80、90后养老金储备：为何银行存款是最次选择？

引言：时代变局下的养老挑战

2025年，第一批“80后”将步入45岁，而“90后”中最高龄者已迈入35岁。在延迟退休政策与人口老龄化加剧的双重背景下，80、90后正面临前所未有的养老压力。据测算，我国居民平均预期寿命已突破90岁，这意味着大多数人在退休后仍需维持40年以上的生存周期。然而，传统银行存款作为最常见的养老储备方式，正逐渐暴露出其局限性。

 

一、银行存款的三大致命缺陷

1. 收益率低且持续缩水

当前，国内银行1年期定期存款基准利率仅为1.5%，大额存单利率也维持在2%左右。若以复利计算，30年期存款的实际年化收益不足2%，甚至无法跑赢通胀率（2023年CPI同比上涨2.0%）。

 

数据对比：

 

2010年：1年期定期存款利率3.5%；

2020年：降至1.5%；

2024年：进一步降至1.3%。

在利率下行通道中，银行存款的实际购买力呈断崖式下降。以100万元本金为例，按当前利率存入银行，30年后本息合计仅约164万元，若考虑3%的年均通胀率，实际购买力仅相当于现在的82万元。

2. 无法应对长寿风险

随着医疗技术进步，我国居民预期寿命持续延长。根据国家卫健委数据，2023年60岁以上人口占比已达20.5%，预计2035年将突破30%。这意味着：

 

退休周期延长：从传统的20年延长至40年；

养老金耗尽风险：若仅依赖存款，每月5000元的退休金仅能维持17年（按4%通胀率计算）。

典型案例：

一位35岁女性若每月存入2000元至银行，以年利率2%复利计算，60岁时账户余额仅约58万元，难以支撑40年的养老开支。

 

3. 缺乏资产增值功能

银行存款的本质是“货币时间价值”的让渡。在低利率环境下，其功能局限于资金保全，而无法实现财富增值。相比之下：

 

商业养老保险：以增额终身寿险为例，长期复利可达3%-4%，且提供终身现金流；

权益类投资：虽波动较大，但长期年化收益可达8%-10%（如沪深300指数近20年年化收益9.3%）。

二、养老金储备的三大核心维度

1. 工具选择的优先级

在养老金储备工具中，需遵循“安全性＞流动性＞收益性”的原则：

 

基础层：社保养老金（覆盖率超92%，但替代率不足40%）；

防御层：商业养老保险（锁定长期收益，对冲长寿风险）；

进攻层：股票、基金、房产等（高风险高收益，需严格风控）。

关键结论：银行存款仅适合作为短期资金周转工具，而非长期养老储备的主力。

 

2. 本金储备的动态测算

养老金需求需基于个人收支结构、生活方式预期进行个性化测算。国际通用的“养老金充足度公式”为：

 

养老金充足度 = （月养老金收入 ÷ 退休前月收入） × 100%

建议目标值为：

 

基本充足：70%-80%；

理想充足：100%-120%。

以北京白领张先生为例（月薪2万元，退休年龄65岁）：

 

生活成本：按当前物价水平估算，退休后每月需1.8万元；

替代率缺口：社保养老金仅提供约7200元/月；

补充需求：需通过商业养老保险额外储备108万元（按4%复利计算）。

3. 风险分散的必要性

单一资产配置的风险在极端市场环境下会被放大。例如：

 

2015年股灾：上证指数跌幅达49%，权益类资产缩水过半；

2020年疫情：全球股市震荡，债券收益率跌破历史低位。

解决方案：通过“年金险+增额终身寿险+指数基金定投”的组合，实现：

 

基础现金流：年金险提供每月固定领取；

增值弹性：增额终身寿险复利增值抵御通胀；

风险对冲：指数基金定投分散市场波动风险。

三、商业养老保险的核心优势

1. 终身现金流与长寿保障

商业养老保险的独特之处在于其与生命预期绑定的特性。以某款增额终身寿险为例：

 

投保年龄：30岁；

年缴保费：2万元/年×10年；

保障期间：终身；

收益情况：

60岁时现金价值约48万元，可开始领取养老金；

80岁时现金价值约128万元，年化复利达4.2%；

100岁时现金价值约320万元，彻底规避长寿风险。

2. 资产隔离与法律保障

根据《保险法》规定，保险金不属于债务追偿范围，且在离婚时不予分割（需指定受益人）。例如：

 

企业家群体：可通过高额寿险实现资产隔离，保护家族财富传承；

高净值人群：利用保险金信托功能，实现跨代财富传递。

3. 稳健增值与复利效应

相较于银行存款的单一利率，商业养老保险通常采用“保证利益+浮动收益”模式：

 

保证部分：如2%的复利写入合同，确保底线收益；

浮动部分：分享保险公司投资红利（历史平均分红率3.5%-5%），长期收益更具竞争力。

四、80、90后养老金储备的行动建议

1. 早规划：时间复利的威力

假设两位30岁女性分别选择存款与商业保险：

 

存款方案：每月存5000元至银行，年利率2%，60岁时本息合计约422万元；

保险方案：每月存5000元至增额终身寿险，年化复利3%，60岁时现金价值约680万元。

差距源于复利效应的持续放大，后者多出的258万元可显著提升养老生活质量。

2. 工具组合：构建“防御-进攻”体系

防御层：年缴保费不超过家庭年收入的10%，配置年金险锁定基础养老金；

进攻层：将30%-50%的可投资资产用于指数基金定投（如沪深300ETF），分享经济增长红利；

流动性层：保留3-6个月开支于货币基金，应对突发需求。

3. 专业咨询：破解复杂决策

养老金规划涉及税务筹划、法律条款解读等专业领域，建议通过以下方式获取支持：

 

保险经纪人：根据个人需求定制保险方案；

财务规划师：运用精算模型测算养老金缺口；

养老社区调研：提前了解居家养老、社区养老等模式成本。

结语：从“储蓄养老”到“资产养老”的时代跨越

在利率下行与长寿风险并存的时代，80、90后亟需跳出“存款养老”的思维定式。通过科学配置商业养老保险、权益类资产与创新型养老工具，可以实现从“被动储蓄”到“主动规划”的转变。正如诺贝尔经济学奖得主罗伯特·席勒所言：“金融的本质是跨时空的价值交换。”唯有善用金融工具的时间价值与杠杆效应，方能在老龄化浪潮中守护晚年尊严与生活质量。