导读:为进一步发展和完善多层次、多支柱的养老保障体系，深化第三支柱个人养老金的发展，银行、保险、基金等各类金融机构纷纷开发创新养老金融产品与服务。在国家相关政策的引导和国民养老需求的驱动下，各类养老金融产品取得了良好表现，试点结果成效显著。专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围，养老理财产品试点扩大到“十地十机构”，养老储蓄试点也即将启动。

我国养老金融市场将步入快速增长阶段。本期《养老金融评论》重点关注如下内容:中国养老金融50人论坛秘书长、清华大学社会科学学院董克用教授提出以养老金融的“产品思维”匹配银发经济需求;中国养老金融50人论坛特邀研究员、西北大学公共管理学院院长、教授、博士生导师雷晓康分析完善我国社会保障事业亟待解决的关键问题和推进路径;中国养老金融50人论坛核心成员、武汉科技大学金融证券研究所所长董登新分享大力发展第三支柱个人养老金的现实意义;中国养老金融50人论坛特邀研究员、内蒙古大学公共管理学院安华教授分析我国第三支柱养老金发展面临的问题及发展路径;中国养老金融50人论坛副秘书长、华夏基金管理有限公司养老金管理部总监孙博对首批四只养老理财产品进行比较与简评，以飨读者。

一、人口老龄化加剧,推动银发经济需求人口老龄化是当今全世界共同面临的挑战,不仅主要的发达国家都经历着人口老龄化,包括我国在内的新兴经济体的老龄化进程也呈现加速态势。第七次全国人口普查数据显示，我国人口结构呈现出几大明确趋势:人口总量增长放缓、新出生人口数量减少、老龄人口占比明显增长。预计“十四五”期间我国人口将进入中度老龄化阶段，2035年前后进入重度老龄化阶段。人口老龄化已成为我国的基本国自十八大以来，我国的老龄化问题已得到了党和政府部门的高度重视，积极应对人口老龄化已经上升为国家战略。2021年11月18日，中共中央国务院发布了《关于加强新时代老龄工作的意见》(以下简称《意见》)，《意见》中强调应对人口老龄化“事关国家发展全局，事关亿万百姓福祉，事关社会和谐稳定，对于全面建设社会主义现代化国家具有重要意义”。

《意见》中指出，“积极培育银发经济”是积极应对老龄化的重要举措之一，一方面要加强规划引导，完善政策支持体系，鼓励各地发挥具有特色的老龄产业;另一方面要发展适老产业，满足老年人的各类需要和提升生活品质的需求。随着老年人口的不断增加,人口结构的变化将在整体经济需求结构中予以体现,老年人的消费需求将逐渐凸显。银发经济正是说明了这一现象:由于老年人口规模不断扩大,具有养老特色的产业需求增加,例如老年人在医疗照护、文教娱乐、康养旅游等领域的客观需求，未来将成为我国经济的新增长点。

要满足老年人口日益增长的美好生活需要，离不开金融支持，要充分释放银发消费的需求，离不开充足的养老金水平,养老金融产品正是一种帮助养老金保值增值的有效途径。一方面，养老金融产品为个人提供了以养老为目标的专用投资渠道，为投资者设计专门的风险与收益的平衡方案，同时也通过产品服务提供专业的投顾咨询和投资者教育。另一方面，养老金融产品能够为养老产业提供资金支持，推动更多更好的养老项目落地发展。