常见分红知识解答      
相关释义
（一）年度红利
年度分红分配的红利称年度红利。在确定当年度可分配盈余的基础上，计算出当年度的红利保险金额，作为年度红利分配给保单持有人。
（二）终了红利
终了分红分配的红利称为终了红利。终了红利在合同生效一年或几年后在合同终止时给付，或在减保时给付减保部分对应的终了红利。
（三）基本保险金额
基本保险金额是指您投保时与本公司约定的保险金额，将在保险单上载明。投保人在保险期间内减保时，基本保险金额同比例减少。
（四）红利保险金额对应的现金价值
红利保险金额对应的现金价值＝红利保险金额×单位红利保险金额现金价值
（五）累积红利保险金额
指所有已分配的年度红利保险金额的累计。
（六）保险金额
在红利通知书中，保险金额等于基本保险金额加上累积红利保险金额。
第一章   红利来源
我公司分红产品的红利来源于哪里？
分红产品的红利一般可以来源于一差（利差）、二差（利差、死差）、三差（利差、死差、费差）及全差（全部盈余）。我公司保额分红产品红利来源于经营分红产品中可能获取的全部盈余，包括三差及其他各种可能存在的盈余。
“全差分红”中三差以外的多差都包括哪些？请列举
除利差、死差、费差外，影响盈余的各项因素的变动都有可能产生损益，从而构成我公司分红产品的红利来源。例如，保单状态的各项变动产生的损益（包括退保、减保、质押贷款、领取变更等）；精算评估方法与基础变动、税收政策及财务核算方法的变动产生的损益等。
为什么XX公司能够将未分配盈余分给客户？
全差分红是我公司将分红产品长期经营中所得的全部盈余由股东与客户共享，使客户的利益达到最大化。从而树立XX保险公司分红产品的品牌，最终达到客户和公司双赢的目的。
什么是可分配盈余和未分配盈余？
每年的分红业务核算后，核算出的总盈余会分出一部分分给资金的提供者——客户和股东，这一部分称为可分配盈余，总盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。
 
可分配盈余和未分配盈余之间的比例是如何确定的？
可分配盈余与未分配盈余的比例是考虑年度投资收益、市场状况等诸多因素后确定的，并且要经过会计师事务所审计，并非保险公司可以任意确定，这一比例会控制在合理的范畴内。监管机关监管的目的在于：保护客户的合理预期并防止发生不正当竞争行为。
什么是未分配盈余的“平滑功能”？
经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。
第二章   红利分配
 
红利分配是如何确定的？
红利分配不是保险公司随意确定的。首先红利分配是基于股东利益与客户利益一致的原则进行的，是以两者利益最大化为出发点。红利分配要根据业务的实际经营状况来确定，它必须符合各项监管法规的要求，并经过会计师事务所的审计。
分红水平受哪些因素的影响？
与投资收益率之间有什么关系？
保单分红是以客户与股东利益最大化为原则确定的。影响分红水平的一个重要因素是投资收益率，此外，死差、费差、公司的盈余分配政策、客户心理预期、险种自身特色、监管政策等也会成为影响分红水平的因素。
一般而言，投资收益率越高，表示投资收益越大，对分红水平会有正面影响。
保单预定利率与分红水平之间的关系？
一般而言，保单预定利率越低，投资自由度越大，就有可能争取到更高的投资收益，产生相对高的利差益，从而使分红水平相对越高。但分红水平还要受到死差和费差等的影响。
说明：目前根据监管规定，国内寿险产品预定利率的上限为2.5%
 
分红到底能分多少？（未来）
分红能分多少要根据公司的实际经营状况来确定。我公司的分红包括年度红利和终了红利，年度红利是以保险金额作为基数分红，分红基数大，而且是累积递增，每年都会将分得的年度红利直接加到您的保险金额上，使保险金额持续快速增长；终了红利能起到平滑年度分红的作用，在合同终止时分配给您。
公司一直以来都保持了较好的分红水平，（在您投保后）您可以每年关注公司为您寄发的红利通知书了解分红情况。
会不会到期故意不分红/少分红？
请您放心，监管规定“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%”，只有保单持有人先获得可分配盈余70%的红利分配，股东才能获得对应30%的股东红利。因此，股东和客户的利益是一致的，“你有我才有、你多我才多”。同时红利分配方案会上报保险监管机构备案，公司不能随意变更，是可信的。
 
