邮爱鑫生·福禧版：在利率下行周期中锁定“满期确定+分红可期”的双重价值

——中邮邮爱鑫生（福禧版）两全保险（分红型）产品深度培训解读

 

引言：当“确定性”成为稀缺资源，分红两全险的价值重估

 

2025年，中国经济正处于高质量发展的关键转型期。10年期国债收益率跌破1.7%，银行理财全面净值化，股票市场波动加剧。在这样的大背景下，普通投资者面临着前所未有的资产配置困境：既要保证本金安全，又渴望跑赢通胀；既要应对短期流动性需求，又要布局中长期财务目标。

 

中邮人寿适时推出的邮爱鑫生（福禧版）两全保险（分红型），正是为了解决这一痛点而生。它并非简单的保险产品，而是一种融合了“确定给付”与“浮动分红”的财务工具。正如产品特色所言：“鑫鑫生财，福运临门”——满期保险金合同载明，安全可靠；“鑫鑫生乐，福岁增富”——每年分红，分享公司经营成果。

 

 

一、 产品定位：为什么是“两全+分红”？

在人身保险的谱系中，两全保险（也称“生死合险”）占据着独特的位置：被保险人在保险期间内生存，可领取满期保险金；若在保险期间内不幸身故或全残，则给付身故或全残保险金。这种“无论生死，皆有保障”的特性，使其天然具有“确定感”。

 

而叠加“分红”机制后，邮爱鑫生（福禧版）实现了功能的跃升：

 

满期保险金： 基本保险金额载明于合同，这是“保证利益”的底盘，不受未来利率下行或资本市场波动的影响。

 

年度分红： 让保单持有人参与中邮人寿分红保险业务的盈余分配，这是“浮动利益”的来源，有机会分享保险资金长期投资（尤其是权益市场）的成果。

 

在当前利率下行的周期中，这种“保证+浮动”的结构，恰好呼应了前文所述的美林时钟复苏期的投资策略——以固收资产打底，以权益资产增强。

 

二、 投保规则：灵活适配不同人生阶段的需求

邮爱鑫生（福禧版）的投保规则设计体现了“普惠”与“灵活”的双重导向。

 

1. 广泛的年龄覆盖

 

一次交清： 0-70周岁。高龄客户仍可通过趸交方式参与，满足老年人财富传承或稳健增值的需求。

 

期交（3/5年交）： 0-65周岁。覆盖了从婴幼儿到退休前的绝大多数人群，尤其适合中年人为自己规划退休后的“压舱石”资产，或为子女储备教育金。

 

2. 起售门槛亲民

 

一次交清2万元起，期交1万元起。这一门槛既符合普惠金融导向，也便于代理人进行广泛的市场拓展。

 

3. 保险期间的“三乘三”矩阵

产品提供了一次交清、3年交、5年交三种交费方式，搭配5/6/8/10年等多种保险期间。这种设计的精妙之处在于：

 

匹配中短期财务目标： 如8年后孩子上大学、10年后换房首付、5年后旅行基金等。

 

兼顾流动性需求： 相比于终身型产品，中短期的两全保险能让客户在可见的未来获得一笔确定性的现金流，满足“既要攒钱，又要用钱”的心理。

 

三、 保险责任详解：保证利益的确定性锚点

（一）满期保险金——合同的“承诺”

 

若被保险人在保险期间届满时生存，公司将按照基本保险金额给付满期保险金。以投保示例中的张先生为例：30周岁，3年交，年交10万元，基本保险金额为325,680元。这意味着在8年后，仅保证利益部分，他就能确定拿到比总保费（30万元）多出25,680元的满期金。

 

这笔满期金是写入合同的保证利益，不受任何外部经济环境变化的影响。在资管新规打破刚兑、银行理财净值化转型的今天，这种“确定性”本身就是稀缺价值。

 

（二）身故或全残保险金——家庭责任的“延续”

 

若被保险人在保险期间内不幸身故或全残，公司将按以下两者较大者给付：

 

已交保费 × 到达年龄给付比例

 

现金价值

 

其中，给付比例的设计体现了对不同人生阶段家庭责任的价值判断：

 

0-17周岁（给付比例100%）： 以保费返还为主，符合未成年人保护的原则。

 

18-40周岁（给付比例160%）： 这是人生责任最重的阶段，房贷、车贷、子女抚养压力大，高额的给付比例能为家庭提供更强的经济缓冲。

 

41-60周岁（给付比例140%）： 责任依然重大，但比例略有下调，符合生命周期规律。

 

61周岁及以上（给付比例120%）： 主要体现保费返还和一定的增值。

 

这一设计确保了无论何时发生风险，受益人都能获得一笔不低于已交保费的资金，实现了“本金安全”的底线思维。

 

四、 保单红利：分享国运与险资投资红利

邮爱鑫生（福禧版）作为分红型产品，其核心魅力在于“分红”。

 

（一）分红的来源与不确定性

 

课件明确提示：“红利分配的额度是不确定、不保证的。”这是分红险销售中必须向客户阐释清楚的合规要点。红利来源于分红保险业务的“可分配盈余”，主要来自三差（死差、费差、利差），其中利差是最主要的来源。

 

（二）为什么当前是配置分红险的好时机？

 

结合前文《分红险底层逻辑》的宏观分析：

 

险资入市，壮大耐心资本： 2025年起，国家引导大型国有保险公司将新增保费的30%投资A股。中邮人寿作为头部险企，其分红账户的资金同样配置于权益市场。当股市向好或优质企业分红增加时，分红险的客户有望间接分享这一红利。

 

