选择大于努力顺应大势打爆3.0济南老李的故事老李今年55岁了，一辈子省吃俭用攒下了200万；这笔钱老李有个想法，他希望60岁退休后，能吃利息来养老：如果利率能拿到3%，每年就会有6万，合到每个月5000元，这样加上社保的5000元一个月就有1万的养老金；您觉得老李一个月1万的养老金在济南这样的城市会过的怎么样？

现在已经快到退休年龄，让他再去赚100万，谈何容易？若是再过5年，到60岁退休的时候，利率再下降一个点，到1%呢？（缺口变成400万了）但最近老李开始焦虑了，眼看银行利息一天天往下降：目前5年定期存款已经降到2%了，每年利息变成了4万元，直接少了2万；如果老李每年还想拿6万利息，就需要再补充100万的本金，2023年中国各类资产表象图倒闭46万家，个体注册310万户股票2023年中国经济状况上证-19.5%，深证-25.8%股民亏损率92.51%，人均亏损8.2万商铺。

12城空置率13.4%开店关店比0.86，首次破1住宅下滑：一线33.7%，二线28.6%三线45.7%基金全年亏损1.45万亿，管理费用1400亿元理财1月1日不再保证本金亏损率23.3%2023年全国出生人口902万人，死亡人口1100万总人口减少208万，连续两年负增长人口老龄化经济增速下滑利率下行。少子化老龄化人口红利消失抚老比上升GDP增速下行消费疲软失业率高企房地产拐点刺激消费，利率的长期走低是经济发展不可逆转的规律银行利息持续下调的趋势背景下保险公司预定利率也将继续下调3.0预定利率产品已经进入倒计时！从定价要素看为什么要调整利差利率下调费差报行合一死差生命表4.0“三差”指实际费用、实际（投保人）死亡率、实际投资收益三者与保险公司设计保单时所估算（费用、死亡率、投资收益）的差别。

简单来说就是“预算”与“实际”的差别。从产品定价要素（盈利模式）看保险产品控利差降费差稳死差利率下调——控利差利率，3.0预定利率产品已经进入倒计时！报行合一——降费差“报行合一”：降低负债端业务成本、强化费用管控，保险公司应审慎确定产品及利润测试相关假设，加强渠道管理，确保产品费用“报行合一。所谓“报行合一”，就是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设，要与保险公司在实际经营过程当中的行为情况保持一致，不能“说一套，做一套”。用大白话解读就是，保险公司给监管部门产品备案的假设定价必须与实际销售价格保持一致。

报行合一举个例子：保险公司A在向监管部门备案产品时，假设B产品保费为100块，且只需花5块钱的成本，剩下的95元作为客户累积投资。保险公司A为了让产品卖出去，选择了同样收100块保费，但成本只需2块钱，98元作为客户累积投资。这种情况，产品给客户的现金价值、保险利益就会明显提升，自己竞争优势也会更加大。但在实际销售过程当中还是给渠道支付5块甚至是10块的销售费用，这就是监管部门所谓的“报行不合一”。而这种“报行不合一”带来的后果就是，保险公司要自掏腰包去补贴这额外的销售费用，这就是“费差损”。