年金保险是指投保人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。是人寿保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。用一种通俗的方式讲，养老型年金险给付的年金可以理解为一种特殊的“退休金”，收入型年金险给付的年金可以理解为一种特殊的“工资”。预定利率是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。在其它假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，保险产品的竞争力越强。寿险产品费率厘定标准的依据：预定利率、预定费用率、预定死亡率。预定费用率和预定死亡率相对稳定，唯一变化的就是预定利率，预定利率的确定对产品费率的确定有着重大影响。利差：资产运用的实际利收益率大于责任准备金计算所采用的预定利率时产生的利益。利差=实际收益率-预定利率，当预定利率假设越高，而公司的实际投资收益越低时，公司就可能会赔钱。但是，客户的保证利益不会受影响。

年金险的前世今生，1999年之前，预定利率普遍偏高，产品设计相对宽松，以少儿360为典型产品。假设2岁小孩购买10份（保费3600元）少儿360，保单利益：1、15岁生存金：13000元，2、15-18岁高中教育金：每年5000元，累计15000元，3、18-21岁大学教育金：每年5000元，累计20000元，4、22岁婚嫁金：25000元，5、60岁以后养老金：每月领取5800元！高额的预定利率和大幅降低的定存利率和投资收益率，导致了中国保险史上最大的一次利差损，由于实际差额需要保险公司“买单”平安和国寿等保险公司亏损严重！1999年之后，预定利率急转直下，14年维持在2.5%的水平，因此固定返还额度较过往下降明显。在2013年费改之前：以2岁小孩1万10年交为例，保单利益：1、固定返还：每年≈1500元，2、生存总利益≥本金时间：20年左右！

2013年8月2日，中国保监会宣布经国务院批准，普通型人身保险费率改革正式启动，新规定于8月5日正式执行。新规规定：放开普通型人身险预定利率2.5%上限至3.5%，根据国家鼓励养老保险业务的政策，普通养老型年金险的预定利率最高可至3.5%的1.15倍，即4.025%。 根据费改新规：4.025%成为预定利率的最高上限！由于预定利率最高提升到3.5%，而年金险预定利率更是提升到4.025%，较过往提升60%，年金险的利益得到了明显提升。以2岁小孩1万10年交为例，保单利益：1、固定返还：每年≈2300元--2500元，2、生存总利益≥本金时间：15-17年！随着市场竞争加剧，产品设计优化，年金险的设计更加人性化，2019年开门红，各家保险公司开始主推中短期年金险，由于保障期限缩短，固定返还额度大幅提升，配合万能账户复利威力，客户总利益提升更加明显。以2岁小孩1万10年交为例，保单利益：1、固定返还：每年≈5000-7000元2、生存总利益≥本金时间：8-12年！2019年初，中国银保监会对各人身保险公司下发了《关于开展年金保险产品经营情况调研工作的通知》，至此，利差损的防范称为了银保监重要工作！正式标志着监管机构已经开始对高定利率的年金产品存在的风险引起重视，并且相关监管即将收紧！