行稳致远，智启新程：2025中国金融科技企业“双50”报告深度解析

引言：在十年积淀与“十五五”开局的交汇点上

当时间的指针拨向2026年，我们站在了一个承前启后的关键节点。这一年，既是“十五五”宏伟蓝图的开局之年，也标志着毕马威中国“金融科技企业双50”评选迎来了里程碑式的十周年。十年风雨，从星星之火到燎原之势，中国金融科技行业完成了一场从技术辅助到核心驱动、从模式创新到生态构建的深刻蜕变。此刻，在中央金融工作会议擘画的“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章指引下，金融科技被赋予了驱动金融业高质量发展、服务实体经济、助力金融强国建设的新时代使命。《2025中国金融科技企业双50报告》（以下简称《报告》）正是在这一宏大背景下应运而生，它不仅是对过去十年辉煌历程的致敬与总结，更是对行业未来演进方向的敏锐洞察与前瞻指引。报告揭示，一个以“务实”与“深化”为主旋律，以生成式人工智能为关键变量，以服务国家战略为根本导向的金融科技发展新阶段已经开启。

 

第一章：十年回眸：从“赋能者”到“驱动者”的范式跃迁

回首2016年首榜发布至今的十年，中国金融科技的发展轨迹清晰地勾勒出一条从边缘到中心、从表层到内核的升级之路。

 

1.1 历程演进：三轮驱动下的螺旋式上升

初期，金融科技主要扮演“效率提升者”和“渠道拓展者”的角色，聚焦于支付便捷、线上获客、流程自动化等外围场景。随着移动互联网的普及和监管框架的逐步完善，行业进入以“模式创新”为特征的第二阶段，涌现出众多在细分领域深耕的科技企业，与金融机构的合作从项目制走向平台化。而当前，行业正迈入以 “核心技术驱动与深度融合” 为标志的第三阶段。《报告》指出，金融科技已从“数字化”迈向“数智化”，其影响不再局限于前端交互和中台运营，而是深入核心交易系统、全面风险管理、复杂产业链金融等金融业务的“心脏地带”。

 

1.2 角色重塑：从“工具供应商”到“战略共创伙伴”

这一变迁背后，是金融科技企业角色定位的根本性转变。它们不再是简单的技术解决方案提供商，而是与金融机构共同面对业务痛点、共创价值的战略合作伙伴。尤其是在破解普惠金融“风险识别难、成本高”以及绿色金融“环境数据核查与风险评估难”等长期痛点方面，金融科技通过大数据、物联网、卫星遥感等技术，提供了精准、可量化的解决方案，成为落实国家战略不可或缺的技术力量。

 

第二章：当下洞察：“务实”与“深化”成为发展主旋律

《报告》敏锐地捕捉到，在当前宏观经济与监管环境下，金融科技行业的发展基调已从高速扩张转向高质量发展，具体表现为“务实”与“深化”两大特征。

 

2.1 技术应用的“深化”：穿越概念期，扎根核心场景

生成式人工智能的爆发，无疑为金融业注入了前所未有的新动能。但与过往新技术往往经历漫长炒作期不同，大模型与智能体在金融领域的应用步伐“明显加快”，正迅速穿越概念期。《报告》强调，应用更加强调“精准性与实效性”。这意味着，金融大模型不再满足于撰写营销文案或充当智能客服，而是深入投研分析（自动生成研究报告、挖掘另类数据价值）、风险管理（智能反欺诈、动态信用评估）、合规审查（智能合约解析、监管报送）等对专业性与准确性要求极高的核心业务场景。这种“深入肌理”的应用，标志着金融智能化水平正在发生质的飞跃。

 

2.2 市场拓展的“深化”：从应用输出到基建与标准输出

中国金融科技出海正式迈入 “2.0时代” 。1.0时代主要是将国内成熟的移动支付、数字信贷等应用模式复制到海外市场。而2.0时代的内涵则丰富得多：一方面，是向更广阔的区域（尤其是“一带一路”沿线国家）延伸市场版图；另一方面，更是模式的“升维”——从单纯的应用输出，转向为当地金融机构或政府提供底层的技术平台、风控系统、数据治理框架乃至行业技术标准。这种输出更具长期价值和战略意义，意味着中国金融科技开始在全球产业分工中扮演基础设施与规则制定参与者的角色。

