瑞众人寿养老一号国富一号：延迟退休时代的养老第一险深度解析

引言：新质生产力时代的养老金融革新

当前，中国正全面迈入以“新质生产力”为核心驱动的高质量发展阶段。新能源汽车、绿色船舶、人工智能、量子信息等战略性新兴产业蓬勃发展，重塑着国家的经济版图。金融监管总局局长李云泽在公开讲话中76次提及“保险”，明确将保险资金定位为 “耐心资本” ——规模大、期限长、来源稳定的资金，是熨平经济周期、支持科技创新和产业升级的关键力量。在这一宏大背景下，人口老龄化叠加延迟退休政策落地，使得个人养老金融规划的重要性空前凸显。如何将国家发展战略、耐心资本属性与个人养老需求有机结合，成为保险业服务中国式现代化的重要课题。

 

瑞众人寿保险有限责任公司（简称“瑞众保险”）作为一家大型国有险企，敏锐地把握这一时代脉搏，推出了其首款分红型养老年金保险——“福临门（国富一号）养老年金保险（分红型）”（以下简称“国富一号”）。该产品被定位为 “延迟退休养老第一险” ，旨在为即将或已经面临延迟退休的中老年群体，提供一种确定、安全、灵活且能共享国家发展红利的养老解决方案。

 

一、产品基石：国有险企与耐心资本的深度融合

1. 瑞众保险：承载国家信用的养老保障提供者

瑞众保险是一家拥有深厚国资背景的头部寿险公司。2024年，公司总注册资本金高达565亿元，位居行业第一，且为100%国有资本控股。同年，公司总保费规模达到2368亿元，位列行业前列，服务客户群体庞大，相当于每33个中国人中就有一位瑞众的客户。这种 “国家队” 的身份，不仅意味着雄厚的资本实力和稳健的经营风格，更承载着为国家社会保障体系提供重要补充、服务民生福祉的社会责任。在养老领域，国有险企的长期承诺与稳定性，与养老资金追求的绝对安全、穿越周期的特性高度契合。

 

2. 华夏久盈：万亿资管巨擘护航资金增值

“国富一号”的资产管理和投资运作，由瑞众保险旗下的专业资产管理公司——华夏久盈资产管理有限责任公司负责。华夏久盈是国内仅有的9家管理资产规模超万亿元的保险资产管理公司之一，与国寿资管、平安资管等巨头比肩。其管理的1.4万亿资产，正是“耐心资本”的典型代表。华夏久盈的核心使命，便是将庞大的保险资金，通过专业化、市场化运作，精准投向符合国家战略的“新质生产力”领域，如高端制造、新能源、数字经济等。这不仅能支持实体经济发展，也能为保险资金获取长期、稳健的投资回报，最终反哺给保单持有人，实现 “国家发展”与“个人养老”的双赢。

 

3. 产品定位：公司战略与市场需求的精准对接

在瑞众保险的产品矩阵中，“国富一号”被赋予了“开局产品”和“新人专属”的战略地位。它并非普通迭代产品，而是公司为特定市场机遇量身定制的“特权产品”和“突击市场”的利器。其核心定位聚焦于 “退休养老” 客群，主打 “养老专属、极致灵活、专款专用” 。对于保险营销员而言，它被设计为“成交极致简单、客户极致精准”的拳头产品，通过“即交即领”的直观利益和“新人专属专卖”的销售政策，快速打开市场。这一定位，精准呼应了延迟退休政策下，55岁以上女性和60岁以上男性群体对 “快速见到回报”、“终身现金流” 和 “安全保值” 的迫切需求。

 

二、产品核心特点解析：如何破解延迟退休养老焦虑？

“国富一号”的设计紧密围绕“延迟退休”带来的核心痛点——工作年限延长、养老金领取推迟、对长期确定性的渴求。其特点可概括为“四超一共享”。

 

1. 超快返还：即交即领，打破等待期焦虑

这是产品最突出的亮点之一。传统养老年金通常在投保后5年、10年甚至更久才开始领取，而“国富一号”针对女性55周岁及以上、男性60周岁及以上的特定群体，实现了 “即交即领” 。客户在缴纳首期保费后，很快（根据资料演示，最快10天后）即可开始领取首笔养老年金。这种设计极具心理冲击力和现实价值，它让客户立即感受到保单的“温度”和“诚意”，有效解决了“钱投进去不知何时能见到回头钱”的焦虑，尤其适合临近或已进入传统退休年龄、对现金流有即时需求的人群。

