2026年一季度中国42家A股上市银行业绩全景解析：复苏信号明确，结构分化中迈向高质量发展

2026年开年，中国经济在复杂多变的全球格局中交出了一份韧性十足的答卷。国家统计局数据显示，一季度国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，农业生产总体平稳、工业生产稳中有升、服务业恢复步伐加快，在内需持续扩大与供给侧结构性改革的共同推动下，国民经济实现“开门红”。作为实体经济血脉的银行业，也在这一宏观背景下呈现出显著的修复态势——42家A股上市银行净利润同比增速由负转正，营业收入、利息净收入等核心指标全面回暖，标志着行业在经历周期调整后，正逐步回归稳健增长轨道。

一、宏观底色：经济回暖筑牢银行业绩基础

2026年一季度的全球经济环境依然充满挑战：地缘政治冲突多点频发，国际大宗商品市场波动加剧，主要经济体货币政策分化导致跨境资本流动不确定性上升。在此背景下，中国通过“更加积极有为”的宏观政策组合拳，有效对冲外部压力：财政政策聚焦新基建、民生保障等领域精准发力，货币政策保持流动性合理充裕，同时通过优化营商环境、出台促消费举措激活内需潜力。

从经济结构看，生产端恢复态势尤为明显：规模以上工业增加值同比增长5.8%，装备制造业、高技术制造业增速分别快于整体工业2.3个和3.1个百分点；服务业生产指数同比增长5.3%，接触型服务业（如文旅、餐饮）恢复至2019年同期水平的112%。需求端，社会消费品零售总额同比增长6.2%，固定资产投资（不含农户）增长4.5%，内需对经济增长的贡献率提升至83%。这种“供需双暖”的格局，直接为银行业的资产扩张、营收增长提供了肥沃土壤。

二、整体业绩：净利润由降转增，营收增速全面回升

2026年一季度，42家A股上市银行合计实现净利润5827亿元，同比增长3.16%，结束了2025年同期净利润小幅下滑的趋势，释放出明确的复苏信号。从营收规模看，一季度实现营业收入15573.60亿元，同比增幅达7.59%，较2025年全年增速提升4.8个百分点，显示行业整体经营活力显著增强。

（一）净利润：梯队分化中整体修复

不同类型银行的净利润表现呈现差异化特征，但多数实现正增长：

大型银行（6家）：净利润同比增长3.83%，较上年同期由降转增（2025年同期为-1.9%），回升幅度达5.73个百分点，且6家银行全部实现正增长，体现国有大行的经营稳定性。

全国性股份制银行（9家）：净利润同比下降0.20%，但降幅较上年同期收窄1.78个百分点，呈现边际改善趋势；其中5家银行净利润增长，4家仍面临调整压力。

城商行（17家）：净利润同比增长7.58%，增速较上年同期提升2.23个百分点，成为增长最快的梯队；16家银行实现正增长，仅1家微降。

农商行（10家）：净利润同比增长3.82%，增速虽较上年同期回落0.39个百分点，但仍保持稳健，9家银行正增长，1家持平。

（二）营业收入：四大梯队全线回暖

各类型银行营业收入均实现同比正增长，且多数较2025年全年增速显著提升：

大型银行营收同比增长9.04%，增幅较2025年全年扩大6.60个百分点，贡献了上市银行总营收的62%；

城商行营收同比增长9.72%，增幅扩大5.62个百分点，增速领跑全行业；

全国性股份制银行营收同比增长3.66%，由2025年全年的负增长转为正增长，回升5.34个百分点；

农商行营收同比增长2.55%，同样由降转增，回升3.20个百分点。

三、收入结构拆解：利息净收入主导修复，非息收入分化调整

银行业绩的回暖，核心驱动力来自利息净收入的显著改善，同时非息收入呈现结构性分化。

（一）利息净收入：量价齐稳支撑增长

2026年一季度，42家上市银行合计实现利息净收入10985.38亿元，同比增长7.20%，较2025年全年增速提升7.20个百分点，成为营收增长的第一动力。分梯队看：

大型银行利息净收入同比增长7.66%，由2025年全年的负增长转为正增长，回升9.13个百分点；

农商行利息净收入同比增长7.70%，增速较2025年全年提升6.84个百分点；

城商行利息净收入同比增长13.76%，保持高速增长；

股份制银行利息净收入同比增长3.52%，增速提升3.50个百分点。

利息净收入的增长，一方面得益于信贷投放的稳步扩张：一季度金融机构人民币贷款增加9.8万亿元，同比多增1.2万亿元，其中制造业贷款、普惠小微贷款增速分别达18.2%和21.5%；另一方面，净息差边际企稳也起到支撑作用——已披露数据的25家银行中，11家净息差较2025年全年上升，11家下降，3家持平，整体波动幅度收窄，反映银行在负债成本管理（如压降高成本存款）与资产端定价优化上取得平衡。

（二）手续费及佣金净收入：温和复苏中的结构差异

一季度手续费及佣金净收入合计2398.92亿元，同比增长5.80%，但增速较2025年全年收窄0.33个百分点。具体来看：

大型银行同比增长6.30%，增速回落0.85个百分点；

城商行同比增长8.82%，增速回落4.53个百分点；

股份制银行同比增长3.89%，增速提升0.71个百分点；

农商行同比增长10.23%，增速提升6.04个百分点。

这一分化与业务结构密切相关：大型银行和城商行的理财、托管等业务受资本市场波动影响略有放缓，而股份制银行通过信用卡、财富管理等业务优化实现边际改善，农商行则依托本地客户基础巩固传统中间业务优势。

（三）其他收入：大型银行与投资相关收入拉动增长

其他收入（含投资收益、公允价值变动损益等）合计2189.30亿元，同比增长11.68%，增速较2025年全年提升6.92个百分点。其中：

大型银行其他收入同比增长22.36%，主要受债券投资收益增加驱动；

股份制银行同比增长4.04%，由2025年全年的负增长转正；

城商行和农商行分别同比下降3.32%和16.60%，反映中小银行在金融市场业务上的调整压力。

四、深层逻辑：修复背后的驱动因素与行业启示

2026年一季度上市银行业绩的回暖，既是宏观经济复苏的直接映射，也是行业自身转型成效的体现。

从外部环境看，GDP增速稳定在5%区间为银行资产质量提供了“安全垫”：一季度商业银行不良贷款率降至1.52%，较2025年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率维持在205%的较高水平，风险抵补能力充足。从内部经营看，银行通过“降本增效”（如优化网点布局、推进数字化转型）缓解了息差压力，同时加大对科创金融、绿色金融等领域的投放，培育新的增长点。

值得注意的是，行业分化仍在延续：头部银行凭借综合金融优势实现稳健增长，部分中小银行则面临区域竞争加剧、存量资产质量处置的压力。未来，随着利率市场化深化与金融监管趋严，银行需进一步强化差异化定位——大型银行聚焦服务国家战略，股份制银行深耕特色赛道，城商行、农商行坚守本地市场，方能在高质量发展中实现可持续增长。

结语

2026年一季度的业绩数据，标志着中国上市银行已从调整期步入修复通道。在宏观经济“稳中求进”的总基调下，银行业将继续扮演支持实体经济的核心角色，而业绩的结构性分化也将推动行业加速向精细化、特色化转型。随着后续稳增长政策的持续落地，银行板块的基本面有望进一步夯实，为全年高质量发展奠定坚实基础。