养老金融月度观察：服务创新与体系构建并进，全面应对银发时代

引言：政策引领与市场响应共筑养老新生态

2025年步入尾声，我国养老金融领域呈现出“顶层设计精细化、市场创新多元化、服务延伸人性化”的鲜明特征。从人社部的“退休预服务”到各省市特色金融产品的涌现，从行业标准的规范到“银发经济”产业集群的培育，多维度、多层次的养老服务体系正在加速形成。本期资讯集中反映了在人口老龄化持续深化的背景下，政策制定者、金融机构与市场主体如何协同发力，通过制度优化、产品创新与生态建设，提升养老保障的可持续性与服务温度，为“银发族”安享晚年构建更为坚实的金融与社会支撑。

 

一、政策新规：夯实制度基础，提升服务效能

1. 退休办理流程再造：从“申办”到“预审”的范式转变

人社部全面推行的企业职工基本养老保险退休预服务，是社保经办领域一次深刻的“放管服”改革。传统退休办理流程中，临近退休人员常因档案缺失、缴费记录不清等问题多次奔波。新机制通过常态化沟通提醒、档案线上预审、要件提前核对，将服务关口前移，变被动受理为主动服务。此举不仅简化了流程，更体现了行政服务从管理向服务的理念转变，直接提升了群众的办事体验与对养老保障制度的信任感，为基本养老保险第一支柱的平稳运行提供了高效的经办支撑。

 

2. 服务标准体系化：以规范化驱动行业提质升级

民政部一次性发布11项行业标准，其中4项直指养老机构服务核心环节，标志着养老服务规范化建设进入新阶段。《养老机构服务信息公开指南》旨在破解信息不对称，保障老年人及家庭的知情权与选择权；《智能化应用与管理指南》为科技赋能养老机构运营提供了操作框架；《志愿服务管理规范》和《出入院服务基本规范》则聚焦于服务的“软环节”与“关键点”。这套标准组合拳，为养老服务的质量评估、监督管理和市场准入提供了明确标尺，有助于淘汰落后供给，激励优质服务机构发展，从根本上提升养老服务行业的整体专业水平。

 

3. 护理服务网络织密：打通健康养老“最后一公里”

国家卫健委的《老年护理服务能力提升行动方案》将护理服务的可及性作为核心目标。方案要求二级以上医院普遍设置老年医学科并强化护理力量，旨在筑牢急性期医疗照护的堡垒。同时，强力推动护理服务向社区和居家延伸，并拓展康复、安宁疗护等场景，正是回应了大多数老年人希望在熟悉环境中获得连续照护的迫切需求。“互联网+护理服务”与人工智能应用的探索，则为突破人力短缺瓶颈、实现精准高效服务提供了技术路径。该方案实质上是构建一个“医院-社区-家庭”无缝衔接的整合型老年健康服务体系，使护理服务成为支撑健康老龄化的重要基石。

 

二、养老金金融：三支柱协同发展，产品生态日趋丰富

1. 第三支柱：产品扩容与生态培育并重

个人养老金产品目录突破1257只，储蓄、保险、基金、理财四大类产品格局稳定，显示出市场供给的充沛活力。产品多元化不仅满足了不同风险偏好与生命周期阶段参与者的投资需求，更是提升制度吸引力的关键。值得注意的是，保险类产品数量（446只）已接近储蓄类（466只），反映出其在提供长期保障、抵御长寿风险方面的功能受到重视。然而，理财类产品相对较少（37只），提示在该领域仍有创新空间。产品“量”的积累正向“质”的飞跃转化，下一步竞争将更侧重于产品设计的精准性、费率的优惠性以及投资者教育的有效性。

 

2. 地方实践：体系化建设与精准化创新

地方层面，多层次、多支柱养老保险体系的建设已从蓝图走向纵深。

 

黑龙江的系统性推进颇具代表性：巩固第一支柱的可持续性、扩大第二支柱（年金）覆盖面、优化第三支柱（个人养老金）开户与服务，体现了三支柱均衡发展、协同发力的思路。350.7万户的个人养老金开户数，也印证了政策推广的初步成效。

 

山东首单“养老消费预付资金服务信托”的落地，则是一种风险隔离机制的创新。它针对养老机构预付费模式中的资金安全痛点，通过信托的财产独立和破产隔离功能，为消费者资金安全加上“安全锁”，增强了市场信任，也为养老产业与金融工具的深度融合提供了新范式。

 

三、养老服务金融与产业金融：赋能供给端，激活银发经济

1. 破解融资瓶颈：“养老贷”精准滴灌民办机构

湖北首款“养老贷”的发布，直指民办养老机构发展的核心痛点——融资。产品提供的信用贷款、低利率和长周期，精准覆盖了机构在建设、装修、运营等重资产投入阶段的资金需求。这不仅是单纯的金融产品，更是一种政策导向信号，鼓励金融机构将养老产业视为重要的服务领域。同步成立的“江岸区养老金融联盟”，旨在构建一个汇聚银行、保险、信托等多方力量的生态平台，推动从单一信贷支持向综合金融解决方案的升级，系统性提升区域养老产业的金融供给能力。

 

2. 银行角色进化：从金融服务商到生态共建者

宁波银行的实践展示了商业银行在养老金融中的角色蜕变。其深度参与共建“嘉禾·银色家园”综合性为老服务平台，开设“银龄学堂”，开展涵盖金融防诈、健康养生、文体活动等数百场活动，意味着其服务已远远超越传统的存贷汇业务。银行正利用其客户触达广、信任度高、线下网点多的优势，主动嵌入地方养老服务体系，成为连接政府、社区、服务机构与老年人的重要枢纽和资源整合者。这种“金融+非金融”的综合服务模式，极大地增强了客户粘性，也实实在在地提升了老年群体的生活品质与社会参与感，是金融服务回归人文关怀的生动体现。