 

2. 超值组合：“确定年金+浮动分红”双引擎驱动

产品提供双重收益流，构建了攻守兼备的收益结构：

 

确定年金（保证利益）：合同明确约定，自养老年金开始领取日起，每年固定领取基本保险金额的100%（月领为8.4%），保证领取终身。这部分收益白纸黑字写入合同，不受资本市场波动影响，提供了养老生活最基础的、宛如“终身工资”的确定性现金流。

 

浮动分红（共享红利）：作为一款分红型保险，客户每年有机会参与公司的红利分配。红利来源于保险公司的“三差收益”（死差、费差、利差），其中利差与公司的投资能力，特别是投资于新质生产力领域的回报高度相关。这意味着，客户在获得确定保障的同时，还有机会分享国有资本投资国家战略新兴产业所带来的长期发展红利。演示中“分红金年年领取，财富享终生”的表述，勾勒了养老金随时间有可能持续增长的乐观前景。

 

3. 超嗨灵活：“现金账户+灵活账户”双账户管理

产品设计了类似“两个口袋”的灵活机制：

 

现金领取账户：即每年固定发放的养老年金和分红金，用于日常养老开支。

 

灵活存取账户（演示中的“个人账户价值”）：若不急于领取，年金和分红可以进入一个累积生息的账户进行二次增值。这个账户通常有保底利率，且价值清晰可见，客户可以根据自身需要，灵活进行部分领取或用于其他规划，实现了资金的流动性与收益性的平衡。

 

4. 超安本金：现价增速快，安全垫坚实

养老资金的核心是本金安全。“国富一号”通过高现金价值（退保金）设计来确保这一点。资料演示强调：“满6个保单年度收益超本金”、“产品现价逐年快速增长，六年实现本金自由”。这意味着，在缴费期结束后不久（如趸交或短期交费情况下），保单的现金价值就已超过客户所交的总保费。此后，无论何时，客户若需用钱选择退保，所能拿回的钱都不低于已交保费，实现了本金的绝对安全。同时，身故保障也约定为“所交保费扣除已领年金”与“现金价值”的较大者，同样确保了家庭财富不会损失。

 

5. 共享时代红利：与国企共成长的内涵

购买“国富一号”，本质上是通过瑞众保险这一国有金融平台，间接将个人养老资金与国家“耐心资本” pool融合。资金通过华夏久盈的专业运作，投入代表中国未来的新质生产力领域。这使客户的养老金不再仅仅是静态储蓄，而成为一份 “与中国经济高质量发展共成长”的资产。这种“共享时代红利”的叙事，超越了传统保险产品的财务属性，赋予了其更深层的社会价值和情感认同。

 

三、投保案例演示：多场景下的养老规划应用

案例一：60岁男性，趸交300万，高品质养老规划

背景：张先生，60岁，企业主，刚退休。拥有一笔300万元的闲置资金，希望寻找比银行存款收益更高、且能提供终身稳定现金流的安置方式，同时确保本金安全，未来便于传承。

 

方案：投保“国富一号”，趸交保费300万元。指定养老年金领取年龄为60岁。

 

利益演示（基于资料中高端演示数据）：

 

即期领取：投保后很快开始，每年固定领取养老年金约150,700元（确定部分），作为补充养老的“零花钱”。

 

本金安全：保单现金价值快速增长，在第6个保单年度末即超过300万总保费。

 

双重收益：每年除150,700元确定年金外，还可获得浮动分红。演示表显示，至80岁时，累计领取的确定年金超过301万元，同时个人账户价值（累积生息部分）达到465万余元，生存总利益远超本金。

 

身故传承：若张先生身故，受益人可获得身故保险金，确保300万本金不会因提前身故而损失，实现财富传承。

 

规划价值：为高净值客户提供了大额资产的安全性安置、创造终身现金流、并有机会增值的解决方案，完美契合其养老、保值、传承的综合需求。

 

案例二：55岁女性，年交1.1万，9年交，普惠型养老补充

背景：王阿姨，55岁，普通工薪族，即将面临延迟退休。社保养老金预计替代率不高，希望每年攒点钱，为未来养老生活增添一份切实的补贴。

 

