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何谓“个税递延型养老保险”

递延养老保险背景

递延养老保险趋势

购买递延养老的好处

各地试点情况

目  录

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一、何谓“个税递延型养老保险”

 所谓个税递延型养老保险，是指允许投保人在个人所得税前列支保费，等到将来领取保险金时再缴纳个人所得税。这一制度设计的目的是为了降低个人的当期税务负担，并鼓励个人参与商业养老保险，以提高将来的养老质量，在美国等成熟市场经济国家实施多年。

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国外蓝本

二、个税递延型养老保险的背景（1/3）

       这个被公众简称为“减税养老”的规划，其蓝本是在美国实施多年的“401K计划”。该计划规定，美国联邦和州政府为雇主和雇员的养老金存款提供税收优惠，规定个人缴费部分可以在税前扣除。在此之前，美国的补充养老保险计划多由企业缴费，可以享受税优，如由个人缴费则需纳税。

       欧美部分国家在实施递延养老保险，如美国、德国，还有亚洲的日本等。

　    近段时间，关于推行中国版“401K计划”的呼声越来越高。该计划被视做既有利于多层次养老体系的完善，又有益于支持资本市场发展。保监会寿险部副主任龚贻生认为，合理的税收制度能够促进潜在的养老需求，发挥现实的购买力，是合理撬动养老金发展最有效的杠杆之一。

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二、个税递延型养老保险的背景（2/3）

国内政策

       国务院办公厅在2008年12月8日颁布的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》所提出“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”的政策建议，正是肯定和确认了补充型养老保险在国民养老保障体系中的重要地位和作用。目前，上海保监局已将个人税延型养老险试点列为2012年首要工作内容。

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      随着中国老龄化社会步伐的加快，国民养老问题日益严重。按照联合国的预测，到2030年，中国60岁以上人口将达到3.4亿，占比将达到24.4%，中国全社会的老年人口抚养比将达到40%，即100个20-64岁的劳动力要抚养40个65岁以上的老人。

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       应对老龄化社会的加速发展，中国现行三个支柱的养老体系力不从心。作为第一支柱的社会基本养老保险缺口逐年加大。1999年我国基本养老金缺口只有70多亿元，2010年则达到679亿元，基本养老保险收不抵支的省份达到15个；作为第二支柱的企业补充养老保险覆盖面小。有能力参加企业年金的多为大型国有企业，参与人群占比少，容易加大社会不公平现象；作为第三支柱的商业养老保险发展缺乏动力。由于没有税收优惠政策，居民购买个人商业养老保险的意愿不足，个人商业养老保险整体规模小。

     中国的国情决定，解决老龄化所带来的国民养老问题，在国家提供基本养老保障的基础上，只能主要依靠个人。
   

                      （来源2012年03月06日搜狐理财：政协委员、合众人寿董事长戴皓2012年政协提案）

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二、个税递延型养老保险的背景（3/3）

中国现收现付养老金筹资方式的致命弊端

现收现付制下的养老资金平衡公式：

缴费率=目标替代率*体制内赡养率

即：

在职工作人数*缴费率=目标替代率*体制内退休人数

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替代率：

    是指劳动者刚退休时的养老金占退休前工资收入（某一时期员工收入，包括退休前一年、前五年或者终生平均工资的比例等）的比例来反映养老保险的给付水平。它是衡量老年保障程度的关键性指标。替代率较低，退休职工的生活水准低，养老保险基金收支平衡容易维持；替代率高，退休职工的生活水准就高，养老保险基金收支平衡较难维持，可能出现缺口。

养老金替代率：

    是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资收入”来获得。

    如：2002年某一城市新退休人员领取的平均养老金为650元/月，而同年该城市在职职