利率下行时代：锁定终身收益的智慧选择

在当今复杂多变的经济环境中，利率下行已成为一个不可忽视的趋势。无论是国际形势、经济周期，还是人口老龄化的影响，都在推动利率不断走低。面对这样的市场环境，如何在保障自身和家庭财务安全的同时，实现资产的稳健增值，成为许多人关注的焦点。 

一、利率下行的背景与趋势

（一）国际形势与经济周期

全球经济形势的不确定性增加，主要经济体的增长放缓，导致利率普遍下降。例如，美国、欧洲和日本等主要经济体的利率水平持续走低，甚至出现负利率现象。这种趋势不仅影响了国际金融市场，也对国内经济产生了深远影响。

（二）人口老龄化

人口老龄化是导致利率下行的重要因素之一。根据预测，2030年我国老龄化占比将达到16.68%，2032年左右达到18%。根据发达国家的历史经验，当人口老龄化率达到18%时，市场利率水平将接近0%。这一趋势预示着未来利率下行的压力将进一步增大。

（三）利率动态调整

近年来，中国保险行业协会多次发布关于预定利率的研究值。2025年一季度预定利率研究值为2.34%，二季度预定利率研究值为2.13%。这种动态调整反映了市场利率的下行趋势，也提示投资者需要提前做好应对措施。

二、保险产品的优势：锁定终身收益

（一）普通型产品

普通型保险产品的预定利率上限为2.5%，涵盖增额终身寿险、年金保险和两全保险等。这些产品具有确定的利益，能够为投资者提供稳定的收益保障。例如，增额终身寿险不仅具有保险保障功能，还能实现保额的逐年增长，为家庭资产配置提供了一个安全且收益可观的选择。

（二）分红型产品

分红型产品的预定利率上限为2.0%。分红险通过参与保险公司的经营成果分配，为投资者提供额外的收益。虽然分红收益具有不确定性，但在利率下行的环境中，分红险的长期收益潜力依然值得关注。

（三）万能型产品

万能型产品的保证利率上限为1.5%。万能险通过设立个人账户，为投资者提供最低保证利率，确保资金的安全性。同时，万能险的账户资金由专业投资团队管理，具有一定的增值潜力。

三、如何选择合适的保险产品

（一）主险+万能险组合

在利率下行的环境中，主险+万能险的组合是一种理想的选择。主险提供稳定的保险保障和确定的收益，而万能险则通过个人账户的增值功能，为投资者提供额外的收益潜力。这种组合不仅能够锁定终身收益，还能在市场波动中保持资产的稳健增值。

（二）高位锁息

面对利率下行的趋势，高位锁息是一种明智的策略。通过在利率相对较高的时期购买保险产品，投资者可以锁定当前的利率水平，避免未来利率下降带来的收益损失。例如，增额终身寿险和年金保险等产品，能够在利率下行时提供稳定的收益保障。

（三）产品案例：众享壹号

众享壹号是一款具有代表性的保险产品，具有以下特点：

稀缺性：作为合众首款在保险条款中使用“庆典版”的保险产品，众享壹号具有独特的市场地位。

安全性：提供稳定的保险保障，确保资金的安全。

收益性：通过主险+万能险的组合，为投资者提供确定的收益和额外的增值潜力。

灵活性：具有较高的资金流动性，投资者可以根据自身需求灵活调整。

（四）案例演示

假设一位60岁的客户，选择众享壹号产品，5年缴费，年交保费60000元。以下是该产品的保单利益演示：

表格

复制

保单年度 年末年龄 年交保费 累计保费 身故保险金 有效保额 年末现金价值

1 61 60000 60000 84000 262200 25358

2 62 60000 120000 144000 268755 65173

3 63 60000 180000 216000 275474 121390

4 64 60000 240000 288000 282361 204481

5 65 60000 300000 360000 289420 296090

6 66 0 300000 360000 296655 302998

7 67 0 300000 360000 304072 310074

从上述案例可以看出，众享壹号在5年缴费后，第6年即可实现现金价值超过累计保费，具有极高的资金流动性和收益性。

四、行业趋势与未来展望

（一）行业趋势

随着利率下行趋势的加剧，保险行业也在不断调整和创新。未来，保险产品将更加注重保障功能和收益稳定性，同时通过多样化的投资策略，为投资者提供更多的选择。

（二）未来展望

在利率下行的时代，投资者需要更加注重资产配置的多元化和长期性。通过选择合适的保险产品，锁定终身收益，不仅能够保障家庭财务安全，还能实现资产的稳健增值。同时，投资者应关注市场动态，及时调整投资策略，以应对不断变化的经济环境。

五、结语

在利率下行的时代，选择合适的保险产品是实现资产稳健增值的重要手段。通过主险+万能险的组合，高位锁息策略，以及选择具有稀缺性、安全性、收益性和灵活性的保险产品，投资者可以在市场波动中保持资产的稳定增长。众享壹号等优质保险产品，不仅能够为投资者提供稳定的收益保障，还能在未来的经济环境中发挥重要作用。面对未来的不确定性，做好充分的准备，才能在变化中找到机会，实现财富的稳健增长。