方案：投保“国富一号”，9年交，年交保费1.1万元，总保费9.9万元。55岁起领。

 

利益演示（基于资料中“客户养老专案”描述）：

 

快速见现：交费后10天即可领取第一笔1030元的养老年金，缴费第一年底领取第二笔，获得感强。

 

终身补贴：从55岁起，每年保证领取1030元，活多久领多久。这笔钱可用于支付物业费、水电费或补充日常饮食，是实实在在的补充。

 

红利增长：在保证领取的基础上，每年还有分红，使总领取额有增长潜力，一定程度上抵御通胀。

 

本金返还：百年之后，身故保险金至少返还9.9万元总保费给子女，相当于“本金传承，利息养老”。

 

规划价值：以极低的门槛和清晰的利益，为中低收入临近退休人群提供了一种“看得见、摸得着、养得起老”的普惠型养老工具，极具实操性和吸引力。

 

案例三：隔代投保，资产传承与长期规划

背景：爷爷奶奶为刚出生的孙子投保，希望送上一份伴随终身的礼物，既能在孙子成长关键阶段提供经济支持，又能作为一笔长期增值的资产。

 

方案：虽然“国富一号”主打高龄即领，但其宽泛的投保年龄（最高75岁）和长期的保险期间（至105岁），使其也具备长期规划属性。可为孩子投保，选择较晚的领取年龄（如60岁），利用长达数十年的复利积累和分红增值，在孩子退休时形成一笔可观的养老金储备。期间，保单的现金价值也可作为教育金、创业金的灵活来源。

 

规划价值：将保险的长期储蓄、复利增值和终身给付功能与家族的爱与传承相结合，实现财富的跨代转移和长期规划。

 

四、市场竞争力分析与购买建议

核心竞争力总结：

时机精准：直面延迟退休社会热点，提供“即交即领”的差异化解决方案。

 

利益直观：“快速返本+终身领取+浮动分红”的利益链条清晰易懂，对客户冲击力强。

 

安全至上：国有背景、本金安全（现价速回本）、合同保证，多重安全垫打消顾虑。

 

概念升级：将个人养老与“国家耐心资本”、“新质生产力”挂钩，提升产品格局与吸引力。

 

潜在考量与建议：

分红不确定性：分红部分为非保证利益，其实现水平依赖于保险公司未来的实际经营状况和投资成果。客户需理性看待演示数据，理解其预期性。

 

适合人群：产品特性尤其适合55岁以上女性、60岁以上男性，且有一笔闲置资金，首要追求安全、稳定终身现金流，并愿意用一部分资金潜力换取更高可能回报的群体。

 

产品比较：在购买前，可与市场上其他类型的养老金融产品（如储蓄国债、银行养老理财、其他养老年金险）进行综合比较，重点关注保证收益部分、流动性限制、长期IRR（内部回报率）以及公司背景与服务能力。

 

明确需求：投保前应厘清自身养老需求的核心是“补充即时现金流”、“长期资产增值”还是“绝对本金安全”，“国富一号”在即时现金流和本金安全方面优势突出。

 

结论：在时代变局中锚定养老确定性

瑞众人寿“国富一号”养老年金保险的推出，不仅是其产品线的一次重要布局，更是保险业响应国家战略、服务社会民生的一次生动实践。它将宏大的“耐心资本”叙事，细化为每个普通人可触达的“终身养老金”；将国家产业升级的浪潮，转化为个人养老账户中潜在的增值动力。在延迟退休已成定局、利率下行趋势延续的宏观背景下，这种兼具 “国有信用背书、本金安全兜底、收益确定+浮动、领取灵活即时” 特点的养老保险产品，无疑为庞大的中老年群体提供了一种富有吸引力的选择。

 

它提醒我们，现代养老规划已不再是简单的储蓄，而是一场关乎资产配置、风险对冲和跨周期管理的综合金融行动。“国富一号”及其所代表的创新产品，正努力在这一行动中，为大众提供一份更“保险”的底气，帮助人们在长寿时代，实现从“养老”到“享老”的从容跨越。最终，个人的养老福祉与国家的繁荣发展，在此找到了一个和谐共振的连接点。