变额年金产品
——“保得盈”
AXA
Redefining/Standards
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课程目录
认识变额年金
金盛变额年金——“保得盈”
安盛强大的技术支持
金盛变额年金与其他理财产品的区别
什么是变额年金
 
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应广大营销人员的呼吁，为了解客户需求，丰富公司产品线作准备，公司于2009年11月进行了一项消费者调查，下面就让我们一起来听听消费者的心声。
变额年金
       保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险。
       变额年金保险应当约定年金给付保险责任，或提供满期保险金转换为年金的选择权。

 
什么是变额年金
什么是变额年金
变额年金是投连的发展形式，但更具保障性，具体表现为：
最低保证  如：最低死亡保证、最低满期保证等
投资风险的一部分由保险公司承担变额年金的发展
 
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应广大营销人员的呼吁，为了解客户需求，丰富公司产品线作准备，公司于2009年11月进行了一项消费者调查，下面就让我们一起来听听消费者的心声。
变额年金的产生
变额年金最早是由美国教师保险和年金协会(TIAA)于1952年设计，专门提供给大学教员，作为退休金计划的一部分。
在该组织的带动下，美国的保险公司也逐渐开始设计和销售变额年金。
变额年金的市场表现
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美国变额年金保费收入（1985-2007）
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2007年已突破1800万。
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变额年金在日本市场的发展
 2001年由外资公司引入日本，2006年在日本市场突破年销售1000亿美元。
变额年金的市场表现
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变额年金在中国的机遇
 
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应广大营销人员的呼吁，为了解客户需求，丰富公司产品线作准备，公司于2009年11月进行了一项消费者调查，下面就让我们一起来听听消费者的心声。
“保得盈”变额年金填补了理财产品市场的空白
风险
收益
债券
传统寿险
储蓄
房产
股票
基金
保得盈
消费者的投资态度
消费者反映中国的经济形势虽然整体上看来在往好的方向走，但是仍然有不稳定、泡沫化的趋势
消费者的投资心态较为谨慎，倾向风险较低、稳定性较高的产品

消费者调查结果
小组座谈会，完成于2009年10月
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消费者认为变额年金是安全的和值得信赖的，能够让他们安心

 “这个产品很安全。  即使我的账户价值不增加，我至少可以保住我的本金。它风险小但是投资收益可以达到很高。”——上海居民，50-55岁

 “市场上没有哪个基金能保证本金的安全——你要么盈利，要么亏损，而且亏损的概率要大些。这些变额年金产品非常好。”——广州居民，40-49岁

 “我绝不会损失一分钱，意味着我没有任何后顾之忧。最差的结果也不过是不盈利。 ”——北京居民，40-49岁
对变额年金产品的看法
消费者调查结果
金盛变额年金——“保得盈”
国内首批变额年金产品——“保得盈”
保本——寓意安全、安心
得盈——寓意获利空间
在未发生部分领取或退保的情况下，确保您在博取潜在收益的同时，满期所交保费100%免于投资损失，使您100%安心。
账户价值
行情低谷
初始趸交保费
保单到期时，若账户价值高于趸交保费，则给付客户当时的账户价值。
行情向好
“保得盈”产品形态及利益
市场上行时，
把握上升空间
市场下行时，
提供资本保障
“保得盈”的利益
满期金 满期金为合同满期时个人账户价值和最低满期金的较大者（最低满期金计算详见下页）
意外身故保险金 个人账户价值的10% (最高至人民币100万元)
并返还100%的个人账户价值
非意外身故保险金 个人账户价值的5% (最高至人民币100万元)
并返还100%的个人账户价值
年金转换权 合同满期时，可申请将满期金转化为10/15/20/30年的保证长期年金领取
个人账户部分领取 允许

举例：
李先生投保了10万元的金盛变额年金，在第六年初时，其账户价值达到了30万元，李先生当时从投资账户中提取了21万元。当保单满期时，其账户价值为2.5万元，李先生选择一次性提取。则李先生在期满时可领到多少钱？

