家庭财富管理

您是否有一系列的生活目标？

我要买房

  我要买车

  我要经常旅游

  我要送子女出国留学

  我要有钱看病

  我希望有钱

   ……

算算一生需要攒多少钱？

买房50万(在郊区了)

装修带家电10万(有够简朴了)

买车15万(经济型了)从20岁到60岁平均每5年换一辆计共需15*8=120万

养车1万/年(基本上是不出去的)总计40万

医疗20万(还得是有社保有报销的)

过日子2000/月从20-55岁总共84万

子女教育和生活49万

养老2000/月从55岁-80岁共计24000*25=60万

已经433万了

家庭理财规划的目标

财务安全包括的内容：

（1）是否有稳定、充足的收入

（2）个人是否有发展的潜力

（3）是否有充足的现金准备

（4）是否有适当的住房

（5）是否购买了适当的财产和人身保险

（6）是否有适当、收益稳定的投资

（7）是否享受社会保障

（8）是否有额外的养老保障计划

财务自由：投资收入能完全覆盖家庭日常支出

家庭理财规划的目标

家庭理财具体目标

生命周期与理财规划

家庭模型理论

家庭模型理论与理财策略

35岁

55岁

青年家庭

中年家庭

老年家庭

进攻型

攻守兼备型

防守型

手里只有100000元钱，你会都拿去用于投资么？

现金规划

现金规划的核心：满足客户的短期需求

保留多少“现金”比较合适？

       流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。

流动性比率＝流动性资产/每月支出

通常情况下，流动性比率应保持在3—6倍左右。

现金规划

现金（所有的现金规划工具中流动性最强）

活期储蓄

定活两便储蓄

整存整取定期储蓄

零存整取定期储蓄

整存零取储蓄

存本取息储蓄

个人通知存款

定额定期储蓄  

现金规划工具

客户财务状况分析 

客户财务状况分析 

客户财务状况分析 

负债比率：负债总额/总资产与清偿比率之和为1 

一般该项数值应该低于0.5为宜。若负债比率较低，说明家庭偿债能 力较好，财务状况良好，抗风险能力强。 

如果大于1，说明客户已经破产 

客户财务状况分析 

客户财务状况分析 

客户财务状况分析 

客户财务状况分析 

《中国统计年鉴》的数据显示，1998-2002年我国高校学杂费5年增长5.34倍。

2004年《人民日报》作过一个比较，近几年，大学的学费比1989年增加了25-50倍，而同期城镇居民收入实际增长了2.3倍。大学学费的涨幅10倍于同期居民收入的增长。

不同阶段孩子的费用在家庭总支出中的比重在39%-52%之间，其中初中阶段的子女为46%，高中阶段的为51%，大学阶段的为52%。

现在，1/4城市家庭的子女经济成本占夫妻总收入的50%以上。

以上费用还未包括出国留学的费用开销。

教育规划

教育规划

教育负担比

通常我们用“教育负担比”来衡量教育开支对家庭生活的影响： 

教育负担比=届时子女教育金费用/家庭届时税后收入

通常情况下，如果预计教育负担比高于30％，就应尽早进行准备。 

教育金测评指标

2人养活

13人

3岁

30岁

55岁

75岁

2人养活13人

2人养活13人，张三能成为父母宽裕老年生活的经济来源吗？

而他父母的父母又靠谁来养呢？

2030年中国家庭基本进入8421结构。

¼的老人无人照顾

目前在我国的老年人中，“空巢”率已经达到26.4％，这就意味着有1/4的老人身边无子女照料。

35岁:年支出50000元

61岁时：105000元

每年3％的通货膨胀率

养老现状与未来

养老现状与未来

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2005年中国65岁及以上老年人口：10055万，占总人口的比重达到7.7％ 

到2040年，中国老年人口将达三亿八千万人

中国老龄协会调查51％的老人不愿与子女同住。

夕阳无限好，只是近黄昏！

退休养老规划—未富先老

退休养老规划

养儿防老的三个基本要素

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应提防的现象: 

