变化的七月，不变的养老刚需：友邦利享年年年金保险（分红型）如何破解“养老焦虑”？

2025年的夏天，蝉鸣声里藏着人们对未来的隐忧——老龄化社会加速到来，“养老”二字从未像今天这样沉重。年轻人开始计算“退休倒计时”，中年人焦虑“养老金缺口”，老年人则担忧“品质养老”能否实现。而在保险市场，“分红型个人养老金产品”的出现，正为这场全民养老焦虑提供破局思路。

 

一、养老需求升级：从“生存保障”到“品质生活”的跨越

随着人均寿命突破80岁、延迟退休政策落地，“养老”早已不是“活着就行”的基础需求，而是“活得体面、活得自由”的品质追求。年轻一代希望在退休后继续旅行、学习、参与社交；中年群体则担心“上有老下有小”阶段的经济压力，希望提前锁定养老现金流；即便是临近退休的长辈，也希望有一笔稳定、持续的现金流，弥补社保养老金的不足。

 

这种背景下，养老金融产品需要满足三大核心需求：确定性（确保未来有稳定现金流）、增长性（抵御通胀，收益跑赢物价）、灵活性（适配不同人生阶段的领取需求）。而传统养老产品往往顾此失彼：社保养老金“广覆盖、低水平”，商业养老保险多为固定收益，难以抵御利率下行风险；银行理财收益波动，无法保证长期兑付。

 

就在市场急需一款“平衡型”养老产品时，友邦利享年年年金保险（分红型）应运而生。作为首款分红型个人养老金产品，它以“保证+分红+税优”三重增值模式，精准回应了不同客群的养老痛点。

 

二、利享年年：破解养老难题的“全能选手”

（一）灵活适配：覆盖全年龄段、全交费周期的“养老工具箱”

养老需求的核心矛盾之一，是“交费能力”与“领取时间”的错配。年轻人收入高但储蓄少，希望长期交费、退休后领取；中年人收入稳定但责任重，倾向短期交费、尽早领取；临近退休者则希望“即交即领”，快速补充现金流。

 

利享年年的“交费-领取”组合堪称“私人定制”：

 

交费期灵活：提供6年交、10年交、20年交，以及“交至54/57/59/62/64岁”等多种选择。例如，30岁职场新人可选择10年交，每年投入1.2万元，50岁即可开始领取；45岁企业中层若想“短平快”锁定养老，6年交方案更适配其收入峰值期。

领取年龄宽泛：从50岁到70岁，覆盖“提前退休”“正常退休”“延迟退休”三类人群。女性50岁可领（部分方案），男性50岁起领（如交至54岁、55岁领取），甚至70岁领取的方案，为“晚退休”或“再就业”群体预留了弹性空间。

保障期长久：年金领取后可持续20年（如60岁领取至80岁），部分方案更有“至90岁”的超长保障期，真正实现“活到老、领到老”。

这种“交费-领取”的多维组合，让利享年年成为一款“老少皆宜”的养老工具。正如友邦人寿的产品设计理念所言：“我们要补齐投保年龄和交费期间的空白，让每个年龄段的人都能找到适合自己的养老方案。”

 

（二）三重增值：保证收益打底，分红收益可期，税优放大价值

在“刚兑信仰”打破的今天，“保证收益”是养老产品最珍贵的标签。利享年年的第一重保障，是确定的年金/满期金给付。以30岁男性、年交1.2万元、交至59岁、60岁起领取至80岁的方案为例：

 

保证利益演示显示，至80岁时累计领取55.7万元（是总保费36万元的155%）；

若考虑分红演示（非保证），累计领取可达80.7万元（是总保费的224%）。

这份“保证+浮动”的收益结构，既锁定了基础收益，又保留了分享保险公司经营成果的机会。支撑分红稳健性的，是友邦人寿的三大核心优势：

 

经营历史久：1919年创立，历经百年经济周期考验，分红险开发经验超20年；

覆盖地区广：在18个市场运营，全球资源整合能力为分红池提供多元支撑；

财务稳健强：综合偿付能力充足率长期稳定在300%以上（远超监管要求的100%），为保单兑付筑牢“安全垫”。

第三重增值，则是个人养老金税优政策。作为首批纳入个人养老金目录的产品，利享年年的缴费可在税前扣除（每年最高1.2万元），且投资收益暂不征税，领取时仅按3%低税率缴税。以年交1.2万元、适用税率20%的用户为例：

