年金险保障低的误解解析年金保险和万能险搭配年金险的保障。PART ONE很多人没有意识到：在投资上，年金保险同样做了一个风险转嫁：把亏损，低收益的可能性转嫁给保险公司。很多人觉得买保险就应该买重大疾病险，意外险，寿险，医疗险这些基础保险，它可以保障在发生疾病，意外等风险时，自己和家人能够维持原有的生活水平不受影响。买年金保险就没必要了，因为它的保障功能很小，投资理财意味更重，说到投资，年金险的收益不高，既比不上理财产品，返还也没有银行的储蓄快，而且灵活性也不够，总而言之年金险是最不划算的投资，就来聊一下，年金保险到底值不值得投？

PART TWO年金险的保障保险的保障功能本质上是转嫁财务风险，像重疾险、定期寿险、医疗险、意外险这些产品他们并不能保障被保人不发生意外和疾病，但能把发生意外和疾病时产生的财务风险转嫁给保险公司，让保险公司去承担，这就是保障的本质。但是很多人没有意识到：在投资上，年金保险同样做了一个风险转嫁：把亏损，低收益的可能性转嫁给保险公司。目前市场上的投资网站和投资项目多样，大多数项目打着“低风险，利益保证”的宣传语。

但大多数理财产品都不会保证保本，很多投资项目都号称高回报，而且看上去毫无风险，实际上在光鲜华丽的外表下，暗流涌动，波涛汹涌！前两年在杭州出现了一家社区生鲜超市“鲜生友请”，这家超市在杭州打遍天下无敌手，它的猪肉价格比进货价还要低，加入会员冲值500送300，冲3000送1500，靠着这种极低的价格鲜生友请吸引了大批消费者，会员充值金快速膨胀，在不到两年时间内，它在杭州开出130多家门店，最高峰的时候，3天开了12家分店，同时鲜生友情吸引大量家庭主妇，老头，老太太加盟，鲜生友请承诺给予15%的加盟回报，加盟模式是企业和加盟商各出资一半，之后由“鲜生友请“全权统一经营管理。这种加盟委托模式，类似于“定向投资”，原则上企业和加盟商共担风险。大量的投资者被15%的收益吸引，又看见超市生意火爆，全然忘记了风险共担的原则，投资人从100多万起投，每月拿返点，这些投资人天天想着靠“鲜生友请”买车买房。

很多人甚至幻想等着上市或卖掉套现后一夜暴富。就这样，数亿资金流入超市老板的腰包。其实鲜生友情还是玩着庞氏骗局的套路，“借新债还旧债”，迅速扩张开店，利用下一个投资者的加盟费补足上一个人的收益，击鼓传花，把一波波心怀暴富梦的人们坑进来！两年的时间，最终的大结局就降临了：资金链断裂，老板被捕，投资人被骗，所有人都是输家。有人分析中国的中产阶级在投资上有三个特点，钱多，财商低又急功近利，现在中国金融资产已经达到了百亿元。但中国老百姓投资渠道相对又少，同时太多的人又渴望走简单粗暴的捷径获取短期财富，于是金融平台，骗局，暴雷层出不穷，其实投资最重要的是在梦想取得高额收益之前，首先看住你自己辛辛苦苦赚来的本金。

PART THREE年金保险和万能险搭配现在的年金保险一般都和万能险搭配在一起销售，它具备了两个特点:1、无论保险公司经营状况如何，所交保费一定安全；2、保证最低收益，现在万能账户的保底收益普遍收益是3%。有人说：“我可以就做到5%的收益率，”言外之意就是：现在的投资收益率这么高，我要这个保底利率做什么？这其实是对保底收益的误解，保底收益是年金加万能组合最重要的核心利益，即使你想赚取更多的钱，也必须先留下保证肯定有的那部分，这样才能让你的资产永立于不败之地。保底利率只是承诺最低利率。未来的收益只会高不会低，保底收益是转嫁了投资者在长期投资时可能遇到的投资风险而且，从历史数据来看，不管是银行利率还是货基利率都是走的下行趋势。

PART FOUR说到投资收益，它分为短期收益和长期收益两种，对于有短期理财需求的人来说，年金险确实不适合，他们可以去购买银行的理财产品。但银行理财都是短期收益，一个理财产品到期后切换别的产品会有时间及利益的损耗。现在打破刚性兑付，银行的保本型理财产品会慢慢消失。并且现在银行正处在利率下行的通道，理财产品的收益同样也在下降，而年金险是长期合同，未来可能会跨越几个经济周期。可以不受到经济周期的干扰，3%的保底收益，通过复利滚存，长期能达到超过4% 的增长，这已经超越绝大多数人的投资能力。在缴纳年金的最初几年里，年金是一种变相的负债，因为不按时缴纳就会有利益的损失。感谢聆听