中汇人寿汇添利（稳盈）两全保险产品计划深度解析——以50周岁男性投保案例为例

引言

随着我国居民人均可支配收入增长与理财意识觉醒，传统储蓄型保险的功能已从单一保障向“保障+储蓄+传承”多元延伸。两全保险作为“生死两全”的典型代表，既提供身故风险保障，又承诺满期生存给付，契合中等收入群体对资金安全与长期规划的双重需求。中汇人寿推出的汇添利（稳盈）两全保险，以6年短期保障、一次性交费、固定保额给付为特征，瞄准中高龄客群的阶段性财务目标（如养老储备、资产隔离）。

一、产品基础信息与设计特征

（一）投保规则与核心参数

根据产品计划书，汇添利（稳盈）两全保险的基础信息如下：

被保险人：50周岁男性（案例中设定）；

保险期间：6年（短期保障，覆盖51-56周岁）；

交费方式：一次交清（趸交），首年保费100,000元；

基本保险金额：110,200元（满期生存保险金给付基数）；

保障责任：包含身故保险金与满期生存保险金两项核心责任。

产品设计凸显三大特征：期限短（6年）、交费灵活（仅支持趸交）、给付确定（满期金额与身故赔付比例均明确写入条款）。

（二）与其他两全保险的差异

相较于市场常见的10-20年期两全保险，汇添利（稳盈）的“短期化”设计更贴近中高龄客群的即时财务需求（如退休前资金归集）。同时，其趸交模式降低了长期缴费的不确定性，适合现金流稳定但缺乏持续交费能力的群体。此外，产品未设置分红或万能账户，收益完全通过“满期金+身故金”的固定给付实现，避免了投资波动风险，强化了“保本保息”的安全属性。

二、保障责任详解：身故与满期生存的双维守护

（一）身故保险金：分阶段赔付，兼顾风险补偿与保费安全

根据条款，身故保险金分两种情形：

90日内非意外身故：退还实际支付保费（100,000元），合同终止。此设计为“等待期”条款，防范逆选择风险（如带病投保）。

意外或90日后非意外身故：给付“保费×给付比例”与“现金价值”的较大者。给付比例按年龄分段：

18周岁前身故：100%（案例中不涉及）；

18-41周岁前身故：160%（案例中被保险人为50周岁，不适用）；

41-61周岁前身故：140%（案例中50周岁属于此区间，故给付比例为140%）；

61周岁后身故：120%（案例中保险期间至56周岁，不涉及）。

案例测算：若被保险人在保险期间内（51-56周岁）因意外或非意外身故（90日后），身故保险金为“100,000元×140%=140,000元”与“当前现金价值”的较大者。例如，第1年末现金价值为91,000元（小于140,000元），故实际赔付140,000元；第6年末现金价值为110,200元（仍小于140,000元），赔付140,000元。可见，在保险期间内，身故保险金始终以“保费×140%”为下限，确保了风险保障的充足性。

（二）满期生存保险金：确定性给付，锁定长期收益

若被保险人生存至保险期间届满（56周岁），保险公司给付基本保险金额的100%，即110,200元，合同终止。结合利益演示表，满期金与第6年末的现金价值（110,200元）完全一致，说明产品满期给付本质是“返还现金价值”，但通过“基本保险金额”的表述强化了储蓄属性。

收益分析：趸交保费100,000元，6年满期获得110,200元，总收益10,200元，年化单利约为（10,200÷100,000）÷6≈1.7%。这一收益率虽低于当前银行大额存单（约2.5%-3%），但胜在“保本保息”与“身故保障”的双重功能，适合对流动性要求低、重视资金安全的投资者。

三、利益演示与关键节点解读

（一）现金价值增长规律：前期回本快，后期趋近满期金

利益演示表显示，保单年度末的现金价值（退保金）随年限递增：

第1年末：91,000元（现金价值/保费=91%）；

第2年末：94,600元（95%）；

第3年末：98,200元（98%）；

第4年末：102,100元（102%，超过已交保费）；

第5年末：106,000元（106%）；

第6年末：110,200元（110.2%，等于满期金）。

关键结论：该产品在第4年末实现现金价值超过已交保费（“回本”），较市场同类短期两全保险（通常5-6年回本）更具流动性优势。若投保人中途需退保，第4年后可避免本金损失；若持有至满期，则获得确定收益。

（二）身故保险金与现金价值的动态关系

如前所述，在保险期间内（51-56周岁），“保费×140%”（140,000元）始终高于现金价值（最高110,200元），因此身故保险金实际以140,000元为固定给付额。这意味着，无论被保险人在保险期间内何时身故（90日后），受益人获得的赔付均高于满期生存金，体现了“保障优先”的设计逻辑。

四、适配人群与场景分析

（一）核心适配客群

中高龄稳健型投资者：50周岁左右人群临近退休，风险承受能力下降，倾向选择低风险、期限明确的储蓄工具。汇添利（稳盈）的6年期限与趸交模式，可匹配其“退休前资金归集”需求。

家庭资产安全垫配置者：产品身故保障覆盖140%保费，可作为家庭应急资金的“备份”，避免因突发风险导致现金流断裂。

短期财务目标规划者：如计划6年后支付子女教育金、购房尾款等，满期110,200元的确定给付可提供稳定资金来源。

（二）潜在局限性

流动性限制：虽第4年可回本，但前3年退保会损失本金（如第1年末退保仅获91,000元），不适合短期需用资金的投资者。

收益竞争力较弱：年化1.7%的单利低于当前多数低风险理财工具（如国债、货币基金），对追求高收益的客群吸引力有限。

保障功能单一：仅覆盖身故风险，未包含重疾、医疗等常见健康保障，需搭配其他保险产品构建全面保障体系。

五、结论与建议

（一）产品定位总结

中汇人寿汇添利（稳盈）两全保险是一款“以保障为基础、以储蓄为核心”的短期两全产品，通过“趸交+固定期限+确定给付”的设计，为中高龄客群提供了“风险兜底+稳健增值”的解决方案。其核心优势在于：① 90日后身故保障充足（140%保费）；② 第4年现金价值回本，流动性优于同类产品；③ 满期收益确定，无投资风险。

（二）投保建议

匹配自身需求：若 prioritise 资金安全与短期规划（如6年内使用），且能接受较低收益，可考虑配置；若追求高收益或长期保障，建议选择增额终身寿险、年金险等其他产品。

关注流动性安排：投保前需预留应急资金，避免因中途退保造成损失。

组合配置提升保障：可搭配百万医疗险、意外险等产品，弥补健康保障缺口，构建“储蓄+保障”的综合方案。

结语：在“资管新规”打破刚兑、理财净值化的背景下，两全保险的“保本保息”特性重新获得关注。汇添利（稳盈）作为短期两全产品的代表，虽收益不高，但其确定性与保障功能仍能在家庭资产配置中发挥“稳定器”作用。消费者需结合自身风险偏好与财务目标，理性评估其适配性，避免盲目跟风。