国际保险业信息周报

2026年第1期

 

（2026年4月22日—4月30日）

 

本期摘要

本期周报涵盖2026年4月下旬国际保险业重大动态。监管层面，金融稳定委员会（FSB）发布恢复与处置计划适用范围终版指引，国际保险监督官协会（IAIS）就保险产品价值与AI及老龄化风险发布重要文件，欧洲保险与职业养老金管理局（EIOPA）启动第二轮“神秘购物”检查，英国审慎监管局（PRA）就资金再保险资本处理启动重大改革咨询。行业动态方面，劳合社市场协会发布AI采用工具包，三星火灾保险建立10分钟快速理赔系统，印度信实与安联拟成立合资公司，Counterpart获5000万美元融资。区域市场方面，香港保险业2025年数据亮眼，毛保费总额同比增长29.7%。此外，本期还收录了慕尼黑再保险、日内瓦协会、纽文资产管理及标普全球评级等机构发布的前沿产业研究报告。

 

一、全球监管动态

（一）金融稳定委员会（FSB）明确保险公司恢复与处置计划适用范围指引（终版）

2026年4月29日，金融稳定委员会（FSB）正式发布《关于适用恢复与处置计划（RRP）要求的保险公司范围》终版指引。该文件确立了监管机构判定保险公司是否需履行RRP义务的六大核心标准：业务性质、规模、复杂性、可替代性、跨境活跃度及关联性。

 

指引明确，若保险公司提供关键功能或其倒闭可能对金融体系及实体经济产生重大影响，则必须适用RRP要求。此举旨在统一各辖区对《金融机构风险有效处置机制核心要素》的执行标准，同时保留适应本地市场结构的灵活性。该终版指引的发布，标志着全球系统重要性保险公司（G-SII）处置框架的进一步夯实，对于防范保险机构“大而不能倒”风险具有里程碑意义。

 

（二）国际保险监督官协会（IAIS）就“保险产品价值”议题文件公开征求意见

国际保险监督官协会（IAIS）针对消费者难以评估保险产品价值的问题，发布议题文件并启动公开咨询。文件指出，定价不透明、销售利益冲突等因素会损害产品价值，而能够激励风险减量、理赔便捷的产品则能提升价值。

 

IAIS表示，正收集全球监管案例，旨在推动行业提供“公平价值”的保险，以重建消费者信任。这一议题的提出，反映了全球保险监管机构对消费者保护议题的持续深化，从传统的偿付能力监管延伸至产品端的行为监管与价值评估。

 

（三）国际保险监督官协会（IAIS）聚焦AI与老龄化风险：消费者参与会议探讨数字时代公平性

2026年4月1日，IAIS举办消费者参与会议，与全球消费者权益组织及学者探讨AI与老龄化两大前沿议题。会议指出，AI与数字创新在改变消费行为的同时，可能引发新的损害及群体间不公平，需警惕去中心化保险平台的潜在风险。

 

针对老龄化群体，会议呼吁改善零售保险市场的适老性，消除产品获取壁垒与不公平待遇，推动行业更好地满足老年人口需求。此次会议体现了IAIS对“公平金融”议题的高度关注，也为各辖区保险监管机构制定相关指引提供了国际共识基础。

 

（四）欧洲保险与职业养老金管理局（EIOPA）在10国启动第二轮非寿险在线销售“神秘购物”检查

EIOPA监管委员会决定，将于近期在10个欧盟成员国启动第二轮协调“神秘购物”行动。此次行动将聚焦于非寿险产品的在线销售环节，旨在评估消费者的真实购买体验并识别潜在风险。该行动由EIOPA协调并制定统一方法论，检查结果预计在2027年上半年公布。

 

“神秘购物”作为行为监管的重要工具，能够有效揭示保险产品销售环节中的不当行为。第一轮行动的经验表明，该方法在识别误导性销售、信息披露不充分等方面具有独特优势。第二轮行动范围的扩大，显示EIOPA在数字化销售渠道监管领域的持续投入。

 

（五）欧洲保险联合会（Insurance Europe）支持在Solvency II框架下优化气候适应措施的资本认定

2026年4月22日，欧洲保险联合会（Insurance Europe）就EIOPA关于Solvency II框架下“气候适应措施”审慎处理方法的公开咨询提交了反馈意见。

 

