彻底解惑，增额终身寿险长啥样？简单地说，增额终身寿险就是保额会增长的终身寿险，相较于传统终身寿险，它的储蓄意味更浓，体现在数字上，现价更高。据说，这类产品起源于台湾。所知的大陆的这类产品，应该是某银行系保险公司N年前在其股东银行大推特推的。到现在，几乎每家公司都有一款拿得出手的增额终身寿险，尤其在银行保险渠道，那绝对是实力（价值）颜值（规模）双担当。从客户的角度呢，其实也不难理解。因为这类产品相对简单、直白且具有很高的确定性。因为保额的增长是白纸黑字写在条款里，且不受外部环境影响，也不是分红，也不是万能，就是保证确定的利益。保额增长的描述通常长这样，从某公司官网摘录了一个：上图例子里，保险金额就以每年3.2%复利增长。当然，这个3.2%，有的产品是3.0%，有的可能是3.5%，嗯，现在据说还有更高的了~~~那你肯定会问了，这个%是越高越好吗？呃，不能绝对这么说。对于客户的实际收益，还是要看具体案例。就看了三个类似的产品，有的公司利益倾向前置，就是返本的时间会更早，有的从中期开始领跑，而有的则愈久愈香。当然了，作为一个终身寿险，那除了较高的现金价值，通常还会有身故或全残保障，但是这部分金额或者说杠杆比，不会像传统终身寿那么高，而且到后期，身故保障和现价的金额，是一样的。看图（30岁男，3年交，年交10万，保额3.5%递增情况下的）：增额终身寿险的优劣这就是这类产品最大的特点，就是现价随着时间的增长以一定比例增长，且后期增长的很快。因此，随着时间的推移，你就有了一笔小金库——随时可以进行减额操作从而领取减额部分对应的现金价值。有点拗口吧？其实，就是把现金价值的一部分领出来，你既可以一次性领取较大的一笔钱，当做孩子的教育金，也可以在某些年份批次领取，当做自己的养老金。反正现金价值的处置是属于投保人的权利，只要里面有钱，你爱咋处理咋处理。也正因为这个原因，有人觉得这类产品好，可以根据需要灵活定制，也有人觉得它太灵活抓不住。还是那句话，凡事都有两面性。看你需要的是啥了。那么关键问题来了，不是说数字最重要吗，这类产品怎么看数字？其实简单，拉到某个时点看现金价值的数据，excel拉一下IRR就知道了。这就是为什么这类产品也被称作“类似年金的终身寿险”的原因。通过对现金价值的合理安排，可以达到类似年金险的效果。只不过年金险的生存给付利益是在条款里明确规定时点的，而这类产品的权益都体现在现金价值的处理上。

目前市场上大家看到的类似产品，把时间拉到80岁左右的话，这个IRR基本能到3%以上。

你别嗤之以鼻，这个数字是保证的哦，不受分红影响，也不是附加万能出来的，而是买的时候就确定了的。在现在这种大环境和利率下行的情况下，这个数字已经很不错了咯。说到这里，这类产品的优势就出来了：（1）返本时间通常较快，现金价值和保费持平的年份较快，上次有人吐槽说，明明是年金或终身寿险，上来就喊哪年返本。其实这一点，不得不说，供需双方都有责任。中国老百姓对“返本”二字有着不可撼动的执念，包括自己，变身客户时也不能免俗会看这个时间（当然不是影响我购买与否的决定因素）；（2）兼具收益和灵活，投资里面有个不可能三角，就是说不可能兼具高收益、高流动性、低风险。但是增额终身寿，可谓从某种意义上较好地兼顾了所有特性。除了第一点返本较快之外，后期现价累积更高，而现价时投保人的权益，可灵活进行退保或保单贷款，当养老金补充也好，解决短期资金需求也可。