最近一段时间，银行业的存款利率报价方式出现调整，大额存单、定期存款利率下调，引发不少朋友对于利率下行趋势的担忧，也引发了人们对于大额存单的“疯抢”。“利率下行”一直是金融行业的一个热词，影响着我们投资决策的方方面面。假如我们认定未来的市场利率水平一定会呈现出下行的趋势，那么除了配置一定的权益类资产（基金、股票等），能够在市场上找到可以“长期锁定利率”的投资产品就显得尤为重要了。

    这就不得不提到一类在“长期锁息”方面十分有优势的保险产品——增额终身寿险。

疫情对部分行业的影响重大，面临新一轮洗牌这一次疫情给餐饮企业打击巨大，因为在餐饮成本结构中，人工成本约占30%，仅从销售额损失和员工成本支出来看成本不断累加，压力显而易见。海底捞休市15天，已损失了超过11亿元。西贝拥有367家门店的，整体营业额环比2019年下降87%，员工工资每月支出超1.5亿。回顾“非典”时期，无数小型餐饮企业迅速倒闭，连声名远扬的中华老字号，都受到很大影响。本次疫情后，裁员无法避免，餐饮业如何找到转折点，还要看餐饮企业能否真正地走出来。

餐饮普遍停业，人力及房租成本高达30%1. 什么是增额终身寿险？2. 增额终身寿险都有哪些特点？3. 增额终身寿险是怎么“火”起来的？4. 为什么投资应当关注市场利率的变化？5. 为什么市场利率有长期下行的趋势？6. 增额终身寿险在利率下行环境中最大的优势是什么？7. 为什么增额终身寿险一定要“下架停售”？

   从以下几个层面，详细地来拆解一下增额终身寿险在利率下行环境中的优势，以及为什么从我的观点来看，现有的增额终身寿险产品一定要“下架停售”：1、什么是增额终身寿险？大部分的增额终身寿险产品会在产品条款中写：本合同当年度有效保险金额=本合同上一个保单年度的有效保险金额×（1+3%）。“增额终身寿险”，就是终身寿险的其中一种类型。

   与过去市面上常见的“定额终身寿险”不同，“增额终身寿险”所提供的身故保额并非终身不变，而是会伴随着被保险人年龄的增长，每年按照一定的比例不断递增，因此市场也把这类产品统称为“增额终身寿险”。增额终身寿险，条款中看到这样的表述寿险是为被保险人提供身故保障的保险产品，增额终身寿险似乎是为了满足人们不断提升的身故保障需求而设计出来的一类保险产品。实际上，增额终身寿险开发设计的初衷，却不是为了提供身故保障，而是希望能够成为一款“现金流规划工具”。增额终身寿险是几乎不提供身故风险保额的除了在保单生效初期提供一点点身故保额杠杆之外，在随后的保单年度中，增额终身寿险的身故保额都是与保单的现金价值相等的（即相当于退保和身故所能获得的保险金额是相同的）这一点点身故保额杠杆，也是按照保监会2016年76号文《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》的规定，个人终身寿险的死亡保险金额与累计已交保费的比例应符合以下要求：

增额终身寿险所能提供的身故风险转移功能微乎其微，而是把产品的核心功能放在了（1）现金价值的累积增长（2）现金价值的灵活提取2、增额终身寿险都有哪些特点？①形态十分简单——交保费，现金价值逐年累积增长；②回本期快，灵活性好——市面上热卖的增额终身寿险产品，大多在缴费期结束后的两年内，现金价值就会超过总已缴保费（回本），再经过1~2年，产品的年化收益率就会超过3%（即退保和提取已经有不错的收益）