 

2.3 解决方案的“深化”：攻坚金融基础设施“硬骨头”

行业的投入不再追逐浮于表面的“亮点工程”，而是向金融基础设施工信领域的“硬核创新”纵深推进。《报告》提及，更多细分领域的解决方案正在孵化。例如，在分布式核心系统、高性能计算、量子安全通信、跨链互操作协议等领域，一批企业正致力于攻克关键技术，为金融业的自主可控与未来竞争力奠定基石。这种“向下扎根”的务实态度，是行业走向成熟的标志。

 

第三章：未来图景：在“守正创新”中书写“五篇大文章”

展望“十五五”，金融科技的发展将与国家金融战略同频共振，其路径愈发清晰：必须在“守正”（合规、安全、服务实体）的前提下“创新”，核心使命是助力写好金融“五篇大文章”。

 

3.1 人工智能成为关键变量，驱动新质生产力形成

人工智能，特别是生成式AI，将成为驱动金融创新的最关键变量。它并非孤立存在，而是与量子计算（解决复杂优化问题）、区块链（构建可信协作网络）、隐私计算（实现“数据可用不可见”）、物联网（实时捕捉产业运行状态）等技术深度融合，从底层技术架构上推动一场广泛而深刻的生产力变革。高质量、多模态的数据将成为训练优化这些智能模型的“战略燃料”，数据要素的价值释放进入新阶段。

 

3.2 精准赋能“五篇大文章”，破解高质量发展痛点

金融科技的价值将在服务国家战略中得到极致体现：

 

科技金融：通过大数据风控、知识产权质押融资平台、产业链图谱等技术，精准滴灌科技创新企业，破解“融资难、评估难”。

 

绿色金融：利用物联网传感器、卫星遥感、大数据分析，实现对企业和项目环境绩效的动态、客观评估，提升绿色识别的准确性与效率。

 

普惠金融：借助移动互联、生物识别、AI风控，将金融服务低成本、高效率地延伸至小微主体、农户和新市民，缩小“数字鸿沟”。

 

养老金融：应用智能投顾、养老需求测算模型、安全便捷的支付结算技术，为第三支柱养老金发展和个人养老规划提供智能化支持。

 

数字金融：本身就是金融科技的主战场，重在构建安全、高效、包容的数字化金融基础设施，提升金融服务整体质效。

 

3.3 在健全的监管框架下行稳致远

随着《金融科技发展规划（2022-2025年）》的深入推进，一个更加健全、包容审慎的监管规则体系正在形成。这并非束缚，而是为行业“行稳致远”铺设了坚实的轨道。合规科技（RegTech）和监管科技（SupTech）的兴起，将帮助金融机构和科技公司更高效地满足监管要求，实现创新与风险防控的动态平衡。“守正创新”将是未来金融科技企业可持续发展的根本遵循。

 

结语：携手共赴下一个辉煌十年

毕马威中国“金融科技企业双50”报告的十年，是中国金融科技波澜壮阔发展史的缩影。从最初的萌芽探索，到如今的枝繁叶茂并成为服务实体经济的强劲引擎，行业已经褪去青涩，以更稳健、更务实、更具使命感的姿态迈向新征程。

 

站在十年的肩膀上眺望未来，挑战犹存：数字治理的完善、数据价值的充分释放、不同机构间数字化能力的不均衡、以及伴随智能化而来的新型风险防控等，都是需要持续攻坚的课题。然而，机遇更为巨大：技术变革的浪潮、产业升级的需求、监管框架的清晰以及新兴市场的召唤，共同构成了金融科技大展宏图的广阔舞台。

 

我们相信，那些能够深刻理解国家战略导向、坚守金融为民初心、深耕核心技术、并善于在开放合作中构建生态的金融科技企业，必将在“十五五”的新征程中脱颖而出。它们不仅是技术的探索者，更是现代金融体系的建设者、新质生产力的催化者。下一个十年，让我们期待中国金融科技继续以智慧为笔，以创新为墨，在服务金融强国建设的壮丽画卷上，写下更加璀璨辉煌的篇章。