 

每年节税2400元（1.2万×20%），交费期20年累计节税4.8万元；

领取时80.7万元仅缴税2.4万元（80.7万×3%），实际到手78.3万元，较无税优方案多赚近1/3。

这种“税前抵扣-免税增值-低税领取”的闭环设计，让利享年年的实际收益率显著提升。对高收入群体而言，税优不仅是“省钱”，更是“钱生钱”的杠杆；对中低收入群体，税优虽小，但“保证收益+长期现金流”的确定性，足以成为养老规划的“压舱石”。

 

（三）案例实证：30岁男性的20年养老账本

为了更直观展示利享年年的价值，我们以30岁男性、年交1.2万元、交至59岁、60岁起领取至80岁的方案为例，拆解其收益结构：

 

时间节点 关键动作 保证收益（累计） 分红收益（累计） 税优节省（累计）

30-59岁（交费期） 每年交1.2万元，共20年 0 0 累计节税4.8万元

60岁起（领取期） 每年领取年金，持续20年 至80岁累计55.7万 分红演示累计25万 领取时缴税2.4万

80岁时 合同终止（或继续领取至90岁） 总收益55.7万 总收益80.7万 实际到手78.3万

注：分红收益为非保证利益，实际以保险公司年度分红公告为准。

 

从这个案例可见，利享年年的核心优势在于“进可攻、退可守”：若公司分红实现率高（如演示的3.4%），客户能获得远超保证收益的回报；即使分红为零，保证部分的55.7万元仍能覆盖大部分养老支出，避免“老后破产”风险。

 

三、利率下行时代，利享年年的“抗跌属性”为何更珍贵？

2025年的金融市场，“利率下行”仍是关键词。人身险预定利率与市场利率挂钩的动态调整机制下，普通型产品预定利率可能进一步下调（当前为2%）。这对养老产品意味着什么？

 

对重疾险而言，预定利率下调将直接推高保费——同样的保额，未来可能需要多掏10%-20%的钱；对增额终身寿险等财富管理类产品，IRR（内部收益率）可能从3%降至2.5%以下，长期收益缩水。但对分红险而言，其收益结构天然具备“抗跌性”：

 

确定部分（保证收益）：虽受预定利率影响，但友邦利享年年的保证收益基于长期精算假设，且通过“保险期间+领取期”的设计（如80年保障期），摊薄了时间成本，实际IRR仍能维持在2%左右；

浮动部分（分红收益）：分红演示利益=预定利率+（整体演示利益-预定利率）×70%。若预定利率从2%降至1.75%，分红演示利益仅从3.4%微降至3.325%，降幅有限；若公司投资能力强劲（如友邦人寿综合偿付能力超300%），分红甚至可能逆势提升。

换句话说，在利率下行周期中，分红险的“保证+浮动”结构能有效对冲单一利率风险。利享年年的“三重增值”模式，恰好契合了这一趋势——保证部分锁定基础收益，分红部分分享公司经营成果，税优政策放大实际收益，三者共同构建了“进可攻、退可守”的养老资产组合。

 

四、结语：养老不是选择题，而是必答题

回到开头的“养老焦虑”：年轻人怕存不够，中年人怕不够花，老年人怕不够用。利享年年的出现，本质上是为每个年龄段的人提供了一把“解题钥匙”——年轻人用它积累“第一桶养老金”，中年人用它补充“第二支柱养老金”，老年人用它填补“社保缺口”。

 

更重要的是，在“保本理财难寻、基金股票波动、房产增值放缓”的当下，利享年年的“保证收益+分红可期+税优加持”，为养老规划提供了一种“确定性幸福”：它或许不能让你成为“养老富豪”，但一定能让你在退休后，每月按时收到一笔钱，去旅行、去学习、去陪伴家人，活成自己理想中的样子。

 

变化的七月，市场在变、利率在变、政策在变，但不变的，是对“品质养老”的追求。友邦利享年年年金保险（分红型），或许就是这个时代里，最懂养老需求的“答案”。