报行合一是什么？为什么影响这么大？个险报行合一有何区别？为什么这么急着落地？落地前后有何区别？什么是“报行合一”？在经济下行的大环境下，国家金融监管总局为保“寿险业”长期经营而推出的历史最严政策!报行合一要求保险公司向监管机构备案的产品定价假设，包含费用假设等，应与保险公司实际经营过程中所实施的保持一致，确保报送的信息和实际经营行为相符合。原文如下：产品利益端：明确“必须谨慎”！产品费用端:首次提“必须上限”！管控产品预订利率设定！管控产品费用提取投入！双管齐下——保行业长期稳定！个险落地影响更大产品佣金降公司费用降预定利率降个险什么时候调？银保落地2023.08.22经代落地2024.02.26个险？随时！

看清形势读懂政策1读懂政策：报行合一底层逻辑2正视危机：长期双利，短期双降保险产品定价根基如今的5年期存款，还不如30年前的活期存款，2024年：降息仍在持续2024年初，不少中小银行密集调降存款挂牌利率后仍普遍高于国有大行。稳利息差是银行2024年重点工作之一。央行已建立存款 利率市专利场化调整 机制。此背景下，银行未来仍可能存在资金端压降成本，存款利率下调的可能性较大。保险利率也难以保持不变只是保险预定利率调整具有滞后性正因为有滞后形成了剪刀差利率不断下行2023/7/315年期2.50%2023/9/15年期2.25%产品利率3.0%（复利）2023/12/225年期2.0%锁定终身，无利率下行风险，复利，越久越多最多锁定5年，有利率下行风险，单利，越久越少1.2倍1.33倍1.5倍剪刀差加大（保险预定利率与银行5年期存款利率对比）对比五年期当下最高已达1.5倍产品利率3.0%（复利）利率差距更巨大锁定终身。

无利率下行风险，复利，越久越多，最多锁定1年，转存风险大，单利，越久越少剪刀差更大（保险预定利率与银行1年期存款利率对比）对比一年期当下最高已达2倍而储蓄类保险产品利益不是一时，而是一世利差风险持续加剧，利差给付压力剧增死差第四套《生命周期表》寿命延长死亡率降低新增大湾区专属【2024年1月2日】热议：对保险产品有何影响？，第四套《生命周期表》引起热议现生命表新生命表平均生存年龄82.6岁84.5岁假如投保某款产品50岁82岁84岁现生命表测算的金额新生命表的实际领取领取32年寿命延长多2岁，就多领取两年男性为例最终的结果：死差给付压力也越来越大费差什么是报行合一：产品定价报送监管与实际执行一致所谓“报行合一”，就是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品价假设，要与保险公司在实际经营过程当中的行为情况保持一致，不能“说一套，做一套”。

100元保费客户利益98产品定价按照预定利率进入投资端销售费用2元佣金、运营、培训等支出执行：98+2报备：98+2【报行合一】为什么报行不一：保险公司需平衡客户与伙伴双方利益公司自掏腰包会亏钱吗？只要投资收益率高于产品预定利率，投资端就能覆盖额外投入的费用无法覆盖佣金、培训、销售推动等支出。

市场竞争力不足额外补贴20元（佣金、奖励、客养补贴等）公司自掏腰包补贴销售费用100元保费客户利益98元按照预定利率进入投资端销售费用2元执行：98+2+20报备：98+2【报行不一】为什么要执行报行合一全渠道“报行合一”，监管势在必行2018年8月车险行业手续费2021年1月网销渠道互联网新规2023年10月银保渠道限时整改2024年3月，经代渠道全面落地个险报行合一预计24年二季度 正式拉开序幕危中有机，危可转机长期双利短期双降VS银保：告别恶性补贴竞价VS中介：告别激进产品竞争降佣：高佣金产品下架降收益：产品利益下调正视危机：长期双利，短期双降长期双利-VS银保：①收入减少，银行销售积极性下降报行合一后：“收入”减少，相比卖保单，银行更愿意卖基金收入锐减！