为什么分红收益与你们的计划书宣传的相差那么远？会不会有计划书中的那么多？
我们的宣传单上的利益演示是按假设投资回报率较高、中等、较低三档来进行的。宣传单上的演示情况是根据以往的收益经验数据并在遵循监管机构相关利益演示规定下作的演示，具体的分红情况是要根据公司的实际经营情况而定，同时也是跟整个经济市场的投资环境有关的。
第三章   分红方式
 
目前市场上的分红产品多采用“现金分红”方式，XX采用的“保额分红”方式与“现金分红”方式有什么差异？（什么是“保额分红”？什么是“现金分红”？）
“保额分红”是将红利以增加保险金额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动加入到保险金额之中，再以此为基础进行下一年度的分配，直到发生保险责任等情况时，将多年累积的保险金额给付给客户，同时在保单终止或减保时还可能有终了红利分配。
由于分红为增加保险金额，保险金额随着被保险人年龄的增加而增加，不会因为被保险人年龄增大和健康状况导致加费或拒保的风险。
“现金分红”则是以现金的方式返还给客户（包括现金、抵交保费、累积生息、购买交清增额保险）。
年度红利和终了红利有什么不同？
年度红利在保单有效情况下以增加保险金额的方式进行分配。
终了红利在发生保险事故及期满时会和保险金一同给付，而在退保等其他原因导致合同非正常终止或减保时，终了红利将以其他终了红利的形式与现金价值一同给付。
分红保险有没有保证利益？
通常分红保险的基本保险金额为保单的保证利益，经过年度分红所增加的红利保险金额一经分配即为保证。
 
保额分红方式，年度红利自动累加到保险金额上，这部分红利虽然已经分配给客户，为什么客户只有在发生保险事故或因满期等原因终止合同时才能拿到？
这正是“保额分红”方式和“现金分红”方式的一大差异。以增加保险金额的方式分配的红利，增加的是保障，虽然也是“红利”，但这时“红利”发挥的作用是和投保时的保险金额一样的作用，是履行保险金给付的计算依据，因此到发生保险事故或因满期等原因终止时，客户才能拿到。若客户在此之前退保或减保，可以拿到相应红利保险金额对应的现金价值。
我已经估算过了，如果每年红利很少，几年以后我所交的钱就比保险金额还高，这样我岂不是很亏？
保险和短期理财工具不同，它的优势在于长期持有，持有时间越长越能体现它的价值。同时，保险除了部分理财功能外，还有保障功能，特别是在保单生效的前几年，您可能以较少的保费，获得较高的保障，因此谈不上亏不亏。
第四章   年度红利
 
年度红利是如何确定的？
年度红利的确定主要考虑以下两个因素：
（1）根据以往各年度公布的分红业绩，维持保单持有人的合理预期，并保持年度红利的平稳分配；
（2）平衡各个年度的分红，确定适当规模的可分配盈余，从而有利于未来获得更好的投资回报。
为什么XX能够保持稳定的年度分红？
未分配盈余的“平滑功能”使公司能够保持稳定的年度分红，即：经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。
年度红利什么时候能拿到？（每年能领取吗？）
我公司采用的是增加保险金额的分红方式，不是每年单独领取。所分配的红利将增加保险金额，当发生保险事故、保险期间届满时，能够拿到根据保险责任计算的累积红利保险金额对应的部分；而当退保、发生责任免除事项等情况而使保单终止时，可以拿到累积红利保险金额对应的现金价值；减保时，客户可以拿到减少的累积红利保险金额部分对应的现金价值。
 
