1引言中国保险行业在过去几十年实现了高速增长,成为全球最大的保险市场之一。当前，中国保险业的发展面临一系列挑战:外部环境不确定性增加，资本市场动荡加剧,消费者需求和偏好发生改变，传统保险销售模式遇到瓶颈，数字化技术革新日新月异……在此背景下，作为中国保险行业“中流砥柱”的人寿保险公司,亟需通过底层变革寻求转型发展。在头部聚集效应愈发明显的趋势下,对于在夹缝中生存的中小寿险公司而言，破局更为不易。本次课题研究重点探讨了中国保险行业进入高质量发展阶段后，中小寿险公司应如何选择战略模式，采用差异化竞争策略和探索创新发展举措实现破局突围。本次研究中所指的中小寿险公司范围是:2022年保费收入小于500亿元、总资产规模在2,500亿元以下的寿险公司，并剔除了综合偿付能力小于120%或暂缓披露偿付能力报告的公司。

为了更加真实地反映研究对象的发展现状以及展现其关于行业发展的观点，研究团队于2023年8月至9月期间，通过问卷方式回收了行业35家中小寿险公司调研问卷。部分案例的相关文字素材来自于其他研究公司,作为本次研究的参考和案例支持。本次课题研究由《中国银行保险报》和普华永道联合发起。希望研究成果可以为中小寿险公司寻求未来发展之路提供具有启发性的建议和思考,普华永道将继续与业界同仁携手，为行业的高质量发展贡献专业力量。2执行概要在中国保险行业从高速增长向高质量发展转针对中小寿险公司发展面临的困境，从行业高型的过程中，寿险行业的“马太效应”进一步︰质量发展的底层逻辑出发，研究提出应从行业加剧，中小寿险公司当前面临的挑战尤为明地位、客户满意度、员工归属感、股东及社会显。与头部寿险企业相比，中小寿险公司在财回报等多重维度综合评价保险公司的经营战务成本、资本实力、品牌信任度、渠道经营、略和业绩表现，进一步明确客户需求是保险业客户经营、产品与服务、信息科技等诸多方面高质量发展的逻辑起点。存在短板。

当前，我国保险行业存在的问题本质上是由于本次课题研究结合了普华永道的长期市场观察在高速增长时代保险公司对核心竞争能力的和案例经验，总结出中小寿险公司面临的七大积累不足，包括客户经营能力、投资管理能力、挑战:产品服务创新能力、风控定价能力、运营服务规模效应难以形成，固定成本无法摊薄;能力和数字化能力等。研究认为，保险公司高(2)偿付能力制约加剧,资本补充渠道受阻;质量发展的核心驱动力来自于内在能力的提(3)市场品牌认知度低，消费者信任度不足;升。中小寿险公司的未来战略需要匹配相应的(4)自主经营渠道较弱,三方渠道依赖度高;内在能力,并通过不断提升内在能力驱动发展。(5)目标客户定位模糊,客户经营能力薄弱;(6)产品服务同质化严重，定价风控被动跟随;(7)信息科技基础薄弱,数字化投入有待加强。

鉴于中小寿险公司的战略路径并不存在统一的标准,且国内仍缺少能够直接复制的标杆模式,本次研究通过分析国内外同业及跨业典型案例,希望可以为中小寿险公司寻求适合的发展之路提供具有启发性的建议和思考。我们具体分析了3家英美典型寿险公司(AMA、Vitality和JohnHancock)的成功模式,4家国内中小寿险公司(横琴人寿、光大永明人寿、德华安顾人寿和华贵人寿)的创新尝试,以及5个跨业客户经营与实践案例《区域性农商银行联盟、财险行业专属代理人模式、短视频平台、特色保险公司NextInsurance和创新保险公司Lemonad),总结出中小寿险公司应聚焦特定客群、构建客户洞察、打造核心能力、链接生态伙伴和创新业务模式等发展要点。