随着利率下降和打破刚兑，增额终身寿险开始进入了大家的视野，凭借长期锁利、财务隔离、

定向传承等功能和较高的领取灵活性，逐渐成为理财市场上的新宠，受到很多稳健投资者的青睐。但关于增额终身寿的误导也随之而来，经常会被这些宣传语吸引：保额复利3.5%，保额复利3.8%，保额复利4%......写进合同，这些话难道说的是假的吗？说的人倒是说对了，但听的人大部分理解错了，以为保额复利就是保费复利，以为复利越高的产品收益就越高。

真相到底是什么样的呢？那今天就用3个部分，帮大家快速搞懂并且选到好的增额终身寿。。

1，增额终身寿险的本质是什么？2，预定利率3.5%的规则下，保额4%复利增长的产品是不是就比3.5%的产品好？3，应该如何挑选增额终身寿？看完之后，你会发现，选增额终身寿，真的非常简单。增额终身寿险的本质是什么？增额终身寿的本质，其实就是寿险，而且是保额会长大的、保终身的寿险。前几天在定期寿险的文章里面也有科普过，寿险就是保身故和全残的，如果买了100万保额的寿险，在保障期间内被保人身故或者全残，那么保险公司可以赔100万给到他家里人。增额终身寿险的本质是什么？增额终身寿险也有这个功能，但是相比于传统寿险的保额不变，增额终身寿的保额，是随着时间的增长而增长的，相对应的身故赔付，也是随着时间的增加而增加。增额终身寿险的本质是什么？那为什么它又会成为理财界的新宠呢？大家不要忽略，它还有一个寿险都有的功能，就是退保可以领取对应年限的现金价值（上图的黄色曲线部分）。增额终身寿险通过“牺牲”短期内的身故赔付利益，把“退保金”利益快速增加至超越本金，并逐渐实现跟保额同步增长。比如一个传统定额终身寿险，30岁的男性每年花一万左右，就可以立刻获得100万的身故保障；增额终身寿险的本质是什么？那为什么它又会成为理财界的新宠呢？如果是同样的保费放入增额寿险，第二年身故，最多也就赔个1.6万左右（前期身故金一般为所交保费的1-2倍），没什么杠杆。但相对的，增额寿险的现金价值会快速增加，超过保费并持续增值，而且现金价值和身故金都是写进合同，刚性兑付的。如果需要拿钱出来用，可以部分退保，在现金价值里面取钱，剩下的继续增值。所以增额终身寿的本质其实并不复杂，对于普通人来讲，我们只需要记住，跟自己利益最相关的，也就两个：一个是身故赔付金，一个就是现金价值。

预定利率越高越好预定利率3.5%的规则下，保额4%复利增长的产品是不是就比3.5%的产品好？先说答案，不一定！因为保额复利增长里面的保额，并不完全等同于身故金和现金价值，所以，保额从第二年开始复利增长，不代表我们的实际利益也是第二年开始复利增长。

预定利率越高越好，我们来看具体合同，首先，这个写进合同每年复利增长的，叫做有效保额，有效保额，是用基本保额复利递增出来的一个保额。预定利率越高越好也许有人会问：那基本保额怎么定，有没有公式？答案是没有公式，保险公司自己定，可以很高可可以很低！所以在基数不同的情况下，是没有办法单纯靠增速来看好坏。所以增额终身寿险的保额，其实就是精算师设计产品时的一个参数，对普通人来说，没有实质性意义。