分红时代，何以传世？——富德生命传世鑫禧终身寿险（分红型）深度解析

一、开篇：如果时光可以倒流，你会不会买3.0%的产品？

各位朋友，我们先来做一道简单的选择题：

如果现在有一个机会，让你买到2023年预定利率3.0%的保险产品，你会不会买？

我相信，经历过2023年7月31日那一波“3.5%时代落幕”的朋友，大多会遗憾地点头。当时没上车的，后悔不已；上了车的，如今看着银行1.25%的定期利率，暗自庆幸。

那么今天，我要告诉大家：传世鑫禧A/B款分红型终身寿险，在分红实现率100%的前提下，理论上可以实现约2.975%的综合利益水平，几乎等同于固收3.0%时代的产品利益。而在2024年，我司在售现金分红产品的分红实现率达到110%，理论上综合利益可达约3.09%。

这不是穿越，这是分红险的魅力。

二、分红基础：搞懂这几点，你就懂了分红险

1. 分红从哪里来？

分红险的利润来源主要是“三差”：

死差：实际死亡率低于预定死亡率产生的盈余

费差：实际运营费用低于预定费用产生的盈余

利差：实际投资收益高于预定利率产生的盈余（这是最主要的部分）

2. 分给谁？分多少？

根据监管规定，保险公司分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。这意味着，公司赚了钱，大头是要分给客户的。

3. 分红实现率怎么算？

分红水平计算公式为：

保证利率 +（演示利率 - 预定利率）× 70% × 分红实现率

代入具体数字：

保底利率1.75% +（3.5% - 1.75%）× 70% × 100% = 2.975%

保底利率1.75% +（3.5% - 1.75%）× 70% × 110% = 3.09%

理论上看，分红实现率只要超过21%，传世鑫禧的综合利益就能超过目前固收2.0%的产品。而21%的实现率，在行业内几乎是触底水平，绝大多数公司都能轻松超越。

4. 平滑机制：旱涝保收的“蓄水池”

保险公司还有一项重要的制度安排——分红特别储备机制。盈利高的年份，单独提取一部分资金放入“蓄水池”，补充到盈利低的年份。这确保了分红不会大起大落，客户获得的是长期、稳定的回报。

三、产品解析：传世鑫禧A/B款的核心要素

1. 产品要素一览

A款与B款的核心区别：A款起售线更高（总保费30万），但客户利益也更高，约高出0.7%-1.0%。可以理解为“资金越多，利益越高”——这是富德生命对高净值客户的一种回馈机制。

2. 保险责任：身故或全残保障

身故/全残保险金按以下三者取大：

实际交纳保险费 × 年龄系数

现金价值

保险金额

年龄系数如下：

3. 现价超保费速度

不同交费方式下，现金价值超过已交保费的时间：

趸交：第5年

3年交：第6年

5年交：第6-7年

6年交：第7年

10年交：第10年

这意味着，即便在最保守的保证利益下，客户也能在较短时间内实现“回本”，此后账户价值持续增值，随时可退可领。

四、四大优势亮点：为什么是传世鑫禧？

优势一：下有保底，上不封顶

保单是安全性资产——比股票基金更具安全性，比银行储蓄更具保障性。

案例：50周岁女性，趸交30万

经营优质——公司与客户共享盈利；经营失利——公司承担损失，与客户无关。这就是“只赚不赔”的底层逻辑。

优势二：极致演示，高额收益

案例：50周岁男性，50万×6年交，总保费300万

远超传统储蓄定期三/五年利率（目前国有银行3年期约1.25%，5年期约1.30%）。注意：这并不是要到第10年才现价超保费，实际上第5/6年就可以全部领取，没有亏损。

优势三：身故翻倍，传承保障

这是寿险最独特的魅力——没有风险管理费，越老越值钱。

以50周岁女性，趸交100万为例：

若被保人为31周岁男性，同样的100万趸交，到105岁时身故保障可达340.9万，身价倍数高达3.4倍。确定资金传承，哪怕只卖身价传承，也很有底气。

优势四：现价保障，可退可领

封闭期后，总利益永远大于保费，现价永远大于保费。每年享受分红的同时，现价越来越高，随时可退可领，变现简单灵活。

以31周岁男性，年交100万，5年交为例：

第10年：现价110.6万，累积红利13.3万，总利益123.9万

第30年：现价156.2万，累积红利56.5万，总利益212.6万

第50年：现价312.6万，累积红利263.6万，总利益576.1万

五、市场竞争力的硬核数据

我们选取市场上主流分红险产品，以30周岁男性趸交100万进行对比：

第10年末综合利益（保证+分红）：

富德生命传世鑫禧A：1,235,267元（单利2.35%）

TP蛮好人生传世2025：1,207,949元（单利2.08%）

YG阳光玺C款（臻享版）：1,214,150元（单利2.14%）

XH盛世荣耀卓越版：1,214,150元（单利约2.1%）

PA金尊分红26：1,143,297元（单利1.43%）

传世鑫禧A在市场上处于明显领先地位，无论是保证部分还是分红部分，均有显著优势。

六、销售逻辑：三个核心话术

1. 计划书讲4个点

① 保证部分，确定安全：封闭期后，现金价值永远超过保费，可以随时退出领取，灵活方便，安全确定，没有损失。

② 分红部分，高额收益：以50周岁女性，50万×6年交为例，60周岁时退保，相当于存了2个五年期定存，每年单利2.03%；80周岁时退保，每年单利3.58%；100周岁时退保，每年单利4.87%。

③ 身故保障，传承翻倍：投保当年起就享受1.4倍身故保障，且逐年递增。百岁时传承总利益近千万。

④ 投资可靠，未来可期：像你现在50周岁，总保费300万，分期6年，成为保险公司的股东。公司发展越来越好，未来分红越来越多。假如公司发展一般，公司承担压力，你的钱一分不少，也会越来越多。

2. 一句话讲方案

这是一份安全稳定的中长期储蓄传承计划——安全确定，随时可退可领，身故即翻倍传承。

3. 保险的5个金融属性

稳定性：不受市场波动影响

安全性：合同保证，受法律保护

收益性：保底+分红，下有保底上不封顶

持续性：终身保障，与生命等长

流动性：可退保、可贷款，灵活变现

七、常见异议与处理逻辑

异议一：“你们分红实现率不太高”

处理逻辑：

第一，分红实现率≠实际收益。 真正重要的是看实际拿到多少钱。A公司承诺发2万实发1.5万（实现率75%），B公司承诺发1万实发1万（实现率100%）。A公司实现率低，但实际到手比B公司高。

第二，过去不代表未来。 十年前GDP增速10.6%，现在5.2%。十年前保险公司演示利率都是6%以上，现在