如果公司某一年经营不好而亏损了，红利是否还存在？能保证每年都有分红吗？
红利为零的可能性在理论上是存在的，但实际发生的可能性极小。分红险的投资方向主要是协议存款、国债、优质企业债券、基金等非常稳妥的投资方式，一般情况下收益比较稳定，能够保持持续分红。即便是某一年经营状况不好，未分配盈余能发挥“平滑功能”，即“以丰补歉”避免当年分红过低或没有分红的情况，保证客户利益的最大化。我公司一直以来业绩都非常优秀，请您放心。
说明：根据监管机构的规定，保险公司不能对外承诺保证年年分红。
第五章   终了红利
 
终了红利是如何确定的？
终了红利的确定主要考虑以下因素：
     （1）保单特性。不同类别保单责任不同、交费期间、基本保险金额、保单经过年度等不同，导致盈余贡献有差异，终了分红也不同；
     （2）分红产品的实际经营状况；
     （3）保单持有人的合理预期；
为什么要进行终了红利的分配？
设立终了红利的优势有：
（1）更具公平性。终了红利的分配使得全部的经营盈余都参与红利分配。在发生保险事故、期满、退保、减保、减额交清或发生责任免除事项等合同终止的情况时，均将核算后该保单项下可能存在的未分配盈余至少70%的部分作为终了红利分配给客户（减保时终了红利只是减保部分保险金额对应的终了红利）。
（2）终了红利具有抵挡短期风险的功能，能起到以丰补歉，维持平稳的年度分红的作用。
什么时候才能拿到终了红利？
当客户保单终止（或减保）时能够拿到终了红利（或减保部分的保险金额对应的终了红利），保单终止（或减保）的情况一般为发生保险责任事故、保单期满、退保、发生责任免除事项等。
终了红利是不是和年度红利一样，也累积的？
终了红利的分配不是一个累积的过程，其来源于未分配盈余不低于70%的部分，随着客户购买的分红险保单年度的增加，未分配盈余经过长时间的积累，一般来说会使终了红利越来越多。
采取年交保费方式的保单，为什么前几年没有终了红利？
年交保费方式的保单由于保费较低，用于投资的资金较少，对整体盈余的贡献不大；同时相比一次交清保费产品，年交产品在相同保费情况下，保险金额更高，保险保障成本相应也更高，因此，在前几年，红利分配主要体现在年度红利上，终了红利较少，甚至为零。
随着年交保单经过年度数的不断增加，年交保费收入将不断增加，可投资资金也将不断增长，总体盈余随之不断提升。在保持年度红利平稳的情况下，未分配盈余将有所增加，终了红利可能将随之增加。
为什么今年公司留了未分配盈余，而我的保单没有终了红利？（期交客户适用）
终了红利分配是要视险种对整体盈余的贡献程度决定的，对于期交保单在前几年，红利分配主要体现在年度红利上，随着经过年度数的不断增加，保单对分红账户贡献程度逐渐增大，终了红利才可能随之产生和增加。
保险利益测算书中演示的终了红利为什么那么高（福如东海、健乐增额）？最后能否有演示那么高？
保险利益测算书中的演示是在投资收益率、死亡率等假设条件平稳的情况下得出的，同时，对于福如东海、健乐增额这类终身险种，经过较长时间（几十年）的积累，未分配盈余可能会比较多，因此演示的终了红利（特别是在保险期间的后期）会比较高。
红利演示是为了使客户了解“增加保险金额”方式下进行分红的情形，终了红利要考虑的因素很多，每年的实际盈余核算情况（包括业务收入、业务支出等实际现金流的发生）与红利演示的计算基础可能有很大区别，所以最后能拿到多高的终了红利只能根据当时实际核算的情况而定，可能与演示数据有所不同。在正常的经济环境下，公司会尽可能地为客户和股东谋求更理想的保单利益和收益。
第六章   与保全相关的常见问题
保单质押贷款后是否影响年度红利和终了红利？
正常的保单质押贷款（保单能继续有效）不会对年度红利的分配产生影响。但是由于贷款降低了资金运用的效率，可能会影响合同终止时的终了红利。