下降比例=21万元（个人账户提取金额）÷30万元（提取时个人账户价值）=70%
到期最低满期金=10万元（趸交保费）×(1-70%) = 3万元
“保得盈”的利益
“保得盈”投保规则
投保年龄 出生后30天到70岁
保险期限  7年
交费方式 趸交（一次性交费）
最低保费 人民币100,000元
最高保费 无限制
最低部分领取额 人民币500元
最低个人账户价值 人民币1,000 元

投资账户 金盛和谐投资账户
账户类型 平衡型投资账户
资产配额 目标 范围
权益类资产 25% 0%-60%
固定收益类资产 65% 30%-90%
流动性资产 10% 0%-20%

“保得盈”投资账户
“保得盈”费用
初始费用 不高于5%,目前为2%
买卖差价 2%
资产管理费 每年1%
保证利益费用 每年1.5%

部分领取和退保费用
保单年度 费用比率
第一年 5%
第二年 4%
第三年 3%
第四年 2%
第五年 1%
第六年及以后 0%

*资产管理费=投资账户资产净值×距上次评估日天数/365×资产管理费比率
费用项目
收取时间
初始费用----交纳趸交保险费时
买入卖出差价---进入投资账户时
资产管理费*----在投资账户中扣除
保证利益费用------每月从个人账户价值中收取
个人账户价值部分领取或退保费用-------部分领取个人账户价值或退保时

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运作原理—“保得盈”现金流
趸交保费
和谐账户
上行潜力
+
 最低保证
年金给付
内部组合对冲
保证费用
可部分领取已实现利润（等比例减少最低满期金）
第一保单年度
第七保单年度
第七保单年度之后
第一保单年度到
第七保单年度
可选择年金
转换
扣除初始费用
扣除买卖差价
45岁的金先生深知成功的财富管理策略不仅要具有上行潜力，还需具备对于下行风险的有效保护，并能够在金色晚年获得长期年金，这样才能使其财富管理更具意义。
投保举例
说明：
如下利益演示基于公司的投资业绩假设，不代表公司的历史经营业绩，
也不代表对公司未来经营业绩的预期。
通过金盛和谐投资账户的投资账户波动管理，金先生即便在震荡市场中依然可以优化其投资收益。
在7%的年假定投资收益率下，刘先生的个人账户价值在50岁时达到 1,263,567 元。

金先生在51岁时从个人账户中部分领取200,000元的个人账户收益，和其夫人一起环球旅行，畅享怡然生活。
在7%的年假定投资收益率下，金先生在第七个保单年度期满后得到1,192,762元的满期金。
若此时遭遇金融危机，则即便金先生的个人账户价值大幅缩水，他仍可获得最低满期金，让自己的养老准备免于损失。
金先生申请将1,192,762元的满期金转化成15年期的年金方式领取。他每年可领取人民币93,986元的年金，年金领取15年的总额为人民币1,409,790元。
（此演示纯粹是描述性的, 不能理解为对未来的预期,实际年金领取金额将依据首次申请年金领取时的满期金、约定的年金领取方式及领取标准确定。首次申请领取年金后，年金领取方式和每期年金领取金额将保持不变。）
投保举例
目的: 讨论产品对目标客户的好处
方法: 分成若干小组进行专题讨论
工具: 海报纸和水彩笔
时间: 20分钟
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每个小组选取一名讨论召集人负责小组的讨论,并将讨论的结果进行整理,同时记录在海报纸上.
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整理产品中的特点,通过讨论寻找每个特点相对应的客户利益
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召集人汇总讨论结果,并选出一位发表人
小组讨论: 对目标客户的好处是…
小组发表
特点  ??㏒???琰茞??Ü 利益
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这意味着
产品利益呈现
投资账户特点
投保年龄： 30天–70岁
保障期：7年
最低保费：10万
最高保费：不限
趸缴
身故利益
可转年金
满期金

利益
随时可以开始
基本上超过一个股市周期
门槛就是风险承受力的体现
容量巨大，确保目标达成
适合存量闲散资金投资
缓解挚爱家人所面临的困境，可延续应尽的责任和爱
在风险承受力下降时锁定收益
您的个人账户价值低于“最低满期金”的，我们将补足其中的差额确保您的投资免于损失，同您享有投资成果，收益不限。