新质生产力崛起： 中国正从高速度发展转向高质量发展，科技金融、绿色金融等领域孕育着大量投资机会。保险资金作为长期资金，能够穿越短期波动，获取与经济增长相匹配的回报。

 

利率下行背景下的平滑机制： 对于保险公司而言，分红险的浮动特性使其可以在投资收益好的年份留存部分盈余“分红平滑准备金”，在投资收益差的年份释放出来，以维持分红水平的相对稳定。对于客户而言，这意味着放弃了极端的短期高收益，换来了长期复利的稳健增长。

 

（三）红利实现方式的灵活选择

 

产品提供两种红利实现方式：

 

累积生息： 红利留存在公司，按公司适用的利率累积生息。这种方式适合没有短期现金流需求、希望资金复利增值的客户。示例中张先生选择此方式，8年累积红利达27,380元，使生存总利益从保证的325,680元提升至353,060元。

 

现金领取： 适合希望每年有一笔额外现金流补充家用的客户。

 

五、 投保示例深度拆解：数据背后的利益逻辑

以张先生（30周岁）为例，3年交，年交10万，保险期间8年：

 

保证利益层面：

 

满期保险金：325,680元。

 

身故保障：前三年交费期内，身故保险金为已交保费的160%（如第一年16万，第二年32万），远高于当年度现金价值，体现了保险的保障杠杆。

 

现金价值增长：第4年交费期满后，现金价值为281,510元，已接近总保费30万；第8年满期时，现金价值等于满期保险金325,680元。

 

红利利益层面（演示，非保证）：

 

年度红利逐年递增，从第1年的1,093元增至第8年的3,922元。

 

累积红利（按演示累积生息）在第8年达到27,380元。

 

生存总利益（现金价值+累积红利） 从第1年的69,273元增长至第8年的353,060元。这意味着在演示水平下，客户8年的总回报（相对于总投入30万）为53,060元。

 

销售话术提示： “张先生，您看，这笔钱无论是8年后用来作为孩子的留学教育金，还是作为自己换车的储备金，都是非常确定的。325,680元是写入合同的保证部分，雷打不动；而上面的分红部分，是您作为中邮人寿的‘股东’，分享我们专业投资团队成果的机会。市场好的时候，您拿分红；市场波动的时候，有保证利益给您托底。”

 

六、 销售合规与客户服务：守护信任的生命线

作为一款分红型产品，邮爱鑫生（福禧版）的销售必须坚守合规底线。课件第10-15页对此进行了详尽提示，这是代理人必须内化于心的准则：

 

1. 严禁销售误导（销售禁语）

 

不得将保险产品与储蓄、基金、国债进行片面比较。

 

严禁使用“本金”、“利息”、“预期收益”、“存入”等混淆银行储蓄的字眼。

 

不得承诺分红收益，必须明确“红利是不确定的，在某些年度可能为零”。

 

2. 双录与风险提示

 

销售人身保险新型产品，必须进行“双录”（录音录像）。

 

录制过程中需明确说明“保单利益的不确定性”，并请客户抄录风险提示语句。

 

要让客户理解：犹豫期后退保将承担损失，现金价值可能低于累计已交保费。

 

3. 特殊客群关怀

 

针对老年客群，要放慢语速、简化语言，确保其听懂。

 

提示老年客户保护个人信息，防范金融诈骗。

 

4. 反保险欺诈与反洗钱

 

该产品被评估为“中高风险等级”，需重点关注投保环节的如实告知义务，防止虚构标的、未如实告知等欺诈行为。

 

严格落实客户身份识别，留存有效身份证件，登记真实信息。

 

七、 总结：邮爱鑫生（福禧版）的核心销售逻辑

在向客户介绍中邮邮爱鑫生（福禧版）时，建议遵循以下“三段式”逻辑：

 

第一段：讲大势（引发共鸣）

“现在的利率您也看到了，一直在往下走。银行理财不保本了，国债收益也跌到了1.7%左右。我们手里这笔钱，需要找一个安全的地方安放，同时还能有机会跟上国家发展的红利。”

 

第二段：讲产品（建立信任）

“中邮人寿推出的这款‘邮爱鑫生（福禧版）’，是一种‘两全+分红’的保险。它最大的特点是‘双轮驱动’：一个是‘保证轮’，满期能拿多少钱，白纸黑字写在合同里，雷打不动；另一个是‘分红轮’，每年根据公司的投资经营情况给您派发红利，让您有机会分享险资投资股市、债市的成果。进可攻、退可守。”

 

第三段：讲方案（促成交易）

“像您这种情况，我建议选择3年交/8年满期。每年存10万，共存3年。8年后，您确定能拿到32.5万以上（保证部分），如果加上分红（演示），有望达到35.3万。这笔钱无论是给孩子上大学，还是作为家庭的旅游基金，都特别合适。关键是，这8年里，您还有高达160%的身故保障，万一有什么事，也能给家人留一笔钱。”

 

结语：以确定应对不确定，以分享拥抱新机遇

 

中国经济正在经历深刻的转型，利率下行与人口老龄化是难以逆转的长期趋势。在这样的时代背景下，邮爱鑫生（福禧版）两全保险（分红型）以其“保证利益锁定确定性、浮动分红分享成长性”的独特设计，为普通家庭提供了一个兼具安全垫与想象空间的财务规划方案。

 

正如课件开篇所言：“鑫鑫生财，福运临门；鑫鑫生乐，福岁增富；鑫鑫生和，福至心灵。”愿每一位代理人都能以专业、合规的讲解，将这份“邮爱”传递给千家万户，帮助客户在不确定的时代，守住确定性的幸福。