2024年中国银行理财业务发展：新阶段、新机遇与新格局

一、引言

2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，在复杂严峻的国内外形势下，中国经济依然保持着总体平稳、稳中有进的发展态势，高质量发展扎实推进。在这一宏观背景下，银行理财业务也进入了规范化、专业化、市场化发展的新阶段，面临着宏观支撑、监管引导与市场转型等多重有利因素，展现出独特的发展态势与广阔的发展前景。

二、银行理财业务发展的宏观背景与政策环境

（一）宏观经济稳定增长提供基础支撑

2024年国内生产总值同比增长5.2%，城镇居民人均可支配收入实际增长4.4%，经济延续回升向好态势。这一良好的宏观经济表现意义深远，一方面居民财富稳步积累，理财意识持续增强，为银行理财业务拓展提供了稳定且庞大的客户基础。随着居民收入水平的提高，人们对财富管理的需求不再局限于简单的储蓄，而是更加注重资产的保值增值，银行理财产品凭借其收益稳健、风险适中、流动性较好的特点，成为居民金融资产的重要配置选项，市场需求进一步释放。另一方面，房地产市场投资回报率趋于理性，储蓄利率处于低位，这两大因素引导居民资产配置结构逐步调整。过去，房地产和储蓄是居民资产配置的主要方向，但如今房地产市场的变化以及储蓄利率的走低，促使居民寻求其他更具潜力的投资渠道，银行理财自然成为备受关注的选择之一。

（二）监管政策持续深化推动业务转型

自2018年《资管新规》出台以来，银行理财全面启动净值化转型。到2020年底过渡期结束，产品普遍采用市值估值，每日披露净值，这一举措有效提升了产品透明度与风险揭示水平。投资者能够更加清晰地了解理财产品的价值波动和风险状况，从而做出更加理性的投资决策。同时，穿透式监管机制逐步建立，对产品底层资产逐级识别与监管，非标投资比例持续压降。根据银行业理财登记托管中心数据，截至2024年底，非标资产占比已降至5.6%，较2021年高点下降7.3个百分点，资产配置结构愈发稳健。部分理财子公司因估值不当、信息披露不充分等问题被通报，这充分体现了监管的穿透力与合规约束不断增强。监管政策的深化促使银行理财业务更加规范、透明，有助于防范金融风险，保护投资者权益，推动理财业务朝着健康、可持续的方向发展。

三、银行理财业务发展的新趋势与转型方向

（一）理财产品体系优化与服务模式转型

当前银行理财业务正在加快从“产品导向”向“客户导向”转型。理财子公司积极拓展“固收 +”、REITs、ESG等多元产品线，初步建立起以“标准化资产 + 主动管理 + 多维服务”为核心的产品能力。在服务模式方面，银行理财不再仅仅满足于传统收益类产品的需求，而是逐步覆盖高净值客户家庭资产配置、养老金规划等场景，探索线上线下融合、多渠道精准匹配，推动从单一产品提供方向综合财富管理平台升级。这种转型体现了银行理财业务对客户需求的深入理解和精准把握，通过提供更加多元化、个性化的产品和服务，满足不同客户群体的财富管理需求，提升客户满意度和忠诚度。

（二）银行理财业务的市场表现与贡献

截至2024年末，银行理财市场存续规模29.95万亿元，较年初增长11.75%，全年累计新发理财产品3.08万只，募集资金67.31万亿元。银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元；持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%，为投资者创造收益7099亿元。这些数据充分展示了银行理财业务在金融市场中的重要地位和积极作用。一方面，银行理财业务为实体经济提供了大量的资金支持，促进了实体经济的发展；另一方面，为投资者创造了可观的收益，实现了居民财富的增值，同时也推动了自身市场的不断扩大和发展。

四、银行理财产品发行与存续情况分析

（一）理财市场整体规模的增长

2024年，全国共有179家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品3.08万只，累计募集资金167.31万亿元。截至2024年末，全国共有218家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品4.03万只，较年初增加1.23%；存续规模29.95万亿元，较年初增加11.75%。这一规模的持续增长反映了银行理财业务的旺盛生命力和市场需求的不断增加。银行机构和理财公司通过不断创新产品、优化服务，吸引了越来越多的投资者参与银行理财市场。同时，存续产品数量的增加和规模的扩大，也为银行理财业务的进一步发展奠定了坚实的基础。

五、银行理财业务未来发展的展望

（一）夯实风险管理基础

未来，银行理财业务将继续把风险管理放在重要位置。通过完善风险管理制度、加强风险评估和监测、提高风险应对能力等措施，有效防范各类金融风险，确保理财业务的稳健运行。只有筑牢风险管理防线，才能赢得投资者的信任，实现理财业务的可持续发展。

（二）优化产品结构

进一步优化产品结构是银行理财业务发展的重要方向。根据市场需求和投资者风险偏好，合理配置不同类型的产品，增加权益类、混合类等产品的比重，提高产品的多样性和适应性。同时，注重产品的创新，开发出更多符合市场需求的个性化、差异化产品，满足不同投资者的财富管理需求。

（三）提升服务能力

提升服务能力是银行理财业务增强竞争力的关键。加强客户服务团队建设，提高服务人员的专业素质和业务能力，为投资者提供更加专业、高效、贴心的服务。同时，利用金融科技手段，提升服务的智能化水平，为投资者提供更加便捷、个性化的服务体验。通过不断提升服务能力，增强投资者的满意度和忠诚度，推动银行理财业务的高质量发展。

（四）提升综合效能

银行理财业务将切实提升服务实体经济和居民财富管理的综合效能。通过加大对实体经济的支持力度，为实体经济提供更加精准、有效的金融服务，促进实体经济的发展。同时，不断提升居民财富管理水平，帮助居民实现财富的保值增值，提高居民的生活质量。通过提升综合效能，实现银行理财业务与实体经济、居民财富管理的良性互动和共同发展。

六、结论

2024年中国银行理财业务在宏观经济稳定增长、监管政策持续深化的背景下，进入了规范化、专业化、市场化发展的新阶段。理财产品体系不断优化，服务模式加快向综合财富管理转型，市场表现亮眼，为实体经济和居民财富管理做出了重要贡献。在未来的发展中，银行理财业务将继续夯实风险管理基础、优化产品结构、提升服务能力，切实提升理财业务服务实体经济和居民财富管理的综合效能，实现高质量发展，为我国金融市场的繁荣和经济社会的发展做出更大的贡献。