黄金新十年富足享长寿开启黄金新时代长寿时代来临长寿是事实PART01一、长寿时代：扑面而来2020-2050年中国60岁及65岁以上老年人口数量预测《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》13%单位：亿人15%22.3%27.9%2022年国家统计局公布：中国人平均预期寿命78.2岁二、长寿时代：长命百岁不是梦60后：现在60岁，到77岁时，平均预期寿命已到80岁，至少活到80+70后：现在50岁，到77岁时，平均预期寿命已到85岁，至少活到85+80后：现在40岁，到77岁时，平均预期寿命已到88岁，至少活到88+90后：现在30岁，到77岁时，平均预期寿命已到91岁，至少活到91+00后：现在20岁，到77岁时，平均预期寿命已到94岁，至少活到94+今年出生：到77岁时，平均年龄就已经是100岁！算一算，我们的预期寿命是多少？

一、长寿时代四世同堂是常态国人平均寿命延长，四世同堂越来越普遍，已成为常态中国人口增长历史原因，8421家庭越来越常见，抚养比上升赡养与抚养呈现“倒三角”，面临养老压力和困境应对长寿时代富足是刚需也是挑战PART02一、长寿时代：富足是刚需必须做好全生命周期养老规划长寿时代下收支缺口不断扩大人生收入与支出分布筹资后的收入与支出分布收入曲线：将变得更加平滑；支出曲线：尾部相较于原始曲线有所下降资料来源：罗纳德·李和安德鲁·梅森，2011筹资安排带来改变。

资料来源：罗纳德·李和安德鲁·梅森，2011财富管理贯穿全生命周期，针对每一阶段，侧重点有所不同成家后退休财富管理的生命周期工作生涯成家前退休前活力养老失能养老财务资本可投资于高风险高收益的产品，一般不需要配置人寿保险财务资本将主要用于满足中短期需求，例如住房、子女教育、赡养老人等；人力资本逐渐下降，需要配置人寿保险来保护人力资本人力资本持续下降，财务资本显著增加，需要积极开展退休财务规划。

人力资本近于无，财务资本下降，需密切关注长寿、健康和通胀风险高龄养老财务资本处于峰值，人力资本降至低点，确定合适的风险偏好和投资策略是财务规划的核目标，需密切关注投资风险财务资本降至低点，需要保持高流动性以支付大幅增加的医疗费用一、长寿时代：富足刚需必须做好全生命周期养老规划二、长寿时代：富足是挑战养老筹资面临不少风险资料来源：罗纳德·李和安德鲁·梅森，2011养老筹资规划面临三类风险通胀风险长寿风险健康风险其他风险与人身相关的风险养老筹资规划面临的风险和资产相关的风险投资风险交易对手违约风险法律风险行为风险投资收益不及预期/为负，财富积累未达预期。

退休后收入不足通胀导致实际购买力下降，退休后生活品质下降金融机构违约导致无法兑现之前承诺的给付财富储备不足以覆盖退休后整个生存期间所需的支出监管方面法律法规或政策的变化导致的收入减少或支出的增加个人所需负担的医疗费用支出对所积累的财富的消耗不恰当的资产配置，不合理的养老规划，提前消费冲动等资料来源：明德咨询，《打造养老投资组合》，2019年北美精算师协会中国年度研讨会投资风险会随着年龄的增长、财富增加而发生变化损失发生在退休时点前后5-10年左右时，对个人财富影响最大一次30%的市场下跌发生在不同阶段对于个人财富的影响Ⅰ.市场下跌发生在退休前5-10年：在此阶段，大多数人的财富积累处于其一生中的最高峰值，同比例的下跌所造成的财富损失的绝对值更高。