对您意味着…
“我来给您解释一下这个产品的特点和带给您的好处…”
“保得盈”的优势
安全
在未发生部分领取或退保的情况下，确保您在博取潜在收益的同时，所交保费100%免于投资损失，使您100%安心。

收益
由资深投资经理专业管理，蕴含强劲增值潜力；
通过投资账户波动管理，在震荡市场中优化您的投资收益；
特别的满期金“年金转换权”，为您提供多种年金领取方式。

可靠
我们在给付100%个人账户价值后，再提供最高至人民币100万元的身故保障
简便
自由部分提取，乐享财务自由
不必担心投资时机
简便投保，一律免体检，投保年龄最高可至70岁
安盛强大的技术支持
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应广大营销人员的呼吁，为了解客户需求，丰富公司产品线作准备，公司于2009年11月进行了一项消费者调查，下面就让我们一起来听听消费者的心声。
安盛变额年金销售情况
销售额
单位：10亿美元
安盛市场份额
非保证利益型
变额年金
最低身故利益
保证型变额年金
最低赎回保证型
变额年金
1996年安盛开始在美国为变额年金产品设计保本功能；
安盛在美国的变额年金业务发展迅速，多年来位列美国变额年金市场前列

安盛在美国的变额年金业务
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安盛集团变额年金销售在美国的排名情况
安盛集团在全球变额年金产品的业务分布
A global network of local Risk Management teams allows to apply a « subsidiarity principle »
 
安盛 英国
安盛
德国
安盛
西班牙 & 葡萄牙
安盛 法国
安盛 香港
安盛 瑞士
安盛 澳大利亚
安盛
比利时
安盛 日本人寿
安盛-MPS意大利
安盛的变额年金足迹遍布全球，产品开发和管理经验丰富，
安盛
加拿大
安盛
美国
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为了支持安盛集团公司变额年金产品渠道，安盛于2006年开办对冲服务。2008年4月，为更好地支持亚洲变额年金对冲服务，安盛在新加坡建立了变额年金对冲管理部门——AHS (AXA Hedging Services)安盛集团对冲服务部。
如今安盛集团的14个实体（美国之外所有的变额年金发行方）都是由AHS服务。
AHS围绕两个关键的专业领域来支持金盛的变额年金：产品建模和对冲战略建立，包括每天的对冲过程。
安盛集团对冲管理部门AHS
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安盛的变额年金业务管理技术力量领先于业界
来源 : AllianceBernstein 2009/11
在2008年的全球金融危机之前，变额年金产品在日本市场大行其道。与大多数保险公司（包括外资公司）不同，安盛是日本市场唯一一家对变额年金风险进行完全对冲的保险公司。而危机之后，只有安盛凭借其领先市场的技术优势，仍然有能力在日本市场从事变额年金业务。
安盛
1家2008年之后进入日本市场的公司
“保得盈”与其他理财产品的区别
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“保得盈”与其他理财产品的区别
产品主要特征 变额年
金保险 共同
基金 股票 债券 存款
上升潜力 √  √  √  × ×
市场下行时提供保障  √  × × √  √
资深投资经理专业管理 √  √  × × ×
流动性  √  √  √  √  √
人寿保障 √  × × × ×
年金选择权  √  × × × ×

市场下行时提供保障（1）
金盛“保得盈”变额年金保险特别为你提供的“最低满期金”，无论您的投资表现如何，只要您的合同在第七个合同周年日依然有效，我们将给付“最低满期金”与您的个人账户价值的较大者。若适逢资本市场深度调整，您的个人账户价值低于“最低满期金”的，我们将补足其中的差额确保您的投资免于损失。
 
流动性（2）
您可以在七年保险期间随时部分领取您的个人账户价值以满足您的资产流动性需求。您的“最低满期金”会随着部分领取而同比例调整。
最低满期金=
年金选择权（3）
合同满期时，您可以申请将满期金转化成年金方式领取。“可转换权益”将为您提供多种年金领取方式。

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年金转换权——提供年金转换的权利