中意一生中意终身寿险（分红型）开发背景产品亮点产品形态案例演示运作规则财富传承需求凸显/新中产阶级崛起报告表示，改革开放催生了中国第一批以企业家为主的高净值人群，伴随这批创富一代集中步入退休年龄，中国“财富传承”的需求日渐凸显，财富传承市场将大有可为。根据波士顿咨询公司测算，截至2016年底，中国高净值家庭数量已超过210万户，拥有54万亿元可投资金融资产。未来5年，预计年龄超过50岁，家庭可投资金融资产在3000万以上的超高净值家庭将增长至22万户，可投资金融资产累计超过20万亿元。高净值客户群体财富传承需求凸显从大数据来看，2017年中国是亚太地区财富增长最强劲的国家，财富的总值增加了1.7万亿美元，达到29万亿美元。与此同时，中国的中产阶级人数达到了全球第一——3.85亿人。

新中产阶级崛起兴业银行与波士顿咨询公司（BCG）2017年7月6日联合发布《中国财富传承市场发展报告：超越财富承启未来》。物质消费升级着眼未来规划注重精神追求财富传承需求资料来源：《中国财富传承市场发展报告：超越财富承启未来》高客财富持续增加招商银行《2021中国私人财富报告》显示，2020年中国个人持有的可投资资产总体规模达241万亿人民币，2018-2020年年均复合增长率为13%。2020年，中国高净值人群数量达到262万人，与2018年相比增加了约65万人，年均复合增长率由2016-2018年的12%升至2018-2020年的15%。从财富规模看，2020年中国高净值人群共持有84万亿人民币的可投资资产，年均复合增速为17%。总体高净值人群人均持有可投资资产约3209万人民币。资料来源：招商银行《2021私人财富报告》增额终身寿险定价利率下调风险快速增加资料来源：摘自第二期中国金融四十人“曲江讲堂”刘珺对“当前形势下的居民资产配置”的思考伴随国债、理财产品的收益率走低。

增额终身寿险未来定价利率下调的风险在快速增加货币政策渐宽松，低利率呈常态化自2019年11月以来，货币政策逐步向宽松方向过渡，央行在公开市场多次引导利率下行。同时，中国经济逐渐步入增速换挡期，从“高速”增长转向“高质量”发展，经济增速放缓，长期利率下行将是必然趋势。自2018年以来我国10年期国债收益率持续下降，2020年疫情期间最低下降至2.5%，整体下行趋势已十分显著。未来人口红利消失，养老和福利支出将持续增加，我国需要维持低利率政策保持经济稳定发展。资料来源：中国货币网预定利率调整历史回顾1999年以前无预定利率上限规定预定利率与央行基准利率具备一定相关性，长期看不会偏差过大；当前利率水平下预定利率维持高位存在一定压力。

1999年以前，保险公司自行设定预定利率：当时多与央行基准利率挂钩，而20世纪90年代央行基准利率曾一度高达10%；1999年-2013年，预定利率上限2.5%：伴随着央行调控带来的利率急剧下降（1999年底为2.25%），1999年6月成立尚不足一年的保监会紧急下发通知，将寿险保单的预定利率调整为不超过年复利2.5%；2013年8月，保监会发布《中国保监会关于普通型人身保险费率政策改革的有关事项通知》规定：2013年8月5日及以后签发的普通型人身保单法定评估利率为3.5%；该文件同时规定普通长期年金预定利率上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者，即最高4.025%，但该规定于2019年8月叫停；期间出台文件对万能型和分红型产品预定利率进行规定，目前万能型和分红型的人身保险产品预定利率上限是3.0%。保险资金运用规模稳健增长自2003年我国首家综合性保险资管公司成立以来，我国保险资管业经历了蓬勃的发展，保险资金运用余额始终保持稳健增长态势。