低利率时代银行业的高质量发展之路：挑战与破局

 

2024年，中国银行业站在了又一个历史转折点。受全球低利率环境、存量按揭贷款利率下调及实体经济让利政策影响，上市银行净息差连续五年收窄至1.52%，利息净收入同比下降2.2%，传统盈利模式面临严峻考验。与此同时，国际地缘政治冲突、国内经济复苏基础不稳固等外部挑战加剧了行业的不确定性。在此背景下，银行业通过“加法”开源与“减法”节流的双向发力，探索出一条兼顾稳健经营与创新突破的高质量发展路径。

 

一、低利率时代的双重挑战：盈利收缩与风险承压

1. 息差收窄：银行业利润空间的压缩

2024年上市银行净息差降至1.52%，较上年下降17个基点，连续三年低于2%。这一趋势的背后，是市场利率下行与存量贷款重定价的双重压力。以按揭贷款为例，存量贷款利率下调直接侵蚀银行利息收入，而存款竞争加剧又推高了负债成本。利息净收入的连续两年下降，倒逼银行加速转型，寻求非息收入增长点。

 

2. 外部环境：不确定性中的经营韧性考验

国际环境：主要经济体增长乏力、地缘冲突加剧金融市场波动，跨境资本流动不确定性增加；

国内需求：实体经济有效信贷需求不足，部分行业风险暴露拖累资产质量。

在此背景下，银行业需在稳增长与防风险之间寻求平衡，既要支持实体经济，又要守住风险底线。

二、破局之道：以“加减法”重构竞争力

加法一：多元开源，构建收入增长新引擎

面对息差收窄，银行业通过“非息收入+综合经营”实现突围：

 

金融市场业务发力：2024年，上市银行投资收益与公允价值变动损益同比增长29.84%，占营收比重升至14.4%。例如，部分银行通过债券承销、资产证券化等业务，将中间收入占比提升至30%以上。

投商行联动：大型银行依托投行业务优势，为科创企业提供“股权+债权”综合融资，工农中建四家大行战略性新兴产业贷款余额突破10万亿元，同比增长22.62%。

加法二：资本夯实，筑牢服务实体根基

资本充足率是银行稳健经营的“生命线”。2024年末，上市银行平均核心一级资本充足率升至11.53%，较上年提升0.47个百分点。这一成果得益于：

 

资本新规落地：通过永续债、二级资本债等工具补充资本，优化资本结构；

财政政策支持：财政部对大型银行增资、地方政府专项债注资中小银行，进一步夯实资本基础。

加法三：深耕“五篇大文章”，培育新增长极

银行业以国家战略为锚点，构建差异化竞争力：

 

科技金融：构建全生命周期服务体系。例如，某股份制银行联合创投机构设立科创基金，为专精特新企业提供“投贷联动”服务，2024年科技型企业贷款余额增长21.93%。

绿色金融：加速产品创新。58家上市银行绿色贷款余额达27.72万亿元，同比增长20.6%，高于贷款整体增速12.7个百分点。

普惠金融：以数字化破解小微融资难题。53家银行普惠型贷款余额超21.7万亿元，同比增长18.33%，线上化率提升至75%。

养老金融：布局个人养老金蓝海。多家银行推出“养老账户+理财+保险”组合产品，管理规模突破万亿元。

数字金融：金融科技投入占比提升至营业收入的3%-5%，智能风控系统将小微贷款不良率控制在1%以内。

减法：降本增效，筑牢风险防线

负债端优化：通过“存款利率市场化+场景获客”降低负债成本，2024年上市银行平均付息率下降12个基点；

运营效率提升：推广RPA（机器人流程自动化），运营成本同比减少8%；

风险防控强化：房地产贷款集中度压降至监管红线以下，不良贷款率稳定在1.6%左右。

三、典型案例：转型实践的标杆效应

案例1：科技金融的“工行模式”

工商银行设立科技金融事业部，构建“科创企业技术流评价体系”，2024年为超5万户科技企业提供融资支持，战略性新兴产业贷款余额突破3万亿元，占全行对公贷款比重达25%。

 

案例2：绿色金融的“兴业实践”

兴业银行发行全球首单“碳中和+乡村振兴”双贴标债券，绿色融资余额达1.8万亿元，通过碳排放权质押融资等创新产品，带动减排量超2亿吨。

 

案例3：普惠金融的“网商银行样本”

依托支付宝生态，网商银行实现“310模式”（3分钟申请、1秒放款、0人工干预），2024年小微贷款户均金额降至2.8万元，不良率控制在1.2%以下。

 

四、未来展望：在变革中重塑核心竞争力

低利率时代倒逼银行业从“规模扩张”转向“价值创造”。未来竞争将聚焦三大方向：

 

差异化定位：中小银行需深耕区域经济，聚焦特色产业（如县域绿色农业、文旅金融）；

生态化经营：构建“金融+场景+数据”闭环，例如将养老金融嵌入社区服务生态；

科技赋能：通过AI大模型优化风险管理，利用区块链技术提升跨境支付效率。

结语

低利率环境既是挑战，也是银行业转型升级的契机。通过“加法”开拓新赛道、通过“减法”释放内生动力，中国银行业正以高质量发展回应时代之问。未来的赢家，必将是那些将战略定力与创新锐气融为一体的机构——它们不仅能在低谷中稳健前行，更能为实体经济注入穿越周期的金融活水。