穿越“四期交叠”：一份写给中国家庭的财富管理生存指南

——在动荡时代，用“固收+保险”打造终身现金流永动机

一、我们正站在怎样的历史分水岭？

全球秩序重建：

• “拆家式”美国——关税、退群、扩张领土、能源霸权，每一次政策转向都搅动全球资产价格。

中国经济换挡：

• 2025 一季度 GDP 5.4%，总量领先，但结构压力巨大；中央 4·25 会议首次提出“以高质量发展的确定性应对外部急剧变化的不确定性”。

低利率常态化：

• 2024 年超长期国债利率屡创新低，居民固收收益全面失守。

人口结构突变：

• 2025 年 60 岁以上人口 3.1 亿，占比 22%；2050 年将达 5 亿，占比 37.5%，进入“超级老龄化”。

结论：高增长与高波动并存，财富的增长与毁灭同时上演。

关键词：安全、复利、现金流、免税、传承。

二、四大风险，正在逼近每一个中国家庭

风险类型 表现 危害 可防指数

安全性风险 权益、房地产、地方债三大雷区 本金大幅回撤 ★★★★★

收益性风险 通胀长期 2%+，固收破 2% 购买力缩水 ★★★★☆

支付性风险 长寿+少子化，养老自费期延长 人活着钱没了 ★★★★★

政策性风险 房地产税、遗产税、资本利得税渐行渐近 资产被动缩水 ★★★★☆

一句话：过去靠“买房+炒股”就能跑赢通胀，未来必须靠“长期确定性工具”。

三、新周期的资产配置底层逻辑

从“进攻”到“防守”：

高波动资产权重下降，锁定安全性资产的“底仓”。

从“单点”到“组合”：

不动产→金融资产，应税资产→免税资产，短期收益→长期现金流。

从“人赚钱”到“钱生钱”：

构筑终身被动收入，用时间+复利对冲寿命延长。

四、“固收+保险”四件套：穿越周期的压舱石

资产类别 代表工具 功能 锁定要素

年金险 幸福人生2025分红年金 终身3%+现金流 预定利率2.5%写进合同

万能账户 颐瑞一号尊赢版 1.5%保底+3.1%现行 终身可追加、可部分领取

医疗险 百万医疗/中端医疗 住院费用100%转嫁 续保稳定性+绿通资源

重疾险 多次赔付重疾 收入中断补偿 保额随年龄递增

组合效果：

安全底仓：年金+万能锁定终身复利，无惧利率下行；

收益增强：分红+万能浮动收益，跑赢通胀；

支付保障：医疗+重疾构筑“病有所医”；

政策免疫：保险资产免税、免遗产税、免债务追偿。

五、45岁泰先生案例：300万保费如何变成1000万+现金流

阶段 年龄 现金流动作 账户价值 场景价值

投入 45-47岁 3×100万 万能初始300万 锁定2.5%预定利率

回本 55岁 第10年退保总利益≈300万 本金无损 急用钱可全部退出

放大 65岁 一次领取19×10.14万=192.7万 万能继续滚存 养老启动资金

终身 65-105岁 每年24万（2万/月） 账户始终>300万 泰康之家月费直付

传承 105岁 剩余账户+身故金 ≈600万免税传承 资产0损耗给子女

结论：无论市场涨跌，现金流永不断供，本金始终“活着”。

六、政策窗口期：为什么现在必须锁单？

利率：2.5%预定利率产品进入倒计时，国债2.4%已成天花板。

税收：房地产税、遗产税、资本利得税立法加速，保险资产成为“免税绿洲”。

寿命：人均寿命每10年增加3岁，百岁人生需要50年现金流规划。

监管：资管新规打破刚兑，银行理财净值化，保险是唯一“刚兑+复利”的金融工具。

七、不同家庭的“固收+保险”配置模板

家庭画像 核心需求 配置方案

30岁新婚夫妻 房贷+教育金 年金20年交+重疾+百万医疗

45岁中产 养老+传承 年金3年交+万能追加+高端医疗

60岁银发 医疗+护理 即期年金+长期护理险

企业主 家企隔离 高额年金+保险金信托

八、实操三步法：把方案落地

算缺口：

养老缺口=预期月支出×12×（寿命-退休年龄）×通胀系数

选工具：

年金锁定现金流，万能做二次增值，医疗重疾做风险护城河。

锁服务：

泰康之家入住函、绿通卡、税优识别码一次配齐。

九、写在最后：动荡时代的“确定性哲学”

当全球秩序重构、中国经济换挡、利率长期下行、寿命不断延长，

唯一确定的是：我们需要一份穿越周期的合同。

它不是股票，不会涨停跌停；

它不是房产，不会限售冻结；

它是把“今天的确定”写进“未来的确定”，

让钱在时间里生钱，让爱在生命间传递。

在低利率、长寿化、高税负的三重夹击下，

“固收+保险”不是可选项，而是生存必答题。