分红险--读你千变也不厌倦——理念篇一、分红险再次成为新宠的市场背景二、掌握分红险的“2234”三、增额分红四大优势分红险起源—为了控制通货膨胀及利率波动01英国公平人寿保险世界公认最早寿险分红1996年为了抵御通货膨胀和利率波动的风险，美国正式推出分红险历史上第一位精算师威廉·摩根，在对公平人寿的业务评估后发现，早先对投保人收取的保费有些高，所以公司在经营业务中产生了较大的盈余。威廉：摩根认为，保险公司赚取这么多的利润对投保人是不公平的，所以尝试运用了多种方法，将保险公司经营利润的一部分“返还”给保单持有人。

1776年1920年1996年，通货膨胀达到有效控制，我国进入降息周期，在不到三年的时间内，央行八次降息，一年期银行存款利率从10.98%急剧下降到2.25%，在保险公司主要投资为银行存款的背景下，保险公司利差损迅速扩大，出现重大经营风险。我国分红险的引入同样受到通货膨胀和利率波动的影响。**推出大陆第一款分红险——“千禧理财”2000年当今市场大环境下，分红险将再次成为市场主流分红险保费占比昔日最高—或再次成为潜力股从左图可见，在2013年之前，分红险的保费在行业占比一直在80%以上。而后，快速下降至40%甚至30%，这与2013年起增额终身寿险、万能险预定利率上调有关，在此阶段，分红型产品逐渐失去竞争力。

如今，在当前的利率背景下，保险产品的定价利率普遍下调。分红险既有保障功能，每年还能享受一定比例的红利的功能，将会使得分红险在保险产品中脱颖而出。利率下行背景下，分红险将再次脱颖而出背景1：养老压力迫在眉睫基本养老保险基金出现预警养老仍需要有大量的个人解决方案来满足背景2：经济下行投资风险加剧需要既固本又能够把握未来的产品，穿越经济周期上证指数创业板指持续走低2023年A股难以形成持续赚钱效应，主线仍不明确，10月上指更一度跌破3000点，延续底部弱震荡走势。2021年12月31日过渡期结束，自2022年1月1日起，银行理财、普通债券、信托不得保本保息，不得刚性兑付，投资者自负盈亏。

银行理财产品去净值化房产投资风险大，行业频频暴雷住房不炒政策下，房地产市场低迷，交易率及房价持续走低；行业暴雷频繁，投资风险加大，；背景3：保险预定利率不断下调所带来的产品迭代加快需要既能抵御利率下行压力又能照顾客户预期的产品伴随国债、理财产品的收益率走低预定利率下调的风险在快速增加3.0不是终点投资不确定性增加增额分红：固定收益不受环境波动影响，额外分红把握未来机遇抵御利率下行穿越经济周期，享受品质养老确定的收益固定预定利率确定的保额增长额外的分红公司的经营收益共享时代红利分红险的产品形态再次被市场。

关注一、分红险再次成为新宠的市场背景二、掌握分红险的“2234”三、增额分红四大优势什么是分红险分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。简单来说，购买分红型保险的消费者可以从保险公司那里分一杯羹，保险公司的经营成果越好，消费者能分到的钱也越多。分红险是客户与保险公司共享经营成果的保险。分红保险按照主险的类型，可以分为：分红型年金险、分红型寿险等。