养儿不养老——子女有限收入只能养儿无法养老, 甚至要求父母分摊养孙子女的负担；

养老防儿——父母被子女挪用花光退休金时有所闻；

养儿养到老——愈来愈多子女因晚婚不婚失业或无力购屋,当父母退休时还要父母供给吃住。

退休养老规划

养老金缺口=

退休时点养老金总需求-（退休后收入现值+已有净资产终值）

养老规划方案的调整案例

王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊，均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3％。计算夫妇俩每年年末应投入多少资金？

养老规划方案的调整案例

第一步，预测资金需求：

1.生活费用估计会以每年3％的速度增长

2.退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为3％

3.退休后第一年的生活费用为9万元

4 .预计可以活到80岁

5.折算到55岁初的时候，退休资金共需

  25年×9万＝225万元

养老规划方案的调整案例

第二步，预测退休收入：

据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。

第三步，计算退休基金缺口：

1.目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为：320714元

N=20；   I/Y=6；    PV=-100000；       CPT FV=？

2.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元

养老规划方案的调整案例

第四步，制定方案：

1.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元

2.退休前的投资收益率为6％

3.计算：“定期定投”

N=20； I/Y=6； FV= 1929286；  CPT PMT=-52447

若夫妇俩每年的节余没有这么多，怎么办呢？

养老规划方案的调整案例

第五步，调整方案——推迟退休时间：

若退休推迟5年，60岁退休，则：

退休后第一年的生活费用：90000×（1＋3％）5＝104335元

退休后生活费用总计：104335×20年＝2086700元

35岁初10万元增值到60岁初为：429187元

N=25；  I/Y=6；  PV=-100000；   CPT FV=？

退休基金缺口：2086700－429187＝1657513元

养老规划方案的调整案例

计算“定期定投”额度：

N=25；  I/Y=6；  FV=1657513；   CPT PMT=-30211

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退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。 

退休养老规划

从现在开始，

定期定额积累！！

风险

就在我们身边

疾病

           统计数字表明：1996年全国因恶性肿瘤死亡的人数

高达600万人，这样一个惊人的数字仍有上升的趋势，预

计2010年将达到900万人。900万是一个什么样的概念？

相当于有350个乘位的波音747每天从天上掉下80架。

                        逝者已矣，除了痛苦，

                  留给生者的还有什么？

40岁以下脑中风患者比5年前增长了6倍；

肿瘤高发年龄已经从50－60岁提前到40岁；

胃癌和食道癌等城市高发肿瘤发病率年龄

已经提前到35岁。

据卫生组织统计数据显示:

讲师讲述：

     按照幻灯片讲述，很多重大疾病的发病年龄都提前了

据权威机构统计：

重大疾病直接威胁着人们的生命，其中癌症、脑中风、心脏病是导致死亡的主要原因，约占死亡人数的60％以上，即人的一生中有三分之二的机会罹患“重大疾病”。

心脑血管病是中国人的首位死因，每24分钟就有一个中国人死于心脑血管病，每13分钟就有一位中国人因此而致残。危险人群：45岁以上男性、55岁以上女性。

人暴饮暴食，尤其过量饮酒时，刺激胰腺大量分泌胰酶，本来胰酶是帮助消化的，但分泌过多排不出去，导致急性胰腺炎，而急性胰腺炎被称为“临床猝死三大疾病”之一，与心急梗死、脑血管意外并列。值得注意的是，近年发现的幽门螺杆菌是胃内寄生菌，与胃炎、胃溃疡甚至胃癌都有密切关系。酒楼共用餐具，经常泡饭局的人感染几率大。

饭局夺命

重大疾病接近百姓 

重疾，也称“现代病”。由于现代生活节奏快，工作压力大， 环境污染等。原因，使得诸如高血压、冠心病、糖尿病、肿瘤、脑血管等疾病发病率增加

人一生患大病的可能性高达72.84%

每年新发重疾患者800万—1000万人。全国每年发生重疾的几率达到千分之五，城市更高，达到千分之八

重疾的特点：病程长、危害重、治疗难、费用高。高科技诊断和先进的治疗方法，大量涌现，使大病费用不断攀升。核磁共振、伽玛手术刀、体外循环机、心电检测设备、心脏搭 桥和器官移植，所以大病并不可怕，可怕的是高昂的医疗费用