长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）：利率下行时代的稳健财富守护者

引言：市场变革中的保险新定位

在当今宏观经济环境下，市场利率持续下行已成为不争的事实。国家金融监督管理总局多次强调要“压降负债成本”，人身险产品预定利率面临新一轮调整。与此同时，中国居民的财富管理需求正经历深刻转变：一方面，老百姓对利率下降的感知日益明显，传统储蓄方式的吸引力减弱；另一方面，风险规避意识增强，对安全、稳定、持续增值的财富管理工具需求迫切。

长城人寿敏锐洞察市场变化与客户需求，适时推出“长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）”。这款产品不仅是简单的保险保障，更是利率下行时代的稳健财富管理解决方案，通过“保证利益+浮动红利”的双重设计，为客户筑起坚实的财务安全网。

第一章：产品定位与开发背景

1.1 市场环境分析：利率下行与监管导向

当前中国金融市场呈现两大特征：一是市场利率持续处于下行通道，银行定期存款利率、国债收益率等传统稳健投资产品的回报率不断走低；二是保险行业监管趋严，要求保险公司合理定价，控制负债成本，防范利差损风险。

这种环境下，传统理财产品的收益空间被压缩，而保险产品因其长期锁定利率、保证收益的特性，价值愈发凸显。长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）正是在这一背景下应运而生，旨在为客户提供穿越经济周期的稳健财富增值工具。

1.2 客户需求洞察：安全、稳定、持续增值

现代客户的财富管理需求呈现三个核心特征：

安全性优先：经历过市场波动后，投资者更看重本金安全和收益稳定，风险偏好明显降低。

长期规划意识增强：随着人口老龄化加剧和预期寿命延长，人们对养老规划、财富传承的重视程度提高，需要能够覆盖全生命周期的金融工具。

灵活性与确定性并重：客户既希望获得确定的保障和收益，又需要一定的灵活性以应对未来可能的变化。

长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）精准把握这些需求，通过终身保障、保额递增、红利分配等设计，提供了兼具安全性、成长性和灵活性的综合解决方案。

第二章：产品基本形态与核心特色

2.1 投保规则：灵活适配不同需求

投保年龄：0周岁（须出生满30日）至66周岁（含），覆盖从婴幼儿到退休前的主要年龄段。

保险期间：终身，提供贯穿一生的保障与财富增值。

交费方式多样化：

趸交：最高投保年龄66周岁

3年交：最高投保年龄64周岁

5年交：最高投保年龄64周岁

10年交：最高投保年龄63周岁

起售金额：最低1万元，超过部分需为1000的整数倍，门槛适中，适合大众客户。

基本保险金额增长机制：

首个保单年度：当年度保险金额等于基本保险金额

自第二个保单年度起：当年度保险金额在上一年度基础上递增1.75%

计算公式：当年度保险金额 = 上一保单年度当年度保险金额 × (1 + 1.75%)