Insurance Europe对EIOPA拟在最低资本要求（SCR）中纳入气候适应措施（如防洪堤、防火带等减量投资）的探索表示欢迎，并建议在常规的巨灾风险资本重估流程中纳入此类考量。此举旨在在保持监管框架实用性与相称性的前提下，提升标准公式对风险的敏感度，精准刻画特定风险特征。该反馈体现了行业对绿色转型与审慎监管协同发展的积极态度。

 

（六）英国审慎监管局（PRA）就资金再保险资本处理启动重大改革咨询

英国审慎监管局（PRA）发布咨询文件CP8/26，拟对资金再保险的监管资本处理进行根本性调整。PRA指出，当前监管框架对该类业务的风险评估存在严重低估，导致其资本要求显著低于经济实质相似的自持资产，形成了不当的监管套利激励。

 

根据新规，英国寿险公司需为此类交易持有约10%的资本，较当前的2%—4%显著增加。咨询反馈截止日期为2026年7月31日，新规拟于2027年7月1日全面实施。此项改革预计将对英国寿险市场的资本管理策略产生深远影响，部分保险公司可能需要重新评估其再保险安排。

 

二、行业动态

（一）劳合社市场协会（LMA）发布AI采用工具包，推动市场构建“治理先行”的AI实施框架

劳合社市场协会（LMA）与咨询公司Barnett Waddingham合作，于2026年4月23日正式推出AI采用工具包（AI Adoption Toolkit）。该工具包旨在帮助劳合社市场的管理代理人（Managing Agents）建立稳健的AI治理框架，推动AI应用从实验阶段向结构化、治理主导的实施阶段过渡。

 

工具包围绕五大核心原则构建：治理与问责、风险分级、数据保护与知识产权、培训与意识、务实采用，并提供了基于原则的实用指南与模板。LMA强调，随着市场AI采用率在过去一年翻倍，重点已转向如何在核保、定价、理赔等核心流程中嵌入早期控制措施，确保在风险可控的前提下规模化应用AI。

 

（二）三星火灾保险建立快速理赔系统，理赔后10分钟内付款

三星火灾海上保险于4月6日宣布，已建立“365—24快速付款”保险理赔系统。该系统打破了星期几和时间的限制，可在接到理赔申请后立即完成赔付。公司解释称，从申请理赔到领取赔款所需的时间，原本需要数天，现在平均缩短至不到10分钟。

 

未来，通过报销型医疗保险自动化系统“Loss24”受理的理赔案件，若无特殊情况，无需审核即可自动处理。这一创新代表了保险理赔服务数字化转型的前沿水平，对于提升消费者体验、降低运营成本具有示范意义。

 

（三）印度信实金融服务与安联拟成立各持股50%主营保险合资公司

本次合作将整合信实金融服务领先的数字化能力与渠道分销优势，以及安联全球保险专业经验，助力印度实现2047年全民享有保险保障的国家愿景。该合资公司将面向印度民众及企业，提供财险、健康险领域全方位、创新型风险保障产品及服务。

 

印度保险市场渗透率仍处于较低水平，增长空间巨大。此次合资标志着国际保险巨头持续加码新兴市场的战略布局，同时也反映了印度保险市场开放度的进一步提升。

 

（四）Counterpart获5000万美元融资，AI深度核保成资本避风港

4月底，总部位于加州的保险科技公司Counterpart成功筹集5000万美元，显示出资本市场对“管理责任险（Management Liability）”领域AI应用的高度认可。行业趋势正转向“赋能中介”，利用大数据辅助经纪人处理复杂的商业险核保。

 

Counterpart的核心竞争力在于其风险评估平台——该平台能够实时监测中小企业的潜在违规或法律风险。这笔融资表明，在当前波动的市场环境下，能够切实降低赔付率、提升核保精准度的“深科技”保险应用比单纯的获客平台更具溢价能力。

 

三、区域市场观察

香港保险业监管局（IA）公布2025年临时统计数字

香港保险业监管局2026年4月24日公布2025年临时统计数字，期内毛保费总额达到8270亿港元，同比上升29.7%。

 

长期业务方面，保费收入总额为7185亿港元，同比上升33.7%。其中，分红业务表现尤为亮眼，保费达2828亿港元，同比增长55.1%。美元保单占近80%，多币种配置已成为家庭资产标配。从销售渠道来看，整付（趸交）保费为主流，银行渠道是主力，经纪渠道超越代理渠道并逼近银行渠道。

