新经济环境下再看增额终身寿守富势在必行两金不容有失2015年3季度中国GDP增速降至6.9%，首次跌破7%，迎来真正意义上的新常态。降增速三字看市场：降全面开启降时代2015年央行一年期定期存款利率从2.75%一路降到1.5%，央行放松利率管制，基本实现利率市场化。降息降准2015年各种固定收益类投资产品的收益下降。国债、银行理财产品、信托等收益率全线下降。降收益经济增速放缓，全球经济下行风险步入高风险时代投资渠道风险提升中小企业破产危险提升金融系统性危险加大危险全球疫情爆发，战争风险加剧，全球环境更加凶险凶险热门变冷门：房市、理财、基金、股市爆冷转变三字看市场：思变找出路迎来财富大变局 理财变存钱：理财基金流出，储蓄额度持续大幅提升改变转存热度高：保险热度持续提升。

资产配置优化思变房产爆冷投资端信心受转变：热门变冷门房产库存过剩，成为制约中国经济稳步发展的重要因素之一市场端量价齐跌房产爆冷改变：理财变存钱收益走低风险加剧资金流出储蓄爆增思变：挪储热度高储蓄转存成保险转存爆火降是趋势三字看市场险是常态变是出路锁定最重要眼光是关键确定最重要方法是关键决定最重要资管新规打破刚兑是核心，理财产品可以亏本2022年1月1日开始实施增额终身寿受市场追捧几乎是在2022年同期开始火爆社会无风险利率水平也在下降来自：南方财富利率频道10年期国债（%）走势及预测2002-2014：3.66%2015-2022：3.17%2023E-2032E：2.64%。

降2023年：降息通道打开第一次:  4月14日第二次：6月8日第三次：9月1日

第四次：11月13日第五次：12月22日2024年：降息仍在持续2024年初，不少中小银行密集调降存款挂牌利率后仍普遍高于国有大行。稳利息差是银行2024年重点工作之一。央行已建立存款 利率市专利场化调整 机制。此背景下，银行未来仍可能存在资金端压降成本，存款利率下调的可能性较大。存款利息低、未来趋于零存款利息少、储户收益低持续降息影响什么样的人在银行存款多？普通老百姓没有更多投资渠道没有能力保值增值中产阶层教育刚需养老刚需无负债，存款达100万或资产150万可称为中产家庭银行打破刚兑-储蓄利率持续下降增额终身寿热捧，就是让客户有一个刚兑的投资方式增额终身寿的基本年年增值X倍高杠杆可退可领可贷法律属性产品的底色就是“安全”，100%保证3%高吗？未来高吗？利率和经济增速高度相关我国1990-2022年GDP增速和一年期存款基准利率1年期存款利率GDP增速1978年以后中国经济保持持续快速平稳增长态势，平均增速10%以上；但仍有较为明显的周期，1999年-2007年的上升期、2008-2023的减速期。

中国经济从高速度走向高质量经济发展注定 预定利率持续走低保险预定利率=无风险利率=50%GDP增速，才是相对合理得。7月31日前，保险预定利率3.5%，制定时间分别是在2013年（普通型）和2019年（4.025%降低到3.5%）；2013年，GDP增速7.8%，3.5%非常合理；2019年，GDP增速6.1%，3.5%勉强维持。2023年，GDP增速5%，3.5%很不合理，3.0%都勉强。降低保险预定利率，最终是服务实体经济，货币基金和银行存款已经连续降低在先。货币基金已经低于2%（14年高达6.7%）银行5年期彻底告别3时代，低至2.0%利率下降对金融产品传导顺序利率下降对金融产品传导顺序未来预定利率走势如何参照经济体，预定利率持续走低。

1994年，日本保险预定利率3.5%，基准利率1.5%2023年，中国保险预定利率3.0%，基准利率1.5%2035年和2050年的中国呢？合理的无风险利率是GDP增速的一半可以预测，我们能买到储蓄类产品的预定利率2035年，无风险利率，1.8%左右；2%不是地板一个你不得不相信的真相…10年后要想买款年化收益3%以上的理财产品，都可能像汽车牌号摇号那样，完全靠运气了，这并非危言耸听。——央行原行长周小川于2019年11月22日在创新经济论坛上发言回望5年前...3.0%复利的威力有多大？假设100万，在3.0%复利情况下，经过不同的时间。