2025消费金融数字化转型主题调研报告

第一章 消费金融行业发展概况

1.1 消费金融行业发展环境

1.1.1 消费提振政策落地，服务零售增速高于商品零售0.2个百分点

2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，标志着我国消费政策进入系统性、全方位深化阶段。该方案以“增收减负提升消费能力、高质量供给创造有效需求、优化消费环境增强消费意愿”为核心逻辑，针对性破解制约消费的深层次矛盾。作为连续十余年稳居全球第二大商品消费市场和最大网络零售市场的经济体，中国居民消费需求与结构正经历历史性升级，服务性消费支出占比持续攀升，新的市场空间不断拓展。2025年上半年数据显示，我国国内生产总值（GDP）达660,536亿元，按不变价格计算同比增长5.3%，最终消费支出对经济增长贡献率达52.0%，拉动GDP增长2.8个百分点。消费作为经济增长“压舱石”的作用进一步凸显，其稳定性和支撑力成为应对复杂外部环境的关键内生动力。

 

面对外部环境复杂性、不确定性上升与国内有效需求不足的双重挑战，2025年党中央、国务院将“着力扩大国内需求，激发有潜能的消费”列为年度经济工作首要任务。政府工作报告明确提出“把促消费和惠民生紧密结合，培育壮大新型消费，稳定和扩大传统消费，优化消费环境”，政策重心实现从“规模扩张”向“质量提升”的战略转移。在重点领域，新型消费与传统消费协同发力：新型消费聚焦数字、绿色、健康三大方向，出台专项支持政策——数字消费加快推进“人工智能+消费”场景落地；绿色消费扩大“以旧换新”政策覆盖范围；健康消费鼓励银发经济发展，推动体育消费与“主动健康”新热点培育。传统消费则针对大宗消费与基础民生消费实施精准提振——大宗消费延续优化汽车、家电以旧换新政策，支持新能源汽车下乡与绿色智能家电进社区；基础民生消费加强县域商业体系建设，提升农产品流通效率，稳定基本消费品供应与价格。

 

随着“消费促进年”政策红利的持续释放、“以旧换新”等扩内需举措的深入实施，以及居民收入与消费信心的稳步提升，我国消费市场正朝着“量稳质升”的态势发展，为经济高质量发展注入强劲内需动能。国家统计局数据显示，2024年我国居民人均可支配收入持续增长，全年总量达41,314元，较2023年名义增长5.3%。2025年上半年，全国居民人均可支配收入延续稳健增长态势，达到21,840元，同比增长5.3%，居民“增收获得感”持续强化。消费支出方面，2024年全年人均消费支出为28,227元，名义增长5.3%；2025年上半年，全国居民人均消费支出为14,309元，同比增长5.2%，消费支出与收入增长保持高度同步。分城乡观察，城镇居民人均消费支出17,545元，同比增长4.6%；农村居民人均消费支出9,733元，同比增长5.8%，农村消费增速继续高于城镇1.2个百分点，下沉市场的消费潜力进一步释放。我国居民人均可支配收入与人均消费支出“稳中有进、结构优化”的态势，不仅反映了居民生活质量的整体提升，也为金融、零售、文旅等相关产业创新发展提供了广阔空间，成为扩大内需、稳定宏观经济大盘的关键支撑。

 

一系列促消费政策成效显著，居民消费潜力逐步释放。整体来看，2024年中国社会消费品零售总额达48.8万亿元，同比增长3.5%；2025年上半年，社会消费品零售总额为24.5万亿元，同比增长5.0%，增速较2024年明显加快，消费市场呈现稳健复苏态势。分地区看，2025年上半年乡村市场零售额增速为4.9%，城镇市场零售额增速为5.0%，城乡消费增速差距进一步收窄。县域商业体系完善、乡村振兴战略实施、乡镇旅游兴起及数字经济发展等因素，持续激发乡村消费市场的活力与潜力。自2024年以来，居民服务性消费及其在支出中的比重也显著上升。2024年，人均服务性消费支出为13,016元，同比增长7.4%，占居民人均消费支出比重达46.1%；2025年上半年，服务零售额同比增长5.3%，增速较一季度加快0.3个百分点，高于同期商品零售额0.2个百分点。文旅消费市场保持强劲增长，服务消费升级趋势进一步凸显。餐饮、电影、文旅演出等接触型服务消费持续活跃，成为拉动居民消费增长的重要引擎。2025年9月，商务部等9部门联合印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》，着力促进民生改善和消费转型升级，积极培育服务消费新增长点，为经济高质量发展提供有力支撑。

 

我国居民消费结构正从传统生存型消费向发展型和享受型消费转变。在金额与占比方面，居住相关支出占居民消费比重持续下降，2025年上半年较2024年减少0.5个百分点至21.6%；人均食品烟酒消费支出4,355元，占比30.4%；交通通信、教育文化娱乐消费占比分别为13.8%和10.5%。2025年上半年，教育文化娱乐支出同比增长11.8%（增速居八大类消费首位），交通通信支出同比增长8.4%，其他用品及服务支出同比增长10.4%，三类消费增速显著高于人均消费支出整体增速，成为服务消费升级的核心驱动力。

 