这种逐年递增的设计，使保障额度能够抵御通货膨胀的影响，实现保障功能的动态增强。

2.2 核保规则：宽松便捷

长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）采用较为宽松的核保政策：

不计入寿险风险保额、寿险体检保额、未成年人风险保额，这对于已有较多保险保障的客户尤为友好。

累计应交总保费限额：

0-17周岁：最高1000万元

18-55周岁：

趸交/3年交：＞2500万元需体检

5年交/10年交：＞3000万元需体检

56-65周岁：＞1200万元需体检

≥66周岁：＞700万元需体检

注：累计应交总保费计算范围为全渠道同类型增额类/分红/两全/万能产品应交保费之和。

2.3 四大核心特色

特色一：保额增值，财富增长

当年度保险金额每年以1.75%的速率递增

保单现金价值稳定增长，形成可观的资产积累

终身保障功能持续有效，实现保障与财富的双重增长

特色二：终身保障，传承无忧

终身保险期间，提供覆盖一生的身故/全残保障

财富传承功能明确，可通过指定受益人实现资产的定向传递

避免遗产纠纷，保障财富安全传承

特色三：红利分配，共享成果

客户有权参与公司分红保险业务的可分配盈余分配

共享长城人寿的经营成果，分享保险资金运用的投资收益

注：保单红利分配具有不确定性，取决于公司实际经营状况

特色四：红利领取，方式多样
提供四种红利领取方式，满足不同客户的资金使用需求：

现金领取：直接获取现金红利，增加当期现金流

累积生息：红利进入红利累积账户，按公司确定的红利累积利率以年复利方式累积生息

抵交保险费：用红利抵交下一期应交保险费，减轻交费压力

购买交清保额：以红利作为一次交清的净保险费，增加累积红利基本保险金额

如果客户在投保时没有选择红利领取方式，默认以“购买交清保额”方式办理，最大化长期利益。

第三章：产品责任详解

3.1 一般身故或全残保险金

根据保险合同是否处于交费期内以及被保险人身故或全残时的到达年龄，保险金的计算方式有所不同：

到达年龄定义：被保险人原始投保年龄，加上当时保单年度数，再减去1后所得到的年龄。

3.1.1 交费期内身故/全残

小于18周岁：
给付以下两者中的较大者：

本合同基本保险金额对应的现金价值

本合同累计已交纳的保险费（无息）

大于等于18周岁（含）：
给付以下两者中的较大者：

本合同基本保险金额对应的现金价值

本合同累计已交纳的保险费（无息）×《给付比例表》对应的给付比例

3.1.2 交费期满后身故/全残

小于18周岁：与交费期内相同

大于等于18周岁（含）：
给付以下三者中的较大者：

本合同基本保险金额对应的现金价值

本合同累计已交纳的保险费（无息）×《给付比例表》对应的给付比例

本合同的当年度保险金额

3.1.3 给付比例表

到达年龄	给付比例
18-40周岁	160%
41-60周岁	140%
61周岁及以上	120%

这种阶梯式给付比例设计，充分考虑了不同人生阶段的家庭责任和保障需求，年轻时保障倍数更高，体现对家庭经济支柱的重点保护。

3.2 购买交清保额对应的身故或全残保险金

对于选择以红利购买交清保额的客户，累积红利基本保险金额对应的身故/全残保险金计算如下：

3.2.1 交费期内身故/全残

小于18周岁：给付本合同累积红利基本保险金额对应的现金价值

大于等于18周岁（含）：给付本合同累积红利基本保险金额对应的现金价值

3.2.2 交费期满后身故/全残

小于18周岁：与交费期内相同

大于等于18周岁（含）：
给付以下两者中的较大者：

本合同累积红利基本保险金额对应的现金价值

本合同累积红利基本保险金额×对应系数

系数计算方式：第n个保单年度的系数 = (1 + 1.75%)^(n-1)

这一设计确保红利购买的交清保额部分也能实现保额增长，与主险保额增长机制保持一致。

第四章：保单权益与灵活性设计

4.1 保单减保规则：灵活提取现金价值

减保条件：保险合同生效或最后一次复效之日起满5年后

减保限制：

每个保单年度内累计减少的基本保险金额，以投保时保险单上载明的基本保险金额的20%为限

减保后，基本保险金额和保险费须符合保险公司当时的规定

减保操作：

减少基本保险金额和保险费按比例减少

客户领取与基本保险金额减少部分相对应的现金价值

若涉及购买交清保额，累积红利基本保险金额也按相同比例减少，并给付相应现金价值

减保功能为客户提供了中长期资金使用的灵活性，可用于教育、医疗、养老等重大支出，同时保持部分保障和增值功能。

4.2 保单贷款：盘活资金而不失保障

贷款条件：经被保险人书面同意，犹豫期后即可办理

贷款额度：不超过申请贷款时本合同现金价值的80%扣除各项欠款后的余额

贷款期限：每次最长不超过6个月

贷款利率：参考贷款市场利率水平、公司资金成本、保险资金运用水平、公司流动性状况等因素综合确定

还款方式：

贷款到期时一并归还贷款本息

若到期未能足额偿还，未还贷款本金及利息将作为新的贷款本金计息

特别约定：

保单贷款期间发生保险事故，保险公司仍承担保险责任，但给付保险金时会扣减未还贷款的本金及利息

当未偿还贷款本息加上其他未还款项达到本合同现金价值时，合同效力中止

保单贷款功能让客户在需要资金周转时，不必退保或减保，既能获得现金流，又不丧失保障和长期收益。

4.3 减额交清：应对缴费困难

当客户无法继续缴纳保险费时，可选择减额交清功能：

操作方式：使用本合同基本保险金额对应的现金价值作为一次交清的净保险费，重新计算基本保险金额

现金价值计算时点：宽限期开始前一日

现金价值扣除项：扣除尚未偿还的全部保单贷款、累积利息及其他未还款项

效果：

基本保险金额相应减少

无需再支付保险费

保险合同继续有效

已分配的红利不受影响，但减额交清后不再享有红利分配

减额交清是应对短期财务困难的有效工具，让客户在收入暂时下降时仍能保持一定的保障，避免保单失效。

第五章：案例演示与利益分析

5.1 案例一：5年交费，购买交清保额

客户情况：40周岁女性，投保长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）

投保方案：

交费方式：5年交

年交保费：100,000元

总保费：500,000元

基本保险金额：441,000元

红利领取方式：购买交清保额

5.1.1 保证利益演示（不考虑分红）

现金价值增长：

第5保单年度末：480,470元（已超过总保费）

第10保单年度末：522,850元

第20保单年度末：618,860元

第30保单年度末：735,780元

第50保单年度末：1,040,930元

第65保单年度末（105周岁）：1,350,120元

身故/全残保障：

交费期内：按累计已交保费×给付比例，前5年分别为16万、28万、42万、56万、70万

交费期满后：取现金价值、累计保费×比例、当年度保额三者最大值

从第25保单年度（65周岁）起，当年度保额开始超过其他两项，成为主要保障额度

5.1.2 红利利益演示（含分红假设）

累积红利基本保险金额增长：

第5保单年度末：18,162元

第10保单年度末：50,892元

第20保单年度末：123,168元

第30保单年度末：205,779元

第50保单年度末：409,057元

第65保单年度末（105周岁）：602,439元

综合利益：

第30保单年度末（70周岁）：

总身故/全残保险金：1,079,143元（保证735,780元 + 红利部分343,363元）

总现金价值：1,079,143元

第50保单年度末（90周岁）：

总身故/全残保险金：2,006,550元（保证1,040,930元 + 红利部分965,620元）

总现金价值：2,006,550元

第65保单年度末（105周岁）：

总身故/全残保险金：3,194,669元（保证1,350,120元 + 红利部分1,844,549元）

总现金价值：3,194,669元

5.2 案例二：3年交费，累积生息

客户情况：40周岁女性，投保长城居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）

投保方案：

交费方式：3年交

年交保费：100,000元

总保费：300,000元

基本保险金额：264,300元

红利领取方式：累积生息（假设累积年利率1.75%）

5.2.1 保证利益演示

现金价值增长：