1.1全球视角来看,多支柱养老体系为主流中信t1994年，世界银行首次提出了“三支柱”养老体系。2005年。世界银行将“三支柱”扩展为“五支柱”。第一支柱、第二支柱、第三支柱为缴费型、制度性养老金计划。在整体养老体系中发挥着最为核心的作用。世界银行提出的“五支柱”养老体系国民养老金非缴费型、制度"兜底“作用零支柱·终身贫困者、丧失劳动能力者等基本养老金缴费型、强制性-支柱社会统筹账户与个人账户相结合职业养老金缴费型、强制性二支柱完全积累的个人账户制个人养老金缴费型、自愿性三支柱完全积累的个人账户制、税收优惠家庭养老金非缴费型、非正规保障四支柱子女供养、亲戚资助等1.2我国三支柱养老金规模合计12万亿截至2022年底。

我国养老金规模合计12万亿，养老体系仍以第一支柱、第二支柱为主。第三支柱尚处于起步阶段。〉第一支柱:基本养老保险参保人数10.5亿人，累计结存7万亿。(另有全国社会保障基金2.7万亿)第二支柱:企业年金投资运营规模2.9万亿;职业年金投资运营规模2.1万亿。第三支柱:参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。我国养老三支柱体系第一支柱第二支柱第三支柱基本养老保险企业年金:个人养老金:基金:7方亿2.9万亿142亿全国社会保障职业年金:基金:2.7方亿2.1万亿1.4高度依赖第一二支柱,第三支柱亟待发展中信证券结构层面。

我国养老体系目前高度依赖第一、二支柱。第三支柱亟特发展。当前阶段。我国养老体系面临着养老需求加大、养老金总量偏低、养老体系发展不均衡等问题，个人养老金制度肩负著完善多支柱养老体系建设、促进社保享业可持续发展的重要使命。2.1个人养老金制度启动实施已近1周年中信证券2022年4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，实现养老保险补充功能。个人养老金制度正式启动实施。2022年11月25日，人力资源会保障部办公厅、财政部办公厅、国家税务总局办公厅发布《关于公布个人养老金先行城市（地区〉的通知》，正式确定36个先行城市(地区〉名单。2.2个人养老金制度的政策框架:顶层设计+配套政策中信证券整体制度框架:2022年11月4日,《个人养老金实施办法》。税收优惠安排:2022年11月4日，《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》。个人养老金投资公募基金:2022年11月4日，《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。·

个人养老金投资储菅存款及理财产品:2022年11月18日，《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》。个人养老金投资保险产品:2022年11月22日，《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。2.3个人养老金投资流程中信证券.参加人:中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者自愿参加。

开立账户:在信息平台开立个人养老金账户，选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。缴费:参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。享受税收优惠（EET），个人养老金账户是参加人享受税收优惠政策的基础。投资r参加人自主决定购买个人养老金产品的品种和金额，账户内未进行投资的资金按照存款利率及计息方式计算利息。个人养老金资金账户封闭运作，交易所涉及的资金往来，从个人养老金资金账户发起，并返回个人养老金资金账户。领取:参加人达到领取基本养老金年龄，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。领取个人养老金时，资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。