分红险通识：中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）深度解析

在当今复杂多变的经济环境下，理财和财富管理成为人们关注的焦点。随着利率市场的波动和投资环境的不确定性增加，分红险作为一种兼具保障与投资功能的金融产品，受到了越来越多投资者的青睐。

一、分红险销售的三个层级

（一）第一阶段：分红险不卖分红

在销售分红险的第一阶段，重点在于弱化分红的概念，引导客户关注产品的核心价值。这一阶段的销售策略主要围绕以下几个方面展开：

利率下行趋势：通过分析历史数据，展示利率的长期下行趋势，强调锁定长期收益的重要性。例如，从1993年到2025年，一年期存款利率从10.98%降至0.95%，而保险预定利率则从9%降至2.5%。这种对比能够让客户清晰地看到，保险产品能够在利率下行的环境中提供稳定的收益保障。

固收与投资概念：引入投资概念，将分红险比作绩优股票，强调其长期增值的潜力。通过类比，让客户理解分红险不仅能够提供稳定的收益，还可能享受额外的分红收益。

降低分红预期：明确告知客户分红是不确定的，可能为零，但通过强调保险公司的实力和稳健的投资策略，增强客户对分红收益的信心。

（二）第二阶段：分红险卖分红

在客户对分红险有了一定了解后，销售策略可以逐步转向强调分红的优势。这一阶段的关键在于：

合适的客群定位：寻找那些希望参与多元资产配置、追求增厚收益但又不愿意承担高风险的客户。这类客户通常对资金的安全性和流动性有较高要求。

投资理念的灌输：向客户灌输低利率不等于低收益的投资理念，强调分红险在低利率环境下的优势。通过详细讲解保险公司的投资策略和历史分红实现率，让客户了解分红险的收益潜力。

营销三讲：讲自己、讲公司、讲产品。通过展示保险公司的实力、投资能力和历史分红表现，增强客户对产品的信任。

（三）第三阶段：分红险卖规划

在客户对分红险有深入理解后，销售策略可以进一步升级，将分红险作为财富管理的重要工具。这一阶段的重点在于：

宏观经济分析：分析当前宏观经济形势，包括利率下行、老龄化社会等问题，强调财富管理的必要性和紧迫性。

财富管理方案：将分红险纳入客户的整体财富管理方案，结合其他投资产品，提供多元化的资产配置建议。

投资远见：通过展示保险公司的投资能力和分红机制，帮助客户理解分红险在长期财富积累中的作用。

二、中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）产品亮点

（一）现价保本快

中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）具有极高的现金价值，最快第五年现金价值就能超过所交总保费。这意味着客户在较短的时间内就能实现本金的保本，增强了产品的吸引力。

（二）现金价值高

该产品的现金价值在市场上具有极强的竞争力，最快29年现金价值就能翻1.5倍。这种高现金价值不仅为客户提供了一种稳健的财富积累方式，还提供了较高的流动性。

（三）减保优势强

中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）允许客户每年按总保额20%的比例减保取现，越减越多。这种灵活的减保机制为客户提供了更多的资金使用选择，增强了产品的实用性。

（四）首年享分红

客户在投保满周年后即可享受中银三星的极致分红。这种首年分红的机制不仅为客户提供了即时的收益回报，还增强了客户对产品的信心。

（五）综合利益高

该产品采用双账户运作，分红滚存，最快28年就能实现收益翻倍。这种高综合利益的设计为客户提供了长期的财富增值机会。

三、分红险的优势与风险

（一）优势

保证收益较高：分红险的预定利率通常较高，能够提供稳定的收益保障。例如，中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）的预定利率为1.75%，在当前低利率环境下具有显著优势。

