寿险公司产品体系再定位及核心能力布局寿险行业发展现状寿险产品体系再定位寿险公司核心能力建设?万能/投连/分红型等新型寿险盛行，弥补预定利率的限制?重疾、百万医疗下滑?增额终身寿火爆?百万自驾萎缩新阶段下保险行业所处环境已发生巨大变化，行业来到了转型和再定位的阶段寿险行业发展进入新阶段，增速降低人身险原保费增长趋势（亿元）

?普通寿险为主?重疾险首次出现?高利率产品积累利差损?重疾、百万医疗高速增长?4.025%年金/中短存产品? 百万自驾应运而生?预定利率上限2.5%?加入WTO，市场主体增加， 蛋糕做大?银保渠道崛起转型调整，行业再定位理财型产品发展时代?寿险、重疾险筑基?引入代理人制度?利率大幅波动跑马圈地时代流量驱动时代?保障回归、疫情挑战、利率下行。

?费改开启?代资考取消复合增长率新业务内含价值快速跌落疫情3年以来，各上市险企的新业务价值大幅下滑上市险企新业务内含价值（19→22）新业务内含价值快速跌落疫情3年以来，各上市险企的新业务价值大幅下滑上市险企新业务内含价值（19→22）友邦利率进入下行区间10年期国债利率在过去一段时间高位波动，近年进入下行区间利率进入下行区间10年期国债利率在过去一段时间高位波动，近年进入下行区间10年期国债到期收益率曲线产品增量难寻快速覆盖了大量客户。

短短几年从1个亿到3个亿，低垂果实已被摘完重疾险存量保单数快速累计(万单)产品增量难寻快速覆盖了大量客户：短短几年从1个亿到3个亿，低垂果实已被摘完重疾险存量保单数快速累计(万单)代理人数量大幅下降代理人粗放增长时代终结，行业进入大调整阶段，人数2年内斩半个险渠道代理人数量(万人)代理人数量大幅下降代理人粗放增长时代终结，行业进入大调整阶段，人数2年内斩半个险渠道代理人数量(万人)价值表现受挫利差贡献难以支撑，行业尚未找到新的盈利模式支撑流量驱动时代已一去不复返公司扩张的机构流量模式、快速增员的代理人流量 模式、互联网时代的平台流量模式人口趋向老龄化、经济增长进入新常态寿险行业面临的新挑战新华平安太保太平人保国寿2023但产品体系没有发生实质变革，规模成长和盈利空间存在局限性?

储蓄型：客户“挪储”需求引发储蓄型大发展，实质是放弃利差换取规模?保障型：具有路径依赖性（人力驱动）通过责任微调进行存量竞争，或期望拓展可保人群寿险发展的被动调整：产品与渠道分别向储蓄型、银保偏移渠道结构向银保偏移产品结构向储蓄型偏移?个险重要性在下降：规模下滑、价值下滑、人力下滑? 银保重要性在上升：规模支撑， 甚至在部分保司成为主力产品体系应对注：定期寿险、意外险等专注身故、伤残等风险的产品，在中国现有社会环境下 缺少大规模发展的土壤?重疾险、防癌险?商业医疗险?长护险、失能险终身养老型年金?增额终寿、增额护理?快返型年金、中短存?分红/万能/投连型两全规模保费规模保费利润价值利润价值?储蓄型、保障型多产品线发展 → 储蓄型独大养老金健康险储蓄型新单保费复合增长率：银保渠道+60%；个险渠道-8%医疗健康保障医疗健康保障养老现金流。