保险资产→ 新经济时代，家庭财富管理的明星资产！新经济时代 明星资产长周期：终身恒定管理机制低风险：确保安全收益边界现金流：收入能力跨期转固收安全失位，权益跌宕起伏滞留银行锁在房产困在投资长周期→终身锁定储蓄目标和管理路径保息周期性需求长期支出性需求灵活投资理财→风险增加存款债券→利率下降通货膨胀→消费增长固定资产→变现困难安全性需求收益性需求低风险→确保有安全边界的收益机制利率下行理财破净股市震荡房价萎靡信托爆雷货币贬值外资抽逃生育下降基金血亏失业增加债券延兑货币超发政策影响情绪波动资产独立性强收益起点较高资产成长性佳高起点稳增长长周期保灵活岁月神偷经济周期政治环境政策转型社会情绪利率下行长期通胀人口结构收入变化职业期有限时间有限收入退休期无限时间无限消费收入稳定消费合理储蓄安全利率较高时间终身制度复利环境脱钩变现灵活权益保障将有限时间内的有限收入。

合理、安全、确定的“挪”至无限退休期的消费需求现金流→实现终身、持续的收入能力经济上行，核心资产带动家庭财富勇攀高峰经济下行，核心资产确保家庭财富底线牢固朝阳资产长期资产+独立资产+安全资产+灵活资产+免税资产夕阳资产短期资产+混同资产+风险资产+固定资产+应税资产曾经：家庭现金管理的收益底线现在：家庭短中期消费管理工具短期安全避险：安全性 > 灵活性 > 收益性利率下行导致TA长期储蓄价值“失位”！长期：无需转存，终身管理储蓄：绝对安全，利率刚兑价值：长期消费，抵御通胀集合全部功能集合全部方为未来的家庭刚需消费事件，构建专款专用账户为什么是保险？为什么是保险？28岁40岁50岁60岁70岁80岁100岁

婴儿幼儿园小学初中高中大学上班&结婚处于人生收入高风险区间，决定孩子未来的人生轨迹偶然性风险：意外&健康&失业&破产&婚变&投资亏损成长期：无独立生活能力，消费需求持续增加创造期积累期滑坡期长寿时代，财富持续消耗期处于人生支出高风险区间，影响孩子生活自由必然性风险：意外&健康&护理&居住&储蓄成熟期：生活&抚养&赡养&养老&储蓄等压力生育&抚养第三代人跨代共同养老人生上半场: 既是TA的依靠，又决定TA的命运人生下半场: 可能是篮球，亦或是足保险是唯一可以在储蓄和管理过程中，增加确定性杠杆的工具-48.4%银行理财银行定期。

国债保险存款→固定收益降幅大、降速快 银行短期安全避险的功能犹在，但已不具备长期储蓄价值的功能家庭收入三分法储备临时用的钱满足应急风险支出储蓄未来用的钱满足长期刚需支出预留现在用的钱满足短期消费需求方向: 基础&品质需求工具: 银行&万能40% 方向: 教育&养老&医疗工具: 年金&寿险&分红20% 方向: 收入断流&债务工具: 变现快/额度高长期消费保障基于短期收入的合理化分配曾经：家庭资产价值增长的加速器现在。

教育/居住需求的消费型资产 消费型资产：消费属性 > 金融属性 > 投资属性长期增值资产“功能失位”源于人口结构转型长期：可长期拿，可中途卖增值：时间越长，价值越高资产：可流通、抵押、传承转型基础形态相似，长期目标一致，资产变现灵活为什么是保险？房产持有70年，保单持有上百年房产越老越不值钱，保单越老越值钱房产受政策影响大，保单独立性强只涨不跌均具备长期的保值、增值性房产可交易、抵押、出租保单可退保、减保、贷款房产变现难成本高，保单周期短无成本房产可资产赠与，保单可变更投保人房产赠与支出成本，保单赠与无成本房产&保单→形态趋同保单是更优质的“金融房产”人口负增长1992年新生儿人口2119万→2022年新生儿人口956万2023年中国人均寿命77.93岁→2035中国人均寿命81.3岁。