投资收益潜力：分红险的分红机制为客户提供了额外的收益机会。通过参与保险公司的投资收益分配，客户可以在享受固定收益的同时，获得额外的浮动收益。

攻守兼备：分红险在经济下行期能够提供稳定的收益保障，而在经济上行期则有机会获得更高的分红收益。这种攻守兼备的特点使其成为一种理想的财富管理工具。

（二）风险

分红不确定性：分红是不确定的，可能为零。客户需要理解这一点，并做好心理准备。

分红实现率波动：分红实现率可能会有波动，客户可能会因为预期与实际收益的差距而产生不满。因此，销售过程中需要明确告知客户分红的不确定性。

四、中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）的详细解析

（一）投保年龄与缴费方式

投保年龄：30天 - 68周岁。

缴费方式：趸交、3年、5年、10年、15年、20年。

（二）保险期间与核保标准

保险期间：终身。

核保标准：

55 - 65周岁：累计保费≥1050万，1500万。

56 - 65周岁：累计保费≥600万，1000万。

66 - 68周岁：累计保费≥510万，1000万。

（三）现金价值与分红演示

以下是中银尊享世家（2025A）终身寿险（分红型）的现金价值与分红演示表：

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保单年度 期末年龄 年度保险费 累计保险费 退保金 当年度红利 累积红利 综合利益（单利） 综合利益（复利）

1 41 200,000 200,000 95,594 2,136 2,136 4.0% -

2 42 200,000 400,000 248,050 4,480 6,653 3.6% -

3 43 200,000 600,000 442,158 6,864 13,634 3.3% -

4 44 200,000 800,000 694,756 9,288 23,160 3.1% -

5 45 200,000 1,000,000 960,400 11,750 35,316 3.0% -

6 46 - 1,000,000 976,424 11,942 47,876 2.86% 3.0%

7 47 - 1,000,000 992,680 12,138 60,852 2.92% 3.0%

8 48 - 1,000,000 1,009,174 12,

（四）分红机制

强制分红：只要有可分配盈余，就必须强制分给客户不低于70%的部分。

连续分红：公司必须做分红保险特别储备，平滑分红水平，以丰补欠。特别储备的规模连续2年超过15%，超出部分作为特别红利分配。

可见分红：每年必须披露分红实现率（实际分红/演示分红），所以可见可查。

（五）公司实力

中行旗下专业寿险公司：中银三星依托中国银行强大的投资能力和稀缺项目，具有显著的竞争优势。

风险综合评级：等级高，公司经营稳健。

综合偿付能力：充足，抗风险性强，投资灵活性高。

（六）投资能力

4大投资牌照：覆盖保险资金主要投资领域。

集团优势：充分利用集团优势，获取稀缺高安全、高收益优质非标项目，规模大、周期长、收益稳。

投资结构：采用“金字塔”投资结构，资金安全收益稳。

（七）风控能力

三道风控防线：风险防范严密有效。

监管约束机制：恪守寿险资金运用监管约束机制。

五、分红险的宏观经济分析

（一）利率下行趋势

中国正面临快速的利率下行周期。现有政府债务高达120万亿，其中中央政府20万亿、地方债40万亿、城投债60万亿。经济下滑使得开源艰难，只能尽可能节流。利率水平与国家的GDP成长率正相关，GDP成长率越低，投资回报率越低，利率自然较低。

（二）财富管理需求

随着第一批富起来的人面临改革开放40多年来从未经历的挑战与风险，财富管理的需求日益增加。传统的财富管理方式已经难以满足现代投资者的需求，需要更加多元化的资产配置方案。

（三）投资类产品

分红险作为一种投资类产品，具有显著的优势。它不仅能够提供稳定的收益，还可能享受额外的分红收益。通过合理配置分红险，投资者可以在低利率环境下实现财富的稳健增长。

六、分红险的财富管理方案

（一）固收类产品

定期存款：收益稳定，但利率较低。

国债：安全性高，但收益有限。

大额存单：收益较高，但流动性较差。

结构性存款：收益较高，但风险较高。

（二）投资类产品

期货/期权：收益高，但风险极高。

私募：收益高，但风险较高。

股票：收益高，但风险较高。

大宗商品：收益高，但风险较高。

基金：收益较高，但风险较高。

黄金：收益稳定，但波动较大。

（三）分红险的优势

保底收益：预定利率1.75%，提供稳定的收益保障。

浮动收益：分红机制为客户提供了额外的收益机会。

攻守兼备：在经济下行期提供稳定的收益，在经济上行期有机会获得更高的分红收益。