水平、公司资金成本等因素综合确定。

 

三、产品责任解析：全面保障与稳健增值

（一）等待期与身故保障

该产品设有90天等待期：若被保险人于合同生效或最后一次复效之日起90日内因意外伤害以外的原因导致身故，保险公司将返还累计已交纳的保险费（无息），合同终止。这一规定是行业通用做法，旨在防范道德风险。值得注意的是，因意外伤害导致的身故无等待期限制。

 

身故保险金的给付设计体现了对客户的充分保障：

 

给付标准为以下两项中的较大者：

 

被保险人身故时累计已交纳的保险费（无息）×《给付比例表》对应的给付比例；

 

被保险人身故时保单的现金价值。

 

《给付比例表》体现了对中青年群体的更高保障：18-40周岁给付比例为160%，41-60周岁为140%，61周岁及以上为120%，0-17周岁为100%。这一设计符合生命周期理论，在中青年家庭责任最重的阶段提供更高保障。

 

（二）满期保险金：确定性的储蓄回报

若被保险人生存至保险单满期日，保险公司将按合同基本保险金额给付满期保险金。这一设计使产品具有明显的储蓄特性，为客户提供了确定性的资金规划工具。

 

四、产品特色综述：四大优势满足多元需求

“黄崖关两全保险（分红型）”整合了多项特色功能，形成了独特的产品价值主张：

 

灵活多样，按需选择：提供6年、8年、10年三种保险期间，支持趸交、3年交、5年交三种交费方式，客户可以根据自己的资金规划需求灵活组合，满足教育金规划、养老金补充、中短期理财等多种场景需求。

 

两全保障，满期给付：不仅提供生命保障，还承诺满期给付，真正实现“生死两全”。这种设计既提供了风险保障，又满足了储蓄增值需求，是保险产品回归保障与储蓄双重功能的体现。

 

红利分配，共享成果：作为分红型保险，客户有权参与保险公司可分配盈余的分配。虽然红利分配具有不确定性，但长城人寿作为稳健经营的保险公司，其分红记录良好，为客户提供了分享公司经营成果的机会。

 

保单贷款，流动无忧：最高可达现金价值80%的保单贷款功能，为客户提供了应急资金渠道。这一功能使长期保险产品具有了流动性，解决了客户“投保后资金被锁定”的担忧。

 

五、案例演示：具体利益分析

以40周岁女性为例，选择5年交费、8年保险期间，年交保险费10万元，基本保险金额为538,400元，红利领取方式为累积生息：

 

从保证利益角度看：

 

第一年末，保单现金价值为63,600元；

 

随着时间推移，现金价值稳步增长；

 

第八年满期时，客户可获得确定的538,400元满期保险金。

五年累计交费50万元，满期获得538,400元，保证了本金的安全和增值。

 

从分红利益角度看（基于演示假设）：

 

假设年度红利按1.75%的累积年利率以年复利方式累积；

 

第八年末，累积红利可达34,261元。

满期保险金加上累积红利，总收益可达572,661元。

 

需要特别说明的是，红利演示是基于公司的精算假设，不代表公司的历史经营业绩，也不代表对未来经营业绩的承诺。实际红利分配将根据分红保险业务实际经营情况确定。但无论如何，本金和满期保险金是有保证的，这为客户提供了最基本的财务安全垫。

 

六、市场定位与适用人群

“黄崖关两全保险（分红型）”适合以下人群：

 

风险厌恶型投资者：在当前经济环境下，许多投资者从高风险投资转向稳健型资产配置。此产品提供确定的满期给付和身故保障，符合保守型投资者的需求。

 

中短期资金规划者：6-10年的保险期间适合教育金规划、购车购房首付积累、中期理财等目标。

 

资产配置需求者：作为资产配置的一部分，保险产品可以提供与其他金融资产低相关性的回报，优化投资组合。

 

家庭责任较重的中青年人群：较高的身故给付比例（18-40周岁160%，41-60周岁140%）为家庭经济支柱提供了充足的保障。

 

寻求税务优化者：保险产品的相关收益在某些情况下可能享受税收优惠。

 

七、行业意义与发展展望

“黄崖关两全保险（分红型）”的推出，反映了中国保险行业在利率下行周期中的产品创新方向：

 

平衡保障与储蓄功能：在产品设计上，既强化了保障功能（特别是对中青年人群的更高身故保障），又突出了储蓄特性（确定的满期给付），满足客户多元化需求。

 

应对利率下行挑战：通过分红机制，使产品收益部分与保险公司投资业绩挂钩，有助于缓解利率下行对固定收益产品的压力。

 

增强产品透明度：明确区分保证利益和非保证利益，帮助客户建立合理预期，符合监管导向。

 

提升客户体验：灵活的保单功能（如红利领取方式变更、保单贷款）增强了产品的实用性和客户粘性。

 

展望未来，随着中国居民财富管理意识的提升和老龄化社会的到来，兼具保障和储蓄功能的保险产品将迎来更大的发展空间。“黄崖关两全保险（分红型）”这类产品，通过灵活的设计和全面的功能，有望在竞争激烈的财富管理市场中占据一席之地。

 

结语

长城人寿“黄崖关两全保险（分红型）”是一款顺应市场变化、满足客户需求的中短期储蓄型保险产品。它通过灵活的期限选择、确定性的满期给付、潜在的分红收益以及实用的保单功能，为客户提供了一个安全、稳健的财富管理工具。在利率下行、市场不确定性增加的背景下，此类产品为风险厌恶型投资者提供了有价值的资产配置选项。

 

当然，客户在投保前应充分了解产品特性：分红的不确定性、保险期间的长期性、提前退保可能产生的损失等。建议客户根据自身的财务状况、风险承受能力和资金规划需求，理性选择适合自己的保险产品。

 

长城人寿作为国内知名的保险公司，其稳健的经营风格和良好的服务记录，为“黄崖关两全保险（分红型）”的长期价值提供了有力支撑。在专业顾问的指导下，这款产品有望成为许多家庭财富管理计划中的重要组成部分。