说明：目前还没有客户因为贷款影响终了分红。
减保和退保时会不会损失红利？
年度红利分配和客户减保退保是两件事。年度红利一经分配，就转化成红利保险金额，使保单的保险金额增加。减退保时退还的是对应部分的现金价值。
保单退保时为何红利保险金额还要折合现金价值？
以增加保险金额的方式分配的红利，增加的是保障，虽然也是“红利”，但这时“红利”视同投保时的保险金额，退保时，基本保险金额要折算现金价值，同样道理，红利保险金额也要折算现金价值。
红利保险金额对应的现金价值是如何来制定的？
红利保险金额对应的现金价值＝红利保险金额（即累积红利保险金额）×单位红利保险金额现金价值。现金价值的制定是根据险种的保障责任，按照监管机关制定的计算方法计算得出的。另外，我公司的现金价值及其计算方法是经过监管机构核准备案的，是合理、合法的。
为什么在减保时不能只减少红利部分对应的保险金额，而必须同基本保险金额同比例减保？
我公司的红利是以增加保险金额的方式分配的，红利一经分配，就增加了保险金额，此时的红利保险金额与基本保险金额相加构成了保险金额，二者是一个整体，在减保时不能分开减少。
第七章   与产品相关的常见问题
为什么不同产品的分红水平会不同？
因为分红产品主要的红利来源于利差、死差、费差等，而不同的分红产品本身的保险责任、交费方式、保险期间、交费金额等都有很大差异，每个分红产品的保障责任、管理费用、死亡率（发病率）都不尽相同，因此，虽然分红产品的投资是在一个账户上进行，但每个产品的盈余贡献能力是不同的，因此分红水平会有所不同。
带有累积生息账户的产品优势？
带有累积生息账户的分红产品在享有公司特有的分红险优势的同时，还为被保险人专门设立了专属账户，为不领取的生存金进行累积生息，二次增值。账户在积累资金的同时，还可以满足被保险人的资金急需，领取灵活。
第八章   与公司经营相关的常见问题
客户可以通过何种渠道了解公司每年财务及自己保单的红利分配情况？
客户可以通过公司寄送的红利通知书阅知，还可以通过登录公司网站、拨打公司全国统一客户服务电话95567或到公司客户服务中心查询等方式了解到自己具体的分红情况。
公司投资渠道与资金运作方式是什么？
保险法中规定：“保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖债券、股票、证券投资基金等有价证券、投资不动产和国务院规定的其他资金运用形式。”目前针对分红产品，主要的投资渠道有：银行存款、各种债券、上市股票、基金等。本着稳健经营的原则，XX保险公司制定了科学的投资组合，在保证资金的整体安全性的基础上获得相对稳定的收益；在进行风险性相对较高的证券基金和股票投资时，严格遵守保险监管机构规定的可投资额度，在其范围内进行投资，争取较大收益。
客户拿分红险种的红利与银行存款/股票、基金收益进行对比
银行存款或股票、基金等投资产品是不能与分红保险直接对比的。
（与银行存款对比）分红产品最大的特点在于以保险金额为基数分红，基数大，而且是累积增长，每年都会将分得的年度红利直接加到您的保险金额上，第二年再以此基数继续分红；分红产品的红利虽然不是固定的，但公司有专业的投资运作团队，争取为客户获取更高的利益。
（与股票、基金对比）它们和分红保险产品在风险和收益方面存在很大的差异。相比资本市场的大起大落，分红产品属于低风险、稳定的产品，它更适合稳健的投资客户。
另外，分红产品的分红是累积增长的，因此时间越长越合适，同时还有一份保险保障。
说明：银代渠道险种可突出保险金额与客户所交保费差额的部分。
为什么以前叫“有效保险金额”，从08年开始改为“保险金额”（保额）了？
根据监管要求，保险公司要尽量简化保险合同中的专有名词，因此我公司进行了相应调整，但不会对客户产生任何不利影响。