分红保险基础知识
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新华保险稳居市场前三
    2010年，新华保险以936.4亿元的保费收入、在60家寿险公司中，高居市场第三；
    2011年公司实现保险业务收入人民币948亿元，总资产超过3800亿元，市场占有率继续稳居寿险市场第三位。
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资产总额增长趋势
新华
速度
超过
3800
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2001年新华率先引进
英式保额分红产品
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什么是保额分红？
到底有何优势？
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  从它的起源说起……
世界上第一张分红保单诞生于1776年英国公平保险社。
英国的“相互保险公司”经营理念——把客户当作公司的合伙人！
 
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什么是保额分红？
除了有保障，还能分红利
每年分一次，盈利三七开
大头给客户，小头给股东
身价年年涨，收益利滚利
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分红保险的专业定义
分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定的比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
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红利从哪儿来？
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红利的来源…
死差益
费差益
利差益
三差
新华还包含其他各项差益（简称全差）
年度 
 总盈余 
 
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红利如何分？
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法律规定
《分红保险管理暂行办法》2000年 第12条

保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
 
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《办法》解读

可分配
盈余
未分配
盈余
70％用于分配年度红利
?
年度
总盈余
未作明确要求
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英式保额分红
现实：国内两种分红并存

可分配
盈余
未分配
盈余
美式现金分红

可分配
盈余
未分配
盈余
不作分配
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产品具体形态
保费
保额
年度分红
终了分红
+
 
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新华产品特色&品牌
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两种分红制度的比较
分红类型 美  式 英  式
 现金分红 保额分红
红利来源 三 差 多 差
可分配
盈余 70% ? 年度红利
现金，单利 70% ? 年度红利
增加保额，复利
未分配
盈余 不 分 配 70%：终了红利

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保额分红的伟大意义
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保障递增，不贬值。
保单价值 ＝ ————————
  保  额
家庭年消费额
您希望自己的保障在未来是增值的还是贬值的？
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我们一起来看一个案例……
被保险人：李某  性别：女  年龄：23岁  
保单信息：被保险人于2003年12月25日投保新华“福如东海”，保额为10万元，二十年交费，年交保费2700元。
案件经过：2005年5月2日，被保险人从莱西乘车到青岛，途中车祸重伤不治身亡。公司接到报案迅速理赔，两个受益人获得保险金101336.68元，其中1336.68元为保单红利。
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自动加保，免体检。
随年龄增长，客户的保障需求是不断递增的。
越需要加保时，反而身体出问题的可能性越大，很容易遭到拒保或加费。
保额分红，客户的保障与日俱增，却无需体检，免除了加保体检不合格的后顾之忧。
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3、双重红利，真公平
年度红利
可分配盈余
×70％
未分配盈余
×70％
终了红利
因为承诺了总盈余全部参与红利分配，就必须对赢利进行充分披露，而不是部分披露。
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2007.9
2008.7
2007年度，新华保险实现超额投资盈余，分配年度红利的同时，向客户派送两次高额的特殊红利
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10年：58171
20年：209053
30年：600403 
40年：1615462
50年：4248264
60年：11077074
70年：28789246
80年：74730056
90年：193888670
100年：502955430
4、复利滚动，增值快。
1天10块钱
年收益10％
复利滚动…
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保单利益
50岁
60岁
70岁
30岁男,保额10万,20年交费,每年3400元,总共6.8万元
30岁
分红递增
80岁
身价帐户 151926
现金帐户 73945

身价帐户 197464
现金帐户 128481

身价帐户 268847
现金帐户 213812

身价帐户 384948
现金帐户 345859

基于假定较高演示，不代表对未来的预期，实际分红是波动的。
90岁
100岁
身价帐户 579037
现金帐户 554099

身价帐户 910142
现金帐户 895147

典型的长期性产品利益演示（高）
基本保额10万
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保单利益
50岁
60岁
70岁
30岁男,保额10万,20年交费,每年3400元,总共6.8万元
30岁
分红递增
80岁
身价帐户 140244
现金帐户 65874

身价帐户 171873
现金帐户 107603

身价帐户 216570
现金帐户 166495

身价帐户 281010
现金帐户 246294

基于假定中档演示，不代表对未来的预期，实际分红是波动的。
90岁
100岁
身价帐户 375283
现金帐户 353689

身价帐户 514812
现金帐户 502158

典型的长期性产品利益演示（中）
基本保额10万
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保单利益
50岁
60岁
70岁
30岁男,保额10万,20年交费,每年3400元,总共6.8万元
30岁
分红递增
80岁
身价帐户 120576
现金帐户 50716

身价帐户 133501
现金帐户 74917

身价帐户 148840
现金帐户 104548

身价帐户 167246
现金帐户 137455

基于假定较低演示，不代表对未来的预期，实际分红是波动的。
90岁
100岁
身价帐户 189531
现金帐户 171576

身价帐户 216744
现金帐户 206551

典型的长期性产品利益演示（低）
基本保额10万
2006年以前，保险投资渠道狭窄，收益较低。 ? 协议存款
? 国债
? 金融债券
? 中央企业债券（AA级以上）
? 证券投资基金（1999年，上限10％）
? 股票（2004年，上限5％）
2006年《国十条》出台，大大拓宽了保险投资渠道，为投资收益的提高奠定基础 ? 国家基础设施
? 股票（比例上调为10％）
? 证券投资基金（比例上调为15％）
? 参股商业银行
? 境外投资（QDII）
? 投资实业和不动产（2008）
2009年“金融30条”，使保险投资参与到国民经济最核心、最有保障、最优前景的领域 ? 国有大型龙头企业股权，
? 关系国家战略的能源、资源等产业的龙头企业股权
? 未上市优质企业股权
? 农村基础设施建设
? 医疗机构、养老机构……

分红的主要来源：投资！
保险投资渠道
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2010年王先生保单的年度分红状况如下：
红利分配案例——福如东海A
基本保额：￥100000元
分红前一日：累积红利保险金额￥8646.55元
                        保险金额￥108646.55元
2011年分红日：
红利保额：￥1303.76元
累积红利保额：￥9950.31元
保险金额： ￥109950.31元
10年年度红利：1303.76
2011年客户保单满8年，终了红利：879.60
分红后总保单利益： 100000＋ 9950.31 ＋ 879.6＝110829.91
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说得好  不如做得好
保单年度末 累积年度红利 终了红利 总保单利益
 演示
（较高） 实际 演示
（较高） 实际 演示
（较高） 实际
1 1000 1000 0 0 101000 101000
5 5101 6085.23 0 0 105101 106085.23
6 6152 7358.25 0 429.43 106152 107787.68
7 7213.5 8646.55 0 651.88 107213.5 109298.43
8 8285.67 9950.31 0 879.60 108285.67 110829.91

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这一成绩，是经历了2002～2005年行业投资低谷、2008金融危机两大考验后创造的。保额分红持续稳健的优势，初步得到历史的验证。
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寿险保障与人生规划
如何保障养老无忧？
如何保证收入不被中断？
分红保险：前期遮风挡雨，后期颐养天年！
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课程回顾
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分红机制全景图
啤酒瓶的比喻
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总结：保额分红优势歌
保额分红，基数大
全差分红，利源广
双重红利，真公平
复利滚动，增值快
身价递增，不贬值
不用操心，无风险
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THE END
THANK YOU!
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