文化和旅游部数据中心测算显示，2025年“五一”假期国内游客出游总花费达1,802.69亿元，同比增长8.0%。居民出游意愿持续高涨，春节、清明、端午等传统假期与“五一”“暑假”等长假期形成消费高峰；同时，周末与短假期周边游、乡村游、主题乐园游等“轻度假”模式备受青睐，消费者从“观光打卡”转向“深度体验”，对文化内涵、个性化服务的需求显著提升。此外，居民消费观念进一步转变，愈发重视精神文化生活的“悦己价值”，愿意为高质量文化产品与服务付费（如沉浸式戏剧、付费展览、在线知识付费等），推动教育文化娱乐支出占比提升，成为居民消费升级的重要标志。

 

2025年消费趋势表明，居民需求正从“基础满足”向“品质升级”“体验多元”转型，这对金融机构的服务能力提出了更高要求，需聚焦场景生态，创新服务供给，以更好地满足消费者多样化的金融服务需求。

 

1.2 消费金融市场规模与结构演变

消费金融作为连接消费需求与金融供给的关键纽带，在政策引导与市场驱动的双重作用下，正迎来规模扩张与结构优化的历史机遇。2025年上半年，消费金融市场总体规模预计突破15万亿元，同比增长约12%，增速高于社会消费品零售总额增长，显示金融对消费的支撑作用不断增强。从结构上看，传统银行消费信贷仍占据主导地位，但持牌消费金融公司、互联网平台及科技金融企业的市场份额持续提升，形成多元化竞争格局。

 

细分领域方面，场景化消费金融成为增长主力。其中，汽车金融、家电分期、教育培优、医疗健康、旅游出行等场景渗透率显著提高。特别是绿色消费与数字消费领域，金融机构通过定制化产品（如新能源车专属分期、绿色家电补贴金融方案、“AI+消费”信用支付）深度绑定消费场景，提升服务效能。同时，随着县域经济与乡村振兴战略推进，下沉市场成为消费金融的新蓝海。2025年上半年，三四线城市及农村地区消费信贷申请量同比增长18%，显著高于一二线城市增速。金融机构通过移动端简化流程、地域化风控模型、合作渠道下沉等方式，加速覆盖此前服务不足的长尾客群。

 

客户结构也呈现年轻化、数字化的鲜明特征。Z世代（1995-2009年出生）成为消费金融主力客群，其偏好线上化、即时化、体验式的金融服务，对利率敏感度相对较低，更注重服务便捷性与个性化。同时，银发群体消费金融需求逐步觉醒，在医疗、养老、文旅等领域的信贷需求增长迅速，成为市场增量来源之一。

 

1.3 科技驱动下的消费金融创新趋势

数字化转型已成为消费金融行业的核心战略。人工智能、大数据、区块链、云计算等前沿技术的深度融合，正重塑消费金融的全业务流程。

 

在获客层面，基于用户行为数据的智能推荐系统广泛应用，实现“人找货”到“货找人”的转变。通过多维度画像与场景嵌入，金融机构能够精准识别潜在客户需求，提升转化效率。例如，在电商平台、社交媒介、生活服务APP中嵌入预授信服务，实现“消费即金融”的无感衔接。

 

在风控环节，机器学习模型与异构数据融合成为常态。传统征信数据之外，金融机构积极引入社交、消费、出行、履约等多维信息，构建动态风险定价模型。2025年，超过60%的持牌消费金融机构已部署实时风控系统，能够在秒级内完成欺诈识别与信用评估，不良率控制在行业较低水平。区块链技术在消费金融领域的应用也逐渐深化，特别是在供应链金融、跨境消费、数字资产质押等场景中，增强交易透明度与数据安全性。

 

产品与服务创新方面，“随借随还”“按需定额”“动态利率”等灵活信贷模式日益普及。结合消费场景，金融机构推出“先用后付”“分期免息”“积分换权益”等多样化产品，提升用户黏性。同时，开放银行模式加速发展，通过API接口与第三方平台深度合作，将金融服务无缝嵌入消费生态，实现数据共享、服务协同与体验优化。

 

1.4 监管环境与合规发展

随着消费金融市场快速发展，监管框架持续完善，强调“规范与发展并重”。2025年，监管部门进一步加强消费者权益保护，出台《消费金融业务合规管理指引》，明确贷款利率披露、数据隐私保护、催收行为规范等方面的具体要求。同时，推动行业数据治理标准化，要求金融机构建立全生命周期数据安全管理体系，防止信息滥用与泄露。

 

在鼓励创新方面，监管沙盒试点范围扩大，允许符合条件的机构在风险可控前提下测试创新产品与服务。特别是在绿色金融、普惠金融、农村金融等领域，监管部门提供差异化政策支持，引导消费金融资源流向国家重点扶持领域。

 

1.5 挑战与展望

尽管消费金融行业前景广阔，但仍面临多重挑战：一是经济周期波动可能影响居民还款能力，信用风险防控压力不减；二是数据安全与隐私保护要求日趋严格，科技合规成本上升；三是行业竞争加剧，利润空间收窄，差异化能力成为核心竞争力；四是部分长尾客群金融素养不足，过度负债风险需持续关注。

 

展望未来，消费金融行业将呈现以下趋势：一是生态化发展，金融机构将进一步融入消费场景，构建“金融+消费+服务”一体化生态；二是智能化升级，AI技术将在客户服务、风险定价、运营优化等方面发挥更大作用；三是普惠化深化，通过科技手段降低服务成本，覆盖更广泛客群；四是绿色化转型，创新产品支持绿色消费与可持续发展。

 

在政策支持、科技赋能、需求升级的共同驱动下，中国消费金融行业正步入高质量发展新阶段。金融机构需把握数字化转型机遇，强化风险管控，提升服务体验，才能在日益激烈的市场竞争中占据先机，真正实现金融服务实体经济、促进消费升级的使命。