 

一般业务方面，毛保费为1085亿港元，同比上升8%。截至2025年12月31日，长期业务的总资产增加至53980亿港元，净资产为7443亿港元；一般业务的总资产增加至3379亿港元，净资产为1365亿港元。

 

香港保险市场的强劲增长，反映了其作为国际金融中心和保险枢纽的持续吸引力，尤其是多币种保单的增长，凸显了香港保险产品在跨境财富管理中的独特优势。

 

四、涉外动态

中国“一带一路”再保险共同体第十四次成员大会在北京召开

2026年4月22日，中国“一带一路”再保险共同体理事会第十五次会议、第十四次成员大会在北京召开。来自金融监管总局财产保险监管司（再保险监管司）、商务部对外投资和经济合作司、中国对外承包工程商会、中国电力企业联合会，以及共同体成员公司、观察员及合作伙伴等120余名代表参加会议。

 

会议审议通过了共同体“十五五”时期发展规划、共同体业务管理办法修订草案等多项议案，听取了共同体2026年工作计划、成员公司2025年服务“一带一路”建设情况以及共同体专项保障组建及运行情况等系列报告。

 

“一带一路”再保险共同体作为服务国家战略的重要平台，在保障中资企业海外利益、提升中国保险业国际影响力方面发挥着日益重要的作用。“十五五”规划的审议通过，为共同体未来五年的发展奠定了方向性基础。

 

五、国际前沿产业资讯

（一）慕尼黑再保险（Munich Re）发布《2026年网络风险与保险趋势报告》

慕尼黑再保险在其发布的最新网络报告中警告，随着AI在各行各业的渗透，潜在的算法偏见、深度伪造欺诈等新型风险正不断涌现。报告预估，网络犯罪若作为一个经济体，将位列全球第三。但同时指出网络险市场依然“强劲且有韧性”，呼吁险企通过严苛的承保纪律驾驭这一蓝海。

 

（二）日内瓦协会（Geneva Association）发布《通过保险增强网络韧性》报告

日内瓦协会发布专题报告，强调保险在提升社会网络韧性方面的双重作用——风险转移与主动防御。报告指出，目前全球中小企业的网络险渗透率极低（仅约10%），亟需通过优化风险区分度、加强公私合作来释放网络险的市场潜力。

 

（三）纽文资产管理（Nuveen）发布《2026年保险业投资展望》

纽文资产管理在3月底发布的年度保险公司调查中揭示，面对国内高估值与贸易不确定性，北美保险公司正采取“优化而非重构”的策略。险资正适度减少美国本土敞口，增加欧洲投资，并大举进军私募信贷中的基础设施债务和资产抵押贷款，以捕捉AI发展带来的能源与数据中心融资红利。

 

（四）标普全球评级（S&P）发布保险简报

标普全球评级指出，为追求收益与投资组合多元化，欧盟保险公司对私募信贷的配置比例已从2016年的3.9%上升至2025年的5.8%。报告特别提到，寿险公司因其长久期负债特性，在该类资产上的配置意愿显著高于同业，但也提醒需持续关注其流动性风险。

 

本期总结与趋势展望

综合本期信息，国际保险业呈现以下显著趋势：

 

一是监管框架持续完善。 FSB的RRP适用范围指引、PRA的资金再保险资本改革，均体现了监管机构对保险业风险防控的持续加码，尤其在系统重要性机构处置和资本套利防范方面力度加大。

 

二是数字化与AI治理成为焦点。 从IAIS的AI公平性讨论到LMA的AI采用工具包，行业正从“AI实验”走向“AI治理”，如何在创新与风控之间取得平衡成为核心命题。

 

三是消费者保护维度不断拓展。 IAIS的保险产品价值议题和EIOPA的“神秘购物”检查，反映出监管对“公平对待消费者”的要求从信息披露延伸至产品设计的价值层面。

 

四是网络风险与气候风险并列为行业两大长期议题。 慕尼黑再保险和日内瓦协会的报告均凸显了网络险市场的巨大潜力与中小企业保障缺口的现实挑战；而Solvency II框架下气候适应措施的资本认定讨论，则代表了监管层面对绿色转型的制度性回应。

 

五是中国元素持续活跃于国际保险舞台。 “一带一路”再保险共同体的年度大会、香港保险市场的强劲增长，均展示了中国保险业